Как бороться с мышами | 05 мая 2011

Как бороться с мышами?

Буддийская притча

К буддийскому ламе пришёл за советом верующий. Он не знал, как избавиться от мышей, которые по ночам хозяйничают у него на кухне: убивать грешно — ведь живые существа, но и жить с ними неприятно и опасно - заразу разносят.

Лама посоветовал на пути мышей к продуктам, рассыпать отраву:

— Они её съедят и исчезнут, но это будет уже не твой грех, а их выбор, — объяснил он.



Прогноз-сценарий

Высокая доходность валют связана с аппетитом к риску, что в свою очередь, зависит от ужесточения валютной политики Китая. Народный банк Китая отметил, что не существует "абсолютного потолка" для резервных требований, направленных на "избыточную ликвидность от притока капитала". Банк отметил рост цен на сырьевые товары и мировую избыточную ликвидность в качестве угрозы рисков "перегрева" в объединенных странах. И пообещал "использовать процентные ставки и другие инструменты для регулирования цен на средства, инвестиции и сбережения для управления инфляционными ожиданиями".


Важные новости на сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Индекс менеджеров по снабжению в сфере услуг PMI за апрель (Предыдущее значение - 57.1, Прогноз - 55.8)
14:00 мск. Германия: Заказы в промышленности за март (Предыдущее значение - 2.4 % м/м, Прогноз - 0.1 % м/м)
15:00 мск. Великобритания: Ключевая процентная ставка Банка Англии (Предыдущее значение - 0.50 %, Прогноз - 0.50 %)
15:45 мск. Евро зона: Ключевая процентная ставка ЕЦБ (Предыдущее значение - 1.25 %, Прогноз - 1.25 %)
16:30 мск. Евро зона: Пресс-конференция ЕЦБ

16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (Предыдущее значение - 429 тыс., Прогноз - 410 тыс.)
17:30 мск. США: Выступление главы ФРС Бернанке


Ряд крупных хедж-фондов, включая фонд Джорджа Сороса, а также другие крупные инвестиционные компании, продают золото и серебро, сообщают в Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники.

Резкое падение цен на серебро испугало сырьевые рынки в среду, приведя к продажам со стороны фондов. Фонды, инвестирующие средства в ресурсы, часто имеют в своем владении целый ряд сырьевых товаров, что приводит к широкомасштабным продажам, когда они уходят с рынков.

"Когда у них есть длинные позиции по одному сырьевому товару, то они есть и по другим, и в ответ на маржевые требования они обычно продают какой-то процент от своих активов", - сказал Джордж Джеро, вице-президент RBC Capital Markets Global Futures. Падение цен на серебро отозвалось эхом на других сырьевых рынках, где также наблюдалось падение цен.

"На сырьевых рынках царит нервозная атмосфера, и разговоры о том, что крупные хедж-фонды ликвидируют позиции, удерживают покупателей от активных действий, побуждая их дождаться некоторой стабилизации цен", - сказал Стерлинг Смит, аналитик Country Hedging.

Компания CME Group Inc., которой принадлежит NYMEX, повысила маржевые требования по фьючерсам на серебро на 38% за девять дней.
"Повышение маржевых требований продолжает вытеснять трейдеров с рынка", - сказал Роб Курзатковски, старший аналитик рынка сырьевых товаров в OptionsXpress.


Евро/доллар


EUR/USD вчера попытался возобновить ралли к психологическому уровню 1.5 после выхода ADP занятости в частном секторе США, который вырос до 179K в апреле, но ниже консенсус прогноза 193K. В докладе отмечено -4.8% в годовом исчислении падение в сокращение рабочих мест в апреле. Данные показали, непрерывное улучшение на рынке труда в США, но этого не достаточно, чтобы убедить председателя ФРС Бернанке воздержаться от выхода из стимулирующих мер в 2011 году. Единая валюта была относительно устойчивой на этой неделе по отношению к доллару, так как участники рынки рассматривают вероятность дальнейшего повышения процентных ставок со стороны ЕЦБ в 3-м квартале.

Португалия, наконец, получила ожидаемого спасения от ЕС и МВФ в размере EUR 78 млрд. и, официально стала третьей страной еврозоны получившей помощь для суверенного долга после Ирландии и Греции. Премьер-министр Хосе Сократеш сказал, что это "дело, которое защищает Португалию". Португалия в ответ пообещала сократить дефицит бюджета до 5.9% от ВВП в этом году, 4.5% от ВВП в 2012 году и 3% в 2013 году.


Данные, опубликованные по Еврозоне показали, что розничные продажи упали на -1.0% м/м, -1,7% г/г в марте, PMI услуг был пересмотрен с понижением до 56,7 в апреле.

Сегодня рынок ожидает решение по процентным ставкам ЕЦБ, пресс-конференцию Ж.К.Трише и выступление главы ФРС Бернанке.

Вполне возможен рывок в сторону 1.49-1.50 во время пресс-конференции Трише (16.30 мск).

Технически, пока EUR/USD торгуется выше 1.4755, нацеленность на 1.50 сохраняется. Но на пути стоит сопротивление 1.4930, которое надо не только преодолеть, но удержаться выше...

  


Фунт/доллар

 

Великобритания. М4 денежной массы вырос на 0.1% м/м, но на -1.1% снизился в годовом исчислении. В марте ипотечное кредитование несколько возросло и достигло 48k в марте, PMI строительства резко упал до 53.3 в апреле, общенациональные цены на жилье упали на -0,2% м/м в апреле. Индекс цен BRC вырос на 2.5% в годовом исчислении.

Сегодня все внимание на решение Банка Англии по процентным ставкам в 15:00 мск. Не смотря на то, что изменений не ожидается, учитывая общую слабость доллара и вероятность повышения ставок в Великобритании раньше, чем в США, при любом снижении, британскую валюту будут покупать. Если же, неожиданно ставки поднимут сегодня, то фунт выстрелит вверх.

Технически, Британский фунт торгутся в 4-х часовом коридоре 1.6450 - 1.6570. Высока вероятность пробития этого коридора вверх с целью на 1.6700.

 

Доллар/йена

 

Последний день выходных в банках Японии.


Технически, USD/JPY опустилась к поддержке 80.50 и продолжает испытывать давление. Ниже 80.00 возможно вмешательство с целью ослабления йены против доллара.