Экспоненциальное скользящее среднее

Экспоненциальное скользящее среднее (Exponentioal Moving Average, сокр. EMA) является одной из разновидностей простого скользящего среднего и одним из случаев взвешенного скользящего среднего, поскольку при расчете используются значения не только цен, но и весов. Разница заключается в том, что учитываются цены за весь период наблюдения, а значимость (вес) уменьшается экспоненциально и никогда не равна нулю, то есть самым новым ценам придается больший вес. При этом используется не линейная арифметическая или другая прогрессия, а формула экспоненциального сглаживания, которая применяется при прогнозировании временных рядов.

Таки образом, EMA рассчитывается по формуле:

,
где:

EMA_t – EMA в точке, соответствующей определенному моменту времени,

EMA_t-1 – EMA в точке, предыдущей заданному моменту времени,

p_t – исходное значение цены на графике, соответствующее определенному моменту времени,

α – коэффициент сглаживания (англ. smoothing constant) – обозначает скорость уменьшения значимости (весов), по умолчанию принимает значение 0<α<1 .

Иначе говоря, для расчета экспоненциального скользящего среднего используется предыдущее значение цены, помноженное на коэффициент сглаживания, которое прибавляется к предыдущему значению цены. Таким образом, чем больше значение α, тем меньшее влияние оказывает предыдущий показатель на текущую величину EMA. Как правило, используется показатель коэффициента, равный 2/3.

Также как и в других видах МА, в расчет могут браться различные цены: Close, Open, High, Low, Median Price, Typical Price, Weighted Close.

Когда говорят о EMA произвольного порядка, как правило, выделяют два частных случая этой разновидности EMA: экспоненциально взвешенные скользящие средние второго порядка (англ. double exponential moving average) и третьего порядка (англ. triple exponential moving average). Порядок определяет степень сглаживания цены: чем выше показатель порядка, тем сильнее сглаживание. При этом сглаживается показания не исходной цены p_t, а значения EMA_t. В таком случае формула будет выглядеть следующим образом:

Применение EMA

Экспоненциальное скользящее среднее применяется также, как и любой вид скользящего среднего, для определения сигналов на вход и выход из рынка. Однако, EMA представляет собой более приближенную к исходному графику линию и позволяет точнее и быстрее получать сигналы для входа и выхода из тренда, чем к примеру, SMA – простое скользящее среднее (См. рисунок 1). Это особенно важно, когда цены очень быстро изменяются в моменты выхода значимых экономических новостей, крупных интервенций и в других подобных ситуациях.

EMA лучше применять при краткосрочной торговле, так как оно максимально быстро реагирует на изменения цен на валютном рынке и не являются столь показательными при торговле на высоких таймфреймах. Сравните, на рис.1 (дневной график) линия EMA более сглаженная, чем на рис.2  (пяти-минутный таймфрейм).

Рисунок 1. Простое и экспоненциальное скользящее среднее с периодом 21

Рисунок 2. Экспоненциальное скользящее среднее с периодом 21, пяти-минутный таймфрейм

Смотрите также:

• Самоучитель по техническому анализу
• Наш ежедневный прогноз по уровням Мюррея
• Обсудить прогноз по уровням Мюррея на форуме
• Как торговать используя скользящее среднее?
• Что нужно знать о индикаторе Ишимоку?
• Каковы плюсы и минусы использования трендовых индикаторов?
• Как торговать, используя осциллятор стохастик?
• Как применять технический анализ рынка форекс? 
• Что нужно знать о форекс фракталах?
• Что такое волатильность?