Биржевые секреты АВ | 06 января 2011

Взгляд на рынок

Биржевые секреты АВ

Самый важный секрет — учитесь слушать рынки и не навязывать им свою волю

Некоторые из лучших трейдеров преуспевают, потому что руководствуются только одной стратегией

Чтобы извлечь максимум из торговли, вам следует учитывать следующие важные моменты:
• стратегию важно сначала оценить на бумаге. Только увидев модель много раз, вы сможете чувствовать себя с ней по-настоящему комфортно. Вы должны верить в ее способность повторяться.
• Если модель кажется вам бессмысленной, не используйте ее для торговли. Если вы не верите в нее на 100 процентов, вы не сможете преодолевать проигрышные полосы.
• Все, что вам нужно, чтобы зарабатывать на жизнь, — это одна модель! Научитесь сначала специализироваться, чтобы делать хорошо что-то одно. Мы знаем двух трейдеров, торгующих только по «антимодели» на пятиминутных графиках S&P. Другой наш друг торгует только на «трех маленьких индейцах» на тиковых графиках. Трейдеры могут зарабатывать на жизнь, торгуя по любой из моделей. "Самый большой ваш враг в торговле — «предвзятость направления», мнение о направлении рынка... Отсеките его! Учитесь концентрироваться на «правой стороне» графика, то есть на той модели, которая есть.
• Учитесь «слышать рынок».
• Первоначальные стоп-ордера обязательны! Стопы необходимы для вашей защиты, если все пойдет не так (мы торгуем только на вероятностях). Все, что требуется, чтобы свести на нет положительные результаты предыдущих 20 сделок, это один раз в плохой сделке расслабиться или пережить «синдром застывшего кролика». Размещение первоначальных защитных стопов должно стать обязательной привычкой.

ТОРГОВЛЯ НА КОЛЕБАНИЯХ

Главная цель каждой сделки — скорее минимизировать риск, чем максимизировать прибыль.

Самая сильная модель в торговле на колебаниях — это торговля на тестировании предыдущих максимумов или минимумов. При этом цены формируют «двойное дно» ("двойную вершину") и предлагают превосходную возможность для открытия сделки с минимальным риском. Отскок от минимума (максимума), на котором следует открывать длинную (короткую) позицию, может произойти или слегка выше, или слегка ниже. Именно после неудачного пробоя поддержки (сопротивления), когда рынок проверил предыдущий максимум или минимум и снова отскочил от него, следует открывать позицию.

Второй тип сделки совершается во время реакции или восстановления. Это «покупка более высокого минимума» в ряду более высоких минимумов и максимумов (или продажа более низкого максимума в ряду более низких минимумов и максимумов). В этом случае будет только одна точка остановки, но, так как сделка открывается в направлении преобладающего тренда, подтверждение не требуется.

из основных принципов торговли на колебаниях:
• Оставайтесь в одной структуре диапазона времени!
• Когда сомневаетесь, выходите! Если рынок становится вялым и тихим после того, как вы открываете сделку, и не делает никакого продвижения в направлении вашего входа, не ждите, пока сработает ваш стоп. Просто выходите! Ищите более активный рынок или лучшую возможность для торговли.
• Не торгуйте на тихих, вялых рынках. Доу, Ливермор, Риа, Тэйлор, Ганн — все великие люди — повторяли это много раз. Чтобы торговать с прибылью, на рынке должна быть активность и ликвидность.
• Не оставляйте проигрышную сделку на следующий день. Выходите и на следующий день попробуйте еще раз на более благоприятном уровне.
• Если рынок предлагает случайную прибыль от сделки, хватайте ее! Случайная прибыль означает прибыль намного большую, чем ожидаемая.
• и в краткосрочной торговле, и в механических системах распределение выигрышных сделок неравномерно. Большая часть прибыли месяца может прийти лишь от двух или трех больших сделок. В большинстве случаев каждая отдельная прибыль может казаться небольшой, но важнее, чтобы и убытки были маленькими.

Важно «фиксировать» лучшие сделки. Будьте настороже и не отдавайте обратно прибыль, если торгуете на колебаниях!

УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ

"Берите каждый выигрыш, не сожалейте об упущенной прибыли, потому что угорь может сбежать быстрее, чем вы думаете". Джозеф де ла Вега, 1688 г., из раннего руководства по торговле

Если вы в каждой сделке удержите убытки на минимуме, вы уже на 80 процентов выиграете сражение.

1. Размещайте первоначальный защитный стоп на один-два тика ниже самого последнего максимума или минимума. (Рынок не должен возвращаться к этому
определенному уровню поддержки/сопротивления, или «точке риска»!). Конкретный выбор времени для выхода из сделки — вопрос субъективный. А вот первоначальный защитный стоп — вопрос не субъективный.
2. пошаговый выход из сделки, когда рынок начинает двигаться в вашем направлении, позволит прирастить капитал, даже, если цена вернется. Закрывая часть сделки, вы уменьшаете риск и фиксируете прибыль. Если вы новичок, используйте плавающий стоп, чтобы защитить прибыль.
3. если рынок начинает двигаться по параболе или совершает движение, расширяющее диапазон, забирайте прибыль со всей позиции. Очень вероятно, что это кульминация! Очень часто после большой свечки, если не и не следует разворот сразу, то и дальнейшее движение, как правило тормозится.

ЛЭРРИ:
Научившись подтягивать стопы во время параболических движений, я стал более прибыльным трейдером. В такие периоды я хочу, чтобы рынок выбрасывал меня прежде, чем я отдам обратно мою прибыль.
ЛИНДА:
Когда мне удастся поймать такое движение, я стремлюсь выходить в направлении сделки. Я знаю, что есть другие люди желающие взять сделку из моих рук.
ЛЭРРИ:
Суть в том, что мы оба активно стремимся выйти из сделки и взять прибыль, а не увеличивать позицию!
ЛИНДА:
Один мой друг, профессиональный трейдер в течение 20 лет, имеет чудесную поговорку: «Корми уток, когда они крякают». Иными словами, когда все
чего-то хотят, наступил, вероятно, лучший момент, чтобы это им продать. Цена уже скачет вверх. Эмоции гонят рынки к крайностям, и эти крайности— идеальный момент для выхода из наших сделок.
ЛЭРРИ:
Независимо от того, как долго вы торгуете, вы никогда не будете делать это идеально. Например, у меня есть друг, удалившийся от дел чародей рынка. Этот человек сделал свыше 100 млн. долл., торгуя фьючерсами. Он сказал мне, что его самая большая слабость в том, что он так и не освоил стратегию выхода! Этот трейдер мог переживать о тех немногих случаях, когда он выходил слишком рано, но, очевидно, это был правильный способ торговать, судя по его прибыли! Возможно, идеальной стратегии выхода не существует, но вы должны фиксировать прибыль, когда она есть.
ЛИНДА:
В конечном счете, чтобы минимизировать риск, надо минимальное время находиться на рынке. Чем дольше вы на рынке, тем больше вы подвергаетесь риску «ценовых сотрясений» или неожиданных неблагоприятных движений. По мере того, как рынки становятся все шумнее и шумнее, реакции становятся все чаше. Если вы не берете прибыль, когда ее имеете, рынок обычно забирает ее назад. Вы также должны научиться думать самостоятельно и полагаться на себя. Если вы когда-либо испытаете потребность спросить чье-то мнение о сделке, вам не следует в нее лезть.

ВОССТАНОВЛЕНИЯ

«АНТИ»TM

Основной принцип гласит: краткосрочный тренд будет стремиться повернуть в направлении долгосрочного тренда.

правила:
1. Используйте семипериодичный стохастик %К («быстрая» линия).
2. Используйте 10-периодичный стохастик %D («медленная» линия).

СХЕМА ДЛЯ ПОКУПКИ (ДЛЯ ПРОДАЖИ - НАОБОРОТ)
1. Медленная линия (%D) определяет четко выраженный восходящий тренд.
2. Быстрая линия (%К) начала повышаться вместе с медленной линией. Консолидация или восстановление цены заставляет быструю линию подтягиваться к
медленной линии.
3. Входите, когда поведение цены заставляет быструю линию снова поворачивать в направлении медленной линии (образуя крюк).

ЛИНДА:
Я также много раз входила после того, как «крюк» на быстрой линии уже образовывался. Обычно это достаточно сильная модель, в которую можно входить с небольшим опозданием. Единственное, о чем нужно помнить: среднее время держания позиции здесь три-четыре дня. Если вы входите после того, как крюк уже сформировался, будьте готовы выходить в пределах двух дней.

ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ СТОП
Как и со всеми моделями колебаний, когда рынок разворачивается, не нужно оглядываться назад. Первоначальный стоп должен быть помещен чуть ниже бара входа. Лучше выйти на стопе и повторно войти позже, чем рисковать в первоначальной сделке слишком многим. Изучая примеры и исследуя эту модель на своих собственных графиках, вы скоро увидите, что вероятность срабатывания стопа в хороших сделках невелика.
Как только ваша сделка начинает выигрывать, готовьтесь выходить на кульминации покупки или продажи в пределах трех-четырех баров. Это не долгосрочная сделка, а лишь быстрое «Большое спасибо!»

Наш первоначальный стоп ставится на максимуме малого колебания. Рынок не должен возвратиться к этой точке. Подтверждение дается прорывом линии тренда. Если вы не берете прибыль от этого значительного движения, плавающий стоп должен зафиксировать по крайней мере половину прибыли.
Мы стремимся выйти в пределах двух—четырех баров, поскольку это среднее время держания для «Анти».

ЛИНДА:
Я люблю использовать «Анти» на дневных графиках, и у меня есть два-три друга, весьма успешно применяющих его на пятиминутных графиках S&P
ЛЭРРИ:
Особенно мне нравится в «Анти», что он великолепно идентифицирует прорывы. Мне кажется, многие люди используют осцилляторы только для определения
ситуаций перекуплснности или перепроданности.
ЛИНДА:
Правильно! Это также один из самых легких способов нажить себе неприятности, если игнорировать трендовый рынок. В этой схеме наклон %D идентифицирует тренд моментума. Лучшие сделки появляются, когда %К. корректирует назад по крайней мере на два-три бара. Именно по этим схемам я люблю торговать, потому что они часто оказываются более взрывными.

СВЯТОЙ ГРААЛЬ
Мы назвали этот прием Святой Грааль, потому что это одна из самых легких моделей. Основанная на ADX (Average Directional Index, индекс усредненного направления) Уэллеса Уайлдера, эта стратегия работает на любом рынке в любой структуре времени.

Если вы хотите получить больше информации о построении и интерпретации ADX, рекомендуем «Руководство для технических трейдеров по
компьютерному анализу фьючерсного рынка» (Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Market) Чарльза ЛеБо и Дэвида У. Лукаса.

ДЛЯ ПОКУПКИ (ДЛЯ ПРОДАЖИ - НАОБОРОТ)
1. 14-периодичный ADX должен стать больше 27 и продолжать повышаться. Это идентифицирует рынок с сильным трендом.
2. Ищите восстановление цены до 20-периодичной экспоненциальной скользящей средней. Обычно восстановление цены сопровождается снижением ADX.
3. Когда цена касается 20-пернодичной экспоненциальной скользящей средней, ставьте покупающий стоп выше максимума предыдущего бара.
4. После его исполнения вводите защитный стоп на недавно сформированном минимуме. Подтягивайте стоп по мере накопления прибыли и выходите на
максимуме самою последнего колебания. Если вы думаете, что рынок может продолжить свое движение, можно закрыть на максимуме самого последнего колебания только часть позиции и приблизить стоп для остальной части.
5. Если сделка прерывается защитным стопом, открывайте ее повторно, помещая новый покупающий стоп на первоначальной цене входа.
6. После успешной сделки ADX должен снова подняться выше 30, прежде чем можно будет торговать другим восстановлением до скользящей средней.

Эта модель особенно хорошо подходит для внутридневной торговли.

Особенно, если использовать меньший период ADX, то не будете пропускать хорошие входы.

многие трейдеры неправильно думают, что снижение ADX указывает на разворот тренда. Это редко справедливо. Обычно ADX достигает пика, когда
начинается консолидация цены. Эту схему находить легко. Мы надеемся, что вы потратите время на самостоятельное изучение графиков и исследование этой схемы. Мы думаем, скоро вы увидите, почему мы назвали эту схему «Святой Грааль»!

ADX измеряет силу тренда в определенный период времени. +DI и -DI указывают направление тренда. Если тренд направлен вверх, +DI будет выше, чем -DI, и наоборот.

ЛИНДА:
Где ты ставишь свой первоначальный защитный стоп?
ЛЭРРИ:
Обычно на минимуме сегодняшнего утра. Затем я перемещаю его выше, когда моя позиция становится прибыльной или если рынок становится очень вялым. В идеале, я хочу, чтобы рынок взорвался; иначе я просто закрою сделку.

КУЛЬМИНАЦИОННЫЕ МОДЕЛИ

ЛУЧШЕ ОДИН РАЗ УВИДЕТЬ, ЧЕМ СТО РАЗ УСЛЫШАТЬ

три особые модели разворота. Это модели кульминации, которые означают, что разворот происходит на истощении покупки или продажи. Каждая из моделей имеет свою схему. Поэтому вы можете предугадать разворот рынка. Эта схема также удерживает вас от преждевременного вхождения на трендовый рынок. Настоящая прелесть этих моделей в том, что все они формируют отчетливую точку риска, где можно размещать стоп. Когда рынок на этих точках разворачивается, он не должен откатываться назад, пока не сможет быть зафиксирована некоторая прибыль.
Эти модели (фигуры) представляют собой чисто субъективную форму идентификации моделей, то есть для них невозможно осуществить тестирование на исторических данных. Кроме того, трудно описать точные правила или размещение отложенных ордеров для вхождения. Лучшее, что можно посоветовать, это изучить эти примеры и затем искать подобные модели на ваших собственных графиках. Все три эти модели образуются на любом рынке в любой временной структуре. Так как многие из наших друзей смогли торговать по этим моделям, мы знаем, что они легко распознаваемы. Собственно говоря, модель «три маленьких индейца» вначале преподавалась двумя другими трейдерами, торгующими по тиковым графикам. Совет: люди, торгующие по
субъективным моделям графиков, проводят много часов после закрытия рынков, повторно изучая примеры, образованные во время сессии того дня. Они также очень сильно концентрируются на торговле только по двум или трем определенным схемам.
Лучшая техника для использования при входе в эти сделки использовать время значимой новости или отслеживать график прямо в то время, когда происходит ожидаемый разворот. В первую очередь следует сконцентрироваться, чтобы найти точку риска или логическое место, куда следует поместить ваш стоп до открытия сделки. Когда вы увидите минимум колебания, до которого рынок не должен снова опуститься (в случае покупки), покупайте по текущей цене рынка. Не пытайтесь поймать точную цену сделки, потому что слишком высоки шансы, что вы упустите ее. Лучшие вхождения по этим трем схемам имеют очень сжатый удобный момент. Проще всего выходить из этих сделок, дожидаясь времени, когда рынок начинает отдавать обратно прибыль или прекращает движение; тогда выходите по цене рынка. Кроме того, в этих схемах легко подтягивать стоп для фиксации прибыли. Не забывайте, что подтягивание стопа — активный торговый процесс. Вы должны отслеживать новые уровни поддержки или сопротивления по мере их формирования и затем передвигать ваш стоп чуть ниже/выше этих уровней. Никогда не позволяйте себе подвергаться риску оказаться в условиях убегающего рынка без
стоп ордеров на рынке, ибо в любое время любая из моделей может развернуться!

первая модель называется «Всплеск и полка» (spike and ledge). В примере кульминация покупки формирует модель «Всплеска и полки» на внутридневном графике. Короткая сделка вводится на прорыве из полки в точке, а первоначальный стоп ставится с другой стороны полки.

Модели «Всплеска и полки» прекрасно работают во всех структурах времени. Обратите внимание, в последней сделке был отскок от предыдущего минимума.

вторая модель называется «Обман — выброс» («Fakeout — Shakeout»), Когда рынок прорывается из полки или треугольника, он не должен возвращаться к точке прорыва, или вершине треугольника. Если это происходит, образуется схема для превосходной сделки в другом направлении. Рынок одурачил и заманил в ловушку большинство участников. В этом конкретном примере покупающий стоп ставится чуть выше точки, от которой упал рынок.
Первоначальный стоп ставится на минимуме самого последнего колебания. Рынок не должен возвратиться к этой точке. Стоп быстро перемещается к точке безубыточности и затем подтягивается с целью фиксации прибыли.

Короткие игроки обмануты, а длинные — выброшены с рынка! Правильный прорыв не должен возвращаться к средней точке полки. Если это происходит, это сигнал, что прорыв был ловушкой. Мы должны войти в рынок, когда он развернется. В данном случае мы продали по цене рынка, когда он вышел с другой стороны. Наш стоп очень быстро был переведен в точку безубыточности.

«Три маленьких индейца» модель кульминации, сформированной тремя симметричными пиками. Мы можем предсказать формирование третьего пика, но должны подождать с входом, пока цена не развернется на последнем пике. Тогда мы можем разместить стоп в то же время, когда мы открываем позицию. Мы входим по рыночной цене — если будем пытаться поймать точную цену входа в любой из этих внутридневных моделей, мы будем часто упускать сделку. Стоп должен быстро переместиться к точке безубыточности. Выигрышные сделки не откатываются назад. Они должны вознаграждать нас немедленно.

ВОЛНЫ ВУЛФА
Эта специфическая методология, пожалуй, самая уникальная и эффективная техника торговли, с которой Линде когда-либо приходилось сталкиваться! Она разработана и предложена Биллом Вулфом. В течение более 10 лет он зарабатывает на жизнь, торгуя S&P. Его сын Брайен также торгует S&P. Брайен первый тинэйджер, последовательно делавший хорошие деньги, скальпируя на фьючерсах NYFE1 из своей квартиры. Брайену теперь 29-й год, и он распространил торговлю на «волнах Вулфа» на другие рынки

Мы начинаем отсчет от вершины. (Счет волн велся бы наоборот, если бы мы начинали от основания, стараясь найти схему продажи).
1. Волна номер 2 — вершина.
2. Волна номер 3 — основание первого снижения,
3. Волна номер 1 — основание, предшествующее волне 2 (вершине). Точка 3 должна быть ниже точки 1.
4. Волна номер 4 — вершина волны 3. Точка волны 4 должна быть выше основания волны 1
5. Линия тренда проводится из точки 1 к точке 3. Продление этой линии проецирует ожидаемую точку разворота, которую мы назовем волной 5. Это точка вхождения для движения к линии расчетной конечной цены (1—4).
6. Расчетная конечная цена — линия тренда, прочерченная из точки 1 до точки 4, позволяет спроецировать ожидаемую ценовую цель. Наш первоначальный стоп помещен чуть ниже вновь сформированного разворота в точке 5. Он может затем передвинуться к точке безубыточности.
ВАЖНЫЙ МОМЕНТ: вы не можете начинать искать «волну Вулфа», пока не сформированы точки 1, 2, 3 и 4. Не забывайте, для схемы покупки точка 3 должна быть ниже точки I. Для схемы продажи она должна быть выше точки 1. Кроме того, на лучших волнах точка 4 будет выше точки 1 для схемы покупки и ниже 1 для схемы продажи. Это гарантирует, что состояния абсолютного убегания рынка нет.

НОВОСТИ

Рынки все время говорят с нами.

Один известный рыночный чародей сказал, что почти половина из 100 миллионов долларов, которые он сделал на торговле, образовалась, когда ему
удавалось идентифицировать моменты, когда рынок бросал вызов так называемой логике и двигался в противоположном направлении.

РАЗВОРОТЫ НА НОВОСТЯХ

экономические новости печально известны беспорядочным поведением цен после их выпуска. Это часто время большой неопределенности, и вытекающая из него волатильность предоставляет интересные возможности. Эта стратегия использует бурное поведение цен. Вот ее правила:
1. Ждите выпуска важного экономического новостного события. Это могут быть цифры по безработице, индекс потребительских цен, индекс промышленных цен, ВВП и т. д. Чем значительнее сообщение, тем больше торговая возможность.
2. Идентифицируйте максимум и минимум предыдущего дня.
3. Если сообщение немедленно поднимает рынок выше максимума предыдущего дня, ставьте продающий стоп на 10—20 тиков ниже максимума предыдущего дня. (Если рынок торгуется ниже минимума предыдущего дня, станьте покупающий стоп на 10—20 тиков выше минимума предыдущего дня.)
4. После открытия позиции поставьте первоначальный защитный стоп на 10—20 тиков выше сегодняшнего максимума (или, для покупки, на 10—20 тиков ниже сегодняшнего минимума). Как только позиция становится прибыльной, немедленно передвигайте стоп на уровень безубыточности.

ЛИНДА:
Как ты пришел к этой стратегии?
ЛЭРРИ:
Я обратил внимание на то, как часто рынок имел начальную резкую реакцию на важные экономические события и затем разворачивался.
ЛИНДА:
Это продолжается в течение многих лет.
ЛЭРРИ:
Правильно. И при наличии структурированного плана участия в этих разворотах вам не нужно гадать, действительно ли рынок фактически развернется.
ЛИНДА:
Ты не находишь, что торговать по этой стратегии психологически трудно?
ЛЭРРИ:
Да. Первоначальная реакция на новость обычно логическая реакция. Например, если цифры по инфляции слабы, логически ожидать, что облигации упадут.
ЛИНДА:
В торговом зале биржи мы всегда проверяли аксиому: «Покупай на слухах, продавай на новостях!»
ЛЭРРИ:
Нельзя использовать логику при торговле по этой стратегии. Иначе вы никогда не добьетесь с ней успеха. Очень трудно ставить покупающий стоп на рынке облигаций, когда так называемые эксперты говорят вам, что облигации понижаются.
ЛИНДА:
Что происходит, если ты выходишь на стопе с убытком и цена снова разворачивается? Будешь ли ты пытаться повторно открыть позицию в первоначальной точке?
ЛЭРРИ:
Да, я провел некоторые из своих лучших сделок, повторно открывая позицию. Бывает время, когда рынок не может решить, куда он хочет идти, но, как только он принимает решение, движение бывает значительным! Если рынок после плохих новостей повышается, он кое-что вам говорит. Он говорит вам, что ему нет дела до плохих новостей. Ему нет дела до проблем. Он говорит вам, что будет расти дальше.

РЕЖИМ ПРОРЫВА

СОКРАЩЕНИЕ ДИАПАЗОНА
Торговля на колебаниях выгодна только тогда, когда есть сами колебания и хорошая волатильность. Однако эта волатильность по природе весьма циклична; рынок испытывает постоянные отливы и приливы в виде сокращения диапазона/расширения диапазона. Тоби Крэйбел подробно описывает этот принцип в своей книге «Дэйтрейдинг с краткосрочными ценовыми моделями и прорывом диапазона открытия» (Day Trading with Short-Term Price
Patterns and Opening Range Breakout). Он заявляет, что после того, как рынок имеет период отдыха, или сокращения диапазона, часто следует день тренда.

Первый шаг — научиться заранее идентифицировать состояния, ведущие к дню тренда. Обозначьте эти дни как «режим прорыва» и затем торгуйте ими только по системе волатильности-расширения или определенного набора правил.

В режиме прорыва мы не можем предсказать направление, в котором будем открывать сделку. Все, что мы можем сделать, это предсказать: должно произойти расширение волатильности. Следовательно, мы должны одновременно разместить и покупающий стоп, и продающий стоп. Затем в сделку нас «втянет» само движение цены.
Правила:
1. Идентифицируйте ID/NR4. NR4 является торговым днем с самым узким за последние четыре дня дневным диапазоном.
2. Только на следующий день разместите покупающий стоп на один тик выше и продающий стоп на один тик ниже бара ID/NR4.
3. Только в день вхождения, если сработал стоп на стороне покупки, введите дополнительный продающий стоп на один тик ниже бара ID/NR4. Это означает: если сделка окажется проигрышной, мы не просто выйдем с убытком, а развернемся и откроем короткую позицию. (То же самое наоборот, если сначала открывается позиция на короткой стороне.)
4. Подтягивайте стоп, чтобы фиксировать накопленную прибыль.
5. Если позиция в течение двух дней не становится прибыльной и не прерывается стопом, выходите из сделки на закрытии дня. Наш опыт научил: когда эта схема работает, она обычно становится прибыльной немедленно.

ЛЭРРИ:
Причина для торговли по этой стратегии в том, что убытки невелики, но иногда вам будет попадаться большой выигрыш.
ЛИНДА:
Типичная стратегия «РЫБАКА»! Продолжай забрасывать удочку и иногда будешь вытаскивать большую рыбу.
ЛЭРРИ:
Да. Она (стратегия) также важна для понимания трейдерами важности выхода на стопе и разворота позиции в день убытка, потому что часто «большой выигрыш» следует за «фальшивой», проигрышной сделкой.
ЛИНДА:
Удивительно, как иной раз лучшие сделки происходят после того, как одна группа участников рынка попадает в ловушку. Чтобы торговать на прорывах, определенно требуется немалая сила духа.
ЛЭРРИ:
Даже если трейдер решает пропускать торговые модели типа этих, жизненно важно уметь видеть первоначальную схему снижения волатильности и сокращения диапазона.
ЛИНДА:
Это правда. Многие трейдеры-новички неправильно понимают торговлю на колебаниях, как лицензию на покупку слабости или продажу силы. Когда приходит день тренда, они кладут свою голову на плаху. Это ситуация для дураков, потому что первоначальная низкая волатильность и ползущий характер дня тренда побуждают людей думать, что они могут обойтись на рынке без стоп-ордера. Когда рынок начинает убегать, естественно оцепенеть. Почти каждый трейдер испытал это. Очень важно идентифицировать условия, когда нельзя заниматься торговлей на колебаниях (то есть с низкой волатильностью). Тогда мы сможем работать над улавливанием прорыва и изучением того, как можно присоединиться к этому импульсивному движению.
ЛЭРРИ:
По каким другим моделям из книги Тоби ты торгуешь?
ЛИНДА:
Одна из самых простых концепций, используемых мною регулярно, NR7 Тоби. Она представляет собой самый узкий диапазон за последние семь дней. Я автоматически использую ее как фильтр для переключения на режим прорыва в день, следующий за NR7. Это означает, что я не буду пробовать
торговать против тренда. Напротив, я постараюсь войти на рынок в том направлении, в котором он движется.

ЕЩЕ НЕМНОГО ОБ УПРАВЛЕНИИ СДЕЛКОЙ

Только после того, как вы приобретете приличный опыт демо торговли, можете торговать реальными деньгами.

Ваша первая цель в торговле — стать безубыточным трейдером.

• Ваш самый большой враг — ваши собственные предвзятые мнения о том, куда мог бы пойти рынок.
• Не переносите проигрышные сделки на следующий день! Один лишь этот совет спасет вам тысячи долларов. Гораздо лучше выйти и на следующий день попытаться войти на более благоприятном уровне.
• Исправляйте ошибки немедленно! Если вы понимаете, что сделали ошибку, выходите. Не старайтесь «выторговаться» из этой ситуации. Весьма велика вероятность, что проигрышная позиция с течением дня ухудшится!
• Если рынок предлагает вам неожиданно большую прибыль от сделки, следует зафиксировать ее! Это означает или взять прибыль, или подтянуть к позиции чрезвычайно близкий стоп. жизненно важно быть начеку и не отдавать обратно прибыль.
Чем ниже ваши ожидания, тем счастливее вы будете. Приятно удивляйтесь, когда происходит большой выигрыш, но никогда не ищите его сами. Рынок сам решит, сколько прибыли вам дать. Только вы можете решить, насколько ограничить ваши убытки. Для новичков характерно уступать весь контроль рынкам. Они ждут, когда рынок даст им прибыль. Они ждут, когда произойдет убыток, чтобы знать, когда выходить. Можно сказать, что их прибыли и убытки определяются самим рынком. Более закаленные трейдеры знают: хотя рынки действительно дают прибыль, когда они достаточно проворны, чтобы схватить ее, они (сами трейдеры) определяют свои убытки. Ваше единственное средство контроля над рынками, ваше лучшее средство контроля над своей
доходностью состоит в определении своего риска, то есть сколько вы готовы потерять, когда сделка идет против вас. Трейдер, овладевший этой одной-единственной концепцией, сделает самый большой шаг к постоянной доходности. берите эти модели и делайте их своими собственными. Создавайте свои собственные вариации; берит идеи и изменяйте их. Эти концепции дадут хорошую твердую основу, но, в конечном счете, ваш лучший учитель — опыт.
ЛИНДА:
Думаю, что мы достаточно набубнили об управлении капиталом. Что еще может внести вклад в успех трейдера?
ЛЭРРИ:
Последовательность. Это единственный способ узнать, работает ли то, что вы делаете, или не работает.
ЛИНДА:
Да! Мы оба — твердые сторонники философии K.I.S.S (Keep It Simple, Stupid — делай все просто и глупо).
ЛЭРРИ:
Я думаю, некоторые люди имеют неправильное представление, что профессиональные трейдеры делают деньги каждый день. Каждому кажется, что он или она — единственные, кто не делают деньги.
ЛИНДА:
Совсем не так. Профессионалы также могут иметь периоды взлетов и падений! Даже биржевые трейдеры могут неделями работать без прибыли. Вы просто должны взглянуть на это дело со стороны и спросить себя: «А сколько я потерял во время этих периодов?"
ЛЭРРИ:
Именно поэтому я говорю, что первая цель человека — стать безубыточным трейдером. Если вы дожидаетесь хороших схем и следуете правилам, обычно не требуется много времени, чтобы выигрышная сделка перекрыла вереницу убытков.
ЛИНДА:
Это очень аналогично игре в покер. Настоящая дисциплина в том, чтобы дождаться правильной сдачи. Вы не должны разыгрывать каждую сдачу, но должны ставить очень агрессивно, когда имеете лучшую сдачу. Не ставьте деньги, когда шансы не полностью в вашу пользу!

БУДЬТЕ ГОТОВЫ!

Весь смысл торговли на колебаниях — предвидеть схемы так, чтобы заранее знать, что делать. Спонтанные сделки — неважный способ зарабатывать на жизнь! Профессиональный трейдер должен иметь план так же, как профессиональный спортсмен. Вы когда-либо замечали, сколь многие спортсмены имеют предыгровую рутину, которую они проходят? Рутинные упражнения и ритуалы позволяют сохранять устойчивый настрой ума, помогают сосредоточиваться исключительно на текущей задаче — в данном случае на торговых возможностях.

ЛИНДА:
Думаю, мне повезло иметь некоторые хорошие образцы для подражания, когда я впервые начинала работать в этом бизнесе, потому что по характеру я копуша. Если я не подготавливаюсь к следующему дню, мне легко впасть в чувство растерянности, и я стремлюсь вообще не проводить никаких сделок. Я
уверена, без дисциплины сегодня не могла бы добиваться успеха. Мой первый босс зарабатывал на жизнь, продавая опционные премии; второй босс делал деньги, покупая их. Оба последовательно придерживались своего специфического стиля торговли Я никогда не забуду слова моего второю босса: «Торговля — такой же бизнес, как и остальные. Учись покупать оптом и продавать в розницу. Если твой товар не покупают, снижай цену и устраивай распродажу». (Это, между прочим, называлось «соглашаться на убыток».)
ЛЭРРИ:
Эйфория — враг номер один. Один мой друг, настоящий чародей рынка, говорит, что в каждом январе начинает свой год с нуля и наращивает счет оттуда.
ЛИНДА:
Собственно говоря, это очень распространенная практика среди биржевых трейдеров. Люди, на которых я работала, пошли дальше этого. Каждый месяц они фактически снимали прибыль со счета, чтобы понизить его до некоторого стандартного уровня. Они полагали, что, если на счете нет прибыли, они не могут ее потерять! Хорошие трейдеры— это те, кто могут большую часть месяца удерживать свои позиции и участвовать в той маленькой горстке сделок, которые проливаются золотым дождем. Настоящее умение состоит в том, чтобы не терять деньги!

СЕКРЕТЫ УСПЕШНОЙ ТОРГОВЛИ

успешная торговля имеет по крайней мере три компоненты:
- психологический склад трейдера,
- преимущества торговой системы и
- строгое управление капиталом.

Хотя знание этого дает вам очень полезные общие руководящие принципы, любой трейдер, стремящийся добиться успеха, может извлечь пользу из более систематического изучения успехов трейдеров и, что важнее, их неудач.

избегайте больших проседаний счета и восстанавливайтесь после них быстро, если хотите остаться в бизнесе (но не увеличивайте при этом риск!).

Причина неудач — в плохом управлении капиталом.

Желаю всем в Новом Году счастья личного, наличного и безналичного.

И еще в этом году хорошо заработать на Форексе.

Прогноз-сценарий

Доллар США резко вырос против евро и японской йены после того, как в Automatic Data Processing (ADP) сообщили о том, что число рабочих мест в частном секторе США увеличилось в прошлом месяце на 297 000.

Результат оказался гораздо сильнее прогноза аналитиков, согласно которому число рабочих мест в декабре должно было увеличиться на 100 000. Увеличение занятости считается краеугольным камнем для роста экономики США в 2011 году.

Важные новости на сегодня:

14:00 мск. Германия: Заказы в производственном секторе за ноябрь (предыдущее - +1.6% м/м, ожидаемое - +0,9% м/м)

16:30 мск. США: Первичные заявки на пособие по безработице за 19-25 декабря (предыдущее - 388 тыс, ожидаемое - 404 тыс)

23:55 мск. Великобритания: Индекс цен на жилье - Halifax за декабрь (предыдущее - -0.1% м/м. -0.7% г/г)

Рынок уже ожидает завтрашних данных по занятости вне с/х сектора в США, которые обещают быть позитивными, вероятно, это еще одна из причин укрепления доллара.

Евро/доллар

Евро находился под давлением против основных валют в среду. После новостей о том, что Швейцарский национальный банк отказался от использования государственных облигаций Ирландии в качестве обеспечения для своих операций РЕПО, на рынке возобновились опасения относительно слабых стран еврозоны. Кроме того, Португалии пришлось заплатить высокую доходность по казначейским векселям.

Хотя Швейцарский национальный банк принял это решение в конце декабря, евро находился под давлением, упав против доллара и фунта и достигнув 6-летнего минимума против шведской кроны, так как вернулись опасения относительно ситуации в еврозоне.

"В настоящее время есть несколько причин не ставить на евро", - отмечают валютные стратеги-аналитики Commerzbank в аналитической записке для клиентов. Тот факт, что аукцион Португалии привлек так много внимания, является признаком того, что "европейский долговой кризис не был забыт с началом нового года", добавляют аналитики банка.

Пока сохраняются проблемы евро, участники валютного рынка обращают внимание на другие региональные валюты, чтобы диверсифицировать средства, выведя их из единой европейской валюты.

Инфляция в Еврозоне выше целевого уровня. Инфляция еврозоны - 2.2%, что выше 2% заявлянного целевого уровня ЕЦБ и превысила 2% в первый раз в два года. Это подрывает заверения, что жесткая экономия бюджетных средств будет сдерживать инфляцию. Греческий инфляции в 4.9% развенчивает этот миф. Темпы инфляции в основных странах остаются более сдержанными, за исключением Бельгии - 3.1%. ЕЦБ мало что может сделать с этим в краткосрочной перспективе.

Португалия вчера продала 6-месячные казначейские векселя на рынке на сумму 500 млн евро. Такие продажи, как правило, предназначаются в основном для отечественных банков. В этом году должны быть проданы евро облигации на 20 млрд евро. Несмотря на хороший спрос, это не обеспечило поддержку евро, так как, высокая доходность не адекватна цене, которую пришлось заплатить стране за это. Новости о Швейцарском национальном банке добавили негатива по отношению к единой европейской валюте. В настоящее время, евро получил определенные гарантии от Китая о покупке испанского долга на этой неделе. Тем не менее единая валюта по прежнему будет уязвима для любого рефинансирования.

Падение цен на сырье и европейские индексы также оказали давление на евровалюту.

ключевые технические уровни:

Трехдневный тренд Вниз
Недельный тренд Боковой
200-дн. скол.ср 1.3326
3-е сопротивление 1.3435
2-е сопротивление 1.3325
1-е сопротивление 1.3290
Пока пара торгуется ниже 1.3325 - продажи предпочтительней
1-я поддержка 1.3110
2-я поддержка 1.3075
3-я поддержка 1.3000

Фунт/доллар

Растущая инфляция вызывает беспокойство для Великобритании. Согласно последниму обзору Citi, инфляционные ожидания на следующий год увеличилась до 3.5% в декабре, по сравнению с 3.3% в предыдущем месяце и 2.7% в июле. Банк Англии будет обращать на это внимание. Перспектива повышения ставок в ближайшие месяцы увеличивается.

Восстановление Великобритании выглядит устойчивым. Производственные сектора Великобритании продолжают регистрировать положительные сюрпризы. В декабре индекс производства Королевского института закупок и поставок вырос до 58.5 с 57.5 - самое высокое значение с 1994 года. Это исследование согласуется с другими недавними сообщениями, которые указывают, что производственный сектор получает выгоду от силы внешнего спроса, конкурентоспособности фунта, и респектабельного спроса на дома. Отдельно, Банк Англии сообщил, что число ипотечных кредитов выросло до чуть выше 48К в ноябре, в целом в соответствии со средним значением за последние шесть месяцев. Потребительские кредиты упали - третье снижение за последние шесть месяцев, так как домашние хозяйства продолжают платить долги.

Британский фунт после вчерашнего ралли консолидируется в пределах диапазона 1.5480 - 1.5530. Пробой этого диапазона определит дальнейшее движение. Пробой вниз нацелит пару на 1.5355. Пробой вверх нацелит пару на 1.5705.

Доллар/йена

Валютные стратеги из Credit Suisse рекомендуют от текущих уровней длинную позицию в паре доллар/йена. При этом они предлагают добавить к лонгам в области 82.00 (если курс опустится к этой фигуре). Защитный приказ на продажу эксперты банка предлагают установить под 81.50. Их стратегическая модель предлагает потенциал роста курса до 89.50 или даже выше. При этом их оценка справедливого курса показывает на данный момент значение 85.60, что также значительно выше текущих уровней.

По словам дилеров, в области на подходе к Y83.50 по-прежнему находятся стопы, офера экспортеров на этом участке практически отсутствуют.

Курс доллар/йены пробил 82.30, где находится ЕМА(50) и показывает восходящее направление. Для сделок в покупку после вчерашнего ралли целесообразно дождаться коррекции к области поддержек 82.40/75 - между ЕМА(10) и ЕМА(20). Продажи не рассматриваем.