ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫРАБОТКЕ СОБСТВЕННОЙ СИСТЕМЫ НА FOREX | 23 декабря 2010

Взгляд на рынок

ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫРАБОТКЕ СОБСТВЕННОЙ СИСТЕМЫ НА FOREX.

1. обязательно выставлять стоп-ордера и лимит-ордера;
2. при выставлении стопов и тейк-профитов учитывать, что соотношение прибыль/убыток не должно опускаться ниже 2/1;
3. держать под залогом не более 10% депозита;
4. не совершать сделок, способных привести к потерям, большим, чем 5% депозита;
5. передвигать стоп-ордер и/или тейк-профит только в направлении уменьшения убытка-увеличения прибыли. Увлекаться этим не надо, т.к. Вы рискуете, что какой-нибудь шальной тик слижет Ваш стоп (слишком близко пододвинутый к текущей цене), и цена совершит поход к Вашему лимиту уже без Вас.

Как правильно подойти к анализу рынка FOREX

Использовать одновременно более 3-4 индикаторов для анализа текущей ситуации на рынке невозможно. В противном случае анализ будет занимать слишком много времени и к моменту его окончания результаты уже будут устаревшими.

Возникает закономерный вопрос – какие индикаторы выбрать из всего многообразия?

К сожалению, однозначного ответа на этот вопрос не существует. Ведь успех трейдинга зависит не от набора индикаторов, которыми Вы пользуетесь при анализе, а от его методологии.

Весь трейдинг базируется на четырех китах.

1. Понимание философии анализа. Приведу пример из личного опыта:
Индикаторы технического анализа на недельных, дневных, четырехчасовых и часовых графиках японской иены показывали явные сигналы к продаже. Столь "понятной" ситуация не бывает даже в книгах, поэтому я решаюсь на совершение своей первой сделки на реальном счете и … Убыток!
Вера в технический анализ безвозвратно потеряна. Желание торговать валютами исчезло. Взамен появился страх. К счастью, не пропало желание думать, поэтому достаточно быстро я пришел к выводу, что зря книжка по техническому анализу была убрана в дальний ящик стола. События развивались абсолютно логично. Недельный и дневной график свидетельствовали о наличии глобального понижательного тренда, а четырехчасовой и часовой графики показывали, что трендовое движение уже идет и, видимо, достигло своего донышка.

А идеальным моментом для продажи была бы ситуация, когда крупные графики сигнализировали бы о наличии глобального медвежьего тренда, а четырехчасовой график указывал бы на бычий тренд, в то время как на часовом графике уже были бы заметны сигналы разворота повышательного тренда (например, бычье расхождение).

Таким образом, не спешите винить в неудачной сделке авторов книг, дававших те или иные рекомендации по методам анализа, а постарайтесь сначала понять и почувствовать философию анализа. Это поможет Вам найти причину Ваших ошибок в трейдинге и избежать их в будущем.

2. Для успешной работы необходимо владеть:
Анализом рынка. Т.е. уметь прогнозировать динамику цены в будущем. Вид анализа (технический анализ, теория Хаоса, комбинации японских свечей, теория Демарка, индикатор Ишимоку и т.д.) не имеет значения, главное уметь им пользоваться профессионально.
Торговыми тактиками. Т.е. уметь правильно выбирать момент для открытия/закрытия позиции (более подробно будет рассмотрено в следующих выпусках).
Money management. Т.е. уметь ограничивать риски (более подробно будет рассмотрено в следующих выпусках).
Психологией. Т.е. уметь не принимать эмоциональных решений (более подробно будет рассмотрено в следующих выпусках).

3. Уровни поддержки-сопротивления. Главное правило трейдера: покупать от уровней поддержки, продавать - от уровней сопротивления. Если Ваша торговая тактика показывает, что уже пора покупать, но цена до уровня поддержки еще не дошла, не торопитесь с открытием позиции.

4. правильный выбор периодов анализируемых графиков.

В результате торговли на рынке FOREX в течение нескольких месяцев к Вам придет понимание того, что в котировках валют существует небольшой "шум" (примерно в 10 пипсов). Причины этого "шума" могут быть самыми различными: крупный ордер на межбанковском рынке, несовершенство источника индикативных котировок и т.д. В любом случае остается принять это утверждение о наличии "шума" в котировках валют как аксиому.

Тогда:

анализ минутных графиков позволит поймать движение в 15 пипсов (из них 10 пипсов будет "шумом», т.е. 66%);
анализ 5-минуток позволит поймать движение в 30 пипсов ("шум" 33%);

...

анализ часового графика позволит поймать движение в 100 пипсов ("шум" 10%);
анализ дневок позволит поймать уже 500 пипсов ("шум" 2%).
В зависимости от волатильности валютной пары конкретные цифры могут быть другими, но принцип остается неизменным:

При анализе малых периодов трейдер пытается спрогнозировать "шум", в то время как при анализе больших периодов речь идет уже о прогнозе рынка. "Шум" непредсказуем в силу своей хаотичности. Рынок – предсказуем! Поэтому если Вы не хотите полагаться на случайность в определении будущей динамики цены, Вам придется забыть об анализе графиков с периодами меньше часового. На недельных и дневных графиках определяйте основную тенденцию, а на часовых графиках ищите момент для входа в рынок.

Что использовать: технический или фундаментальный анализ?
Спор о том, что лучше: технический анализ или фундаментальный, - очень напоминает спор материалистов и идеалистов "Что первично?". На мой взгляд, фундаментальный анализ гораздо более сложен в изучении и использовании, чем технический анализ. Это объясняется несколькими факторами:

Гораздо меньшее количество книг посвящено проблематике фундаментального анализа. В большинстве изданий фундаментальному анализу уделяется или одна небольшая глава, или вообще ничего. Читать же специализированные книги по макроэкономике и экономической теории – занятие непростое (но интересное), хотя бы с точки зрения объема необходимых для прочтения книг.
Зачастую фундаментальному аналитику необходима экономическая подготовка (обучение в экономическом ВУЗе).
Фундаментальный аналитик должен постоянно следить за новостями, политическими событиями и т.д. Даже краткосрочный отпуск приводит к тому, что теряется понимание ситуации. Ведь еще вчера снижение ставки укрепляло валюту, но сегодня уже все наоборот: появились новые, неучтенные Вами из-за отсутствия, факторы. И снова, как в спорте, придется "догонять".
В любом случае фундаментальному аналитику полезно владеть некоторыми приемами технического анализа. Например, уметь определять уровни поддержки / сопротивления, чтобы правильно определять момент входа в рынок.

Подводя итог вышесказанному, на мой взгляд, наиболее оптимальным для начинающего частного инвестора при прогнозировании будущей динамики цены будет использование классического технического анализа или его разновидностей: теории хаоса, индикатора Ишимоку, комбинаций японских свечей, теории Демарка и т.д.

Любая торговая тактика должна состоять из пяти этапов:

1. определение глобальной тенденции;
2. определение начала отката от глобальной тенденции;
3. ожидание завершения отката;
4. получение подтверждения от другого индикатора и открытие позиции;
5. выставление Stop Loss и Take Profit ордеров.


Разработка торговых тактик для FOREX


Автор: Андрей Ведихин | Дата размещения: 09.06.2006 01:30

в этом году, его эксперт на международном чемпионате по автротрейдингу занимает 7-е место, увеличив депозит с 10 000$ до 40 000$ за неполных три месяца на платформе МТ5


Прогноз-сценарий

Пара евро/швейцарский франк накануне достигла нового рекордного минимума 1.2440. На франк в настоящее время влияют скорее потоки капитала, а не торговые потоки, и поэтому он продолжает пользоваться хорошей поддержкой против евро на фоне дальнейшего притока депозитов. Выравнивание позиций в конце года обеспечит поддержку для франка против евро, при этом следующий целевой уровень для пары будет находиться на 1.2400.

Швейцарский франк уже на 50 центов дороже доллара США. Сможет ли маленькая Швейцария вместить все мировые деньги? Рекомендую присмотреться к этой валюте. Думаю по ней в ближайшее время будет коррекция, как минимум на пару фигур.

Важные новости на сегодня:

16:30 мск. США: Потребительские расходы за ноябрь (предыдущее - +0.4% м/м, ожидаемое - +0.5% м/м)
16:30 мск. США: Заказы на товары длительного пользования за ноябрь (предыдущее - -3.4% м/м, ожидаемое - -0.6% м/м)
17:55 мск. США: Индекс доверия потребителей от Мичиганского университета в декабре (предыдущее - 74.2, ожидаемое - 74.6)
18:00 мск. США: Продажи на первичном рынке жилья за ноябрь (предыдущее - 283 тыс в год, ожидаемое - 301 тыс в год)

Было множество доказательств в последние недели, что к концу года, инвесторы выводят капитал из облигаций, как никогда раньше. Мы видели это в некоторых из потоков данных. Данные на фонды облигаций показывают неделю за неделей изъятие из суверенных и корпоративных бумаг. There 'S также показывают, что японские банки продают облигации впервые в этом году, по данным Банка Америки ML. Другим интересным моментом является то, что происходило в золоте. Золото достигло рекордно высокой отметки на прошедшей неделе, хотя цены на золото были относительно стабильны в течение месяца. Акции также выросли. Акции США, а также многие индексы поднялись более чем на 5 %. Все это свидетельствует о положительных ожиданиях для экономики США на 2011 год, если текущие тенденции будут продолжаться.

Торги на азиатских фондовых рынках, вероятно, будут проходить в узких диапазонах в условиях снижения активности перед праздниками. Возможно, будет наблюдаться некоторая склонность к росту после повышения американских фондовых индексов накануне. Ожидается, что объем торгов будет низким и на валютных рынках, особенно учитывая, что японские рынки закрыты в связи с Днем рождения императора.

С учетом снижения ликвидности в конце года колебания валют, вероятно, будут ограниваться пределами диапазонов.

Евро/доллар

После предупреждения на прошлой неделе несколько принизить рейтинг Ирландии и предупреждения о США, в настоящее время Moody's берет на заметку Португалию, объявляя, что A1 долгосрочный и в-1 краткосрочные рейтинги правительства рассмотрены для возможного понижения. Moody's: "неопределенности относительно экономической жизнеспособности Португалии в долгосрочной перспективе усугубляются, режим жесткой экономии бюджетных средств, опасения по поводу доступа Португалии на рынки капитала по разумной цене и, что долг правительства может оказать негативное влияние на банковский сектор". Сами по себе эти заявления не всегда отражают реальные события, но в совокупности, они не могут помочь поднять настроения для покупок евро. Потому, вполне вероятно движение по евро продолжится в новом году в том же темпе.

Ирландский парламент на этой неделе одобрил законодательный акт, который дает правительству широкие полномочия по банковскому сектору. Законодательство дает правительству право силы переложить потери держателей облигаций с младших на старших. Ключевой вопрос заключается в том как его использовать. Это вопрос стоит рассмотреть, потому что, если барьер будет преодолен, то это может создать прецедент для других.

Обеспечение обязательств имеет большое значение при заключении любой сделки. Необходимость обеспечения связана с тем, что существует определенный промежуток времени, когда кредитор предоставил некое имущество заемщику, а заемщик его не вернул или не погасил. На время этого промежутка кредитор намерен обеспечить себе возмещение убытков, если заемщик не выполнит основное обязательство. Таким образом, обеспечительные меры служат гарантиями выполнения обязательств сторон.

Положения о субординировании — положения, по которым кредитор (субординированный или младший кредитор) соглашается с тем, что оплата его обязательств происходит только после удовлетворения требований обычного (старшего) кредитора.

Положения о субординированности могут содержаться в договорах между должником и младшим кредитором, между должником, младшим кредитором и старшим кредитором.

Какие цели преследуют стороны, заключая соглашения, в которых есть положения о субординированности? Во-первых, старший кредитор, например банк, предоставляя финансирование, может потребовать, чтобы требования должника, таких, как головной компании или крупного акционера, были субординированы требованиям банка. Например, такое субординирование происходит при проектном финансировании. Положения о субординировании также обеспечивают в этом случае то, что предоставляемые кредиты будут использованы на развитие бизнеса должника, а не в возмещение требований акционеров.

Во-вторых, субординированный долг может быть создан для увеличения капитала для регулятивных целей. Центральные банки в некоторых странах позволяют коммерческим банкам включать субординированные кредиты в капитал для расчета выполнения банковских нормативов банков. Общие требования к оформлению субординированного долга в этом случае включают обязанность субординирования такого долга всем другим требованиям, исключение из договора возможности требований дефолта и других похожих гарантий, невозможность выплатить задолженность без согласия регулятора, такой долг не рассматривается долгом для целей определения несостоятельности, поэтому должник продолжает в полной степени функционировать.

В-третьих, субординированный долг позволяет увеличить финансирование должника. Некоторые кредиторы готовы субординировать свои требования, чтобы должник получил больше кредитов и иное финансирование для развития бизнеса должника.

В-четвертых, субординированный заем в некоторых случаях помогает заемщику выжить, не проходя через процедуры банкротства, финансового оздоровления или ликвидации. Иногда акционеры компании или наиболее крупные поставщики могут субординировать свои требования к должнику, чтобы побудить иных кредиторов не требовать от должника выполнения его обязательств перед ними или отложить обязательства, чтобы заемщик смог восстановить свою платежеспособность.

Деньги, которые хранятся на трасте в пользу старшего кредитора, не попадают в конкурсную массу младшего кредитора при банкротстве последнего, если не будет доказано, что младший кредитор специально субординировал свои требования, чтобы вывести деньги из конкурсной массы в пользу какого-либо старшего кредитора.

Греция одобрила бюджет жесткой экономии на 2011 г.

Что ждет евро в 2011 г.? Угроза заражения суверенного долга для остальных членов зоны евро остается чрезвычайно высокой. Евро созрел для последующей распродажи. Его поддержало ранее в 2010 году массивные дозы ликвидности, предоставляемые Европейским центральным банком, а также надежда, что лидеры Евросоюза в конечном итоге придут на помощь. Но, вот год заканчивается. Есть не только признаки того, что ЕЦБ теряет терпение, а также доверие, но, что лидеры ЕС все еще далеки от выработки стабильного решения. На саммите в Брюсселе президент ЕЦБ Жан-Клод Трише не только раскритиковал политиков за их отсутствие финансовой дисциплины и, предложил удвоить капитал базы ЕЦБ, но, при котором сами лидеры обошли спорные предложения, которые заставили бы Германию и Францию и в дальнейшем субсидировать слабых стран-членов евро зоны. Евро оставался удивительно устойчивыми в этом месяце, торгуясь выше $ 1.30. Центральный банк поддерживает, конец года и снижение ликвидности на рынке –это факторы, удерживающие евро от значительного падения. Послание Китая во вторник, что он одобряет планы стабилизации ЕС, иллюстрирует насколько проблема слабого евро актуальна. Мало того, что евро зона - крупнейший партнер экспорта, Китай держит 30 % в мировых резервов в иностранной валюте. Китай в значительной степени заинтересован в сохранении единой валюты. Тем не менее, мало кто сомневается, что проблемы суверенного долга будут решены за один раз и не возобновятся в новом году. Инвесторы изучают: "кто следующий..." Есть еще надежда, что лидеры ЕС в конце концов примут франко-германское решение для расширения Европейского фонда финансовой стабильности. Если это убедит финансовые рынки, что теперь евро зона может справиться с отсутствием Португалии, то риск заражения может начать отступление. В то же время, это немного, чтобы убедить инвесторов, что евро является безопасным вложением.

Несколько стран еврозоны подготавливают окончательный план спасения для евро, призванный препятствовать спекуляциям против валюты. Предполагается создать фонд, у которого "будет неограниченная способность к рефинансированию" с тем, чтобы обезопасить евро.

Проблемные страны еврозоны смогут получить помощь, предоставив в качестве обеспечения золото, доли акций в государственных предприятиях или другие ценные активы.

Евро сегодня, возможно, будет оставаться под давлением ввиду опасений по поводу долгов еврозоны.

Пара евро/доллар остается под давлением и должна снизиться в сторону 1.2970.

Нисходящий тренд по EUR/USD по-прежнему сохраняется, и есть возможности для дальнейшего падения ниже 1.3075. Вчера эта поддержка удержалась. Однако область поддержек 1.3040/60 по прежнему выглядит уязвимой и медведи нацелены на 1.3000. Следующими целями медведей являются - 1.2969 - минимум 30 ноября и 1.2720 - долгосрочная цель снижения. Область сопротивлений 1.3180/1.3250 ограничивает коррекционный рост пары.

Фунт/доллар

Стерлинг обременен данными заимствования. За ноябрь данные о государственных заимствований сектора wasfairly разочаровали. Ежемесячные требование-заимствования выросли на 22.8 млрд. GBP - самый большой показатель.

Давление на британский фунт по-прежнему носит понижательный характер. С учетом снижения ликвидности в конце года колебания валют носят ограниченный характер.

Технически, GBP/USD направляется к поддержке 1.5300 - основание треугольника на дневном графике. Коррекционный рост ограничен сопротивлением 1.5580.

Доллар/йена

Пара доллар/йена торгуется с понижением. Рынок ждет новых ориентиров от данных по заявкам на пособие по безработице и потребительским расходам в США. "Объем торгов на рынке снижается", – отмечает Эммануэль Нг, валютный стратег-аналитик OCBC. Он добавляет, что ослабление пары также связано с менее сильнаыми, чем ожидалось, данными по ВВП США за 3-й квартал, однако она может сменить свое направление, если выходящие в четверг данные приятно удивят. Нг ожидает ближайшую поддержку на 83.00, при этом позитивные данные могут нацелить пару на 83.80.

Технически пара USD/JPY пробила поддержку на 83.50 и остается под давлением. Следующая цель 83.00. Вряд ли сегодня паре удастся вернуться к 84.00.