Прогноз-сценарий на 22.02.2012 | 22 февраля 2012

 Прогноз-сценарий на 22.02.2012

Заключенное после 11-часовых переговоров соглашение которое позволит Греции получить финансовую помощь в размере 130 млрд евро, привело лишь к умеренному росту евро во вторник. Единая европейская валюта испытывала давление со стороны опасений относительно того, что долг Греции неприемлемо высок.

Во вторник утром министры финансов еврозоны достигли соглашения о предоставлении Греции второго пакета помощи. Согласно этому соглашению, частные кредиторы спишут 53.5% стоимости имеющихся у них греческих облигаций, тогда как на саммите в октябре речь шла о 50%.

Достигнутое соглашение поможет пораженной рецессией Греции избежать потенциально катастрофического дефолта. Тем не менее, в то время как рынок анализировал новости, евро неуклонно терял высоту после роста на целый цент в понедельник, когда объем торгов был низким в связи с праздником в США.

Хотя представители властей еврозоны подписали соглашение, Международный валютный фонд, судя по поступающим сообщениям, сомневается в том, что меры экономии и реструктуризация долга смогут сократить долг Греции до целевого уровня 120.5% от ВВП к 2020 году.

По словам некоторых наблюдателей, тот факт, что соглашение было достигнуто лишь в самый последний момент, показывает, как сложно было заставить цифры работать в пользу Греции.

"Ситуация становится все более и более сложной", - сказал Рави Бхарадвадж, аналитик Western Union Business Solutions в Вашингтоне.

"Скептицизм политиков имеет ключевое значение" для понимания того, почему евро не смог продолжить рост, добавил он. Краткосрочные перспективы единой европейской валюты "почти напрямую зависят от того, какого рода новая информация будет поступать".

Во вторник вечером в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1.3234 против 1.3244 в понедельник вечером. Пара доллар/японская йена торговалась по 79.75 против 79.63, пара евро/йена – по 105.58 против 105.48, а пара британский фунт/доллар – по 1.5779 против 1.5848. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 0.9127 против 0.9118.

Индекс доллара ICE, отражающий стоимость американской валюты против корзины из других валют, составлял 79.094 против 79.331.

В ближайшем будущем в центре внимания, вероятно, будет оставаться Греция. Национальные парламенты еврозоны должны одобрить предоставление помощи этой стране, что может быть чревато новыми политическими рисками для евро.

Некоторые страны выражали озабоченность тем, насколько разумно предоставлять Греции дополнительные средства без ужесточения надзора. Если Греция потерпит неудачу в своих усилиях, это, по мнению аналитиков, может создать риск распространения кризиса на Испанию, Португалию и Италию, где доходность облигаций только начала падать после роста до рекордных максимумов.

"Греция, вероятно, спасена как минимум на следующие несколько месяцев. Тем не менее, чувство облегчения вряд ли окажется стойким, - отметили во вторник в своей записке аналитики ING Bank. – Все еще много неопределенностей и потенциальных преград на пути к преодолению долгового кризиса в еврозоне".

-------------------------------------------------------------------------------

    Важные новости на сегодня:

13:00 мск. Еврозона: Индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора в феврале(Предыдущее значение - 48.8, Прогноз - 49.3)

13:00 мск. Еврозона: Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг в феврале(Предыдущее значение - 50.4, Прогноз - 50.7)

13:30 мск. Великобритания: Протоколы Банка Англии

14:00 мск. Еврозона: Заказы в промышленности за декабрь(Предыдущее значение - -2.7 % г/г, Прогноз - -2.8 % г/г)

18:00 мск. Еврозона: Индекс настроений в деловых кругах Бельгии в феврале(Предыдущее значение - -9.5, Прогноз - -7.9)

19:00 мск. США: Продажи на вторичном рынке жилья за январь(Предыдущее значение - 5.0 %, Прогноз - 1.9 %)

Золото находится в восходящем тренде, Нефть - в восходящем тренде, что играет на руку рисковым активам против доллара США. 

Важные релизы сегодня по стерлингу и доллару: 

- Великобритания, минутки MPC: покупать GBP/USD, если заявление ястребиное; продавать, если - Голубиное

- продажи на вторичном рынке США: покупать USD/CHF и USD/JPY, если 4.85M или выше, а покупать евро/доллар и фунт/доллар, если 4.45M или ниже.

- Глава Еврогруппы Юнкер заявил, что переговоры на саммите 1-2 марта приведут к "значительному укреплению устойчивости Еврозоны". По его словам, Германия, ранее не желавшая повышать размер фондов помощи, смягчила свою позицию.

Евро/доллар

Валютные фьючерсы и открытый интерес.

Если открыть график евро/доллра и фьючерс на евро/доллар, то можно заметить, что они ходят синхронно...

Данные Чикагской товарной биржи - ежедневный объем и открытый интерес. Данные, представленные в докладе содержат открытый интерес от предыдущего торгового дня. 

EUR/USD. Совокупный объем открытых позиций 295 500. Чистое предельное изменение - 1 416. Открытый интерес увеличился на 1 416 новых сделок. Общий объем в евро FX фьючерсами составил 295 500 контрактов. Этот уровень по-прежнему крайне высокий в сравнении с историческими данными. Евро - 8.921 новых контрактов трейдеров. Это число составляет более 3% от общего объема. То есть, больше свежих денег, поступающих в евро на рынке. EUR/USD удалось сохранить стабильный уровень выше 1.3200, не смотря на экономическую нестабильность в Европе. Евро пользуется спросом и ожидается дальнейше повышение цен. Больше новых объемов будет сильным сигналом для поддержки текущего восходящего тренда. 

Технически, EUR/USD в восходящем тренде. Поддержки на 1.3210, 1.3180. При покупке Tp1 на 1.3300/10, Tp2 - 1.3340/45, ТР3 - 1.3390/95 в то время как прорыв вниз 1.3180, нацелит пару на Tp1 - 1.3160/65, ТР2 - 1.3130/35, ТР3 - 1.3075/80 

Фунт/доллар

Бин, Банк Англии: 

- Еврозона - важнейший понижательный риск для экономики Великобритании

- Неупорядоченное развитие долгового кризиса остаётся возможным

- Рост в Великобритании останется в первой половине 2012 г. слабым

- Инфляция продолжает замедляться

- Темп восстановления - "средний", по стандартам прошлого

Технически, GBP/USD является нейтральным сегодня. Вероятно он будет торговаться между сопротивлением 1.5840 и поддержкой 1.5745. 

Покупать на 1.5795/00 с Tp1 - 1.5895/00, Tp2 - 1.5930/35;

продажи на 1.5770/75 с Tp1 - 1.5730/35, Tp2 - 1.5710/15,  ТР3 - 1.5650/55 

Сильная поддержка на уровне 1.5730

Доллар/йена 

Доллар рядом с 6-месячным максимумом против йены.

Курс доллара - на расстоянии 0.1 процента от шести-месячного максимума против йены перед американским данными на рынке жилья.

Курс евро находился на 0.4 процента от трех-месячного максимума против Японской валюты, так как греческое правительство вырвало второй транш спасения в обмен на жесткие меры. Американская валюта растет весь месяц, рисуя бычью свечу на спекуляциях, что экономический рост еще более снизится в случае еще большего количественного смягчения Федеральной резервной системой. Банк Японии увеличил активы покупки фондов до 30 трлн йен ($ 376 млрд) на прошлой неделе.

"Чем сильнее экономика США, тем сильнее ощущение, что процентные ставки придадут некоторую силу йене по отношению к доллару США и начинется обратный ход", - сказал Гэвин Стейси, стратег Barclays Capital в Сиднее. 

Доллар коснулся 79.89, самого высокого уровня с 4 августа. Евро торгуется на уровне 105.62 йены с 105.54 вчера, когда он коснулся 106.01, самого высокого уровня с 14 ноября. 

Продажи (ETSLTOTL) домов в США, вероятно, выросли четвертый месяц, в январе, поднявшись на 1.1 процента, 4660000 за год, самого высокого уровня с мая 2010 года, согласно среднему прогнозу экономистов. Национальная ассоциация Риелторов выпустит свои данные сегодня.

Банк Японии 14 февраля неожиданно расширил свои активы покупкой программы до 30 трлн йен с 20 триллионов, 19000000000000, отведенных для государственных облигаций. Японский центральный банк также заявил, что будет нацелен на 1 процент инфляции "в настоящее время". Потребительские цены снизились на 0.2 процента годовых.

"Япония сделала свое количественное смягчение", - сказал Стейси Барклай. "Объявление - сюрприз QE от центрального банка Японии способствовало слабости иены".

Технически, USD/JPY  покупать от 79.50/55, 79.35/40, 79.25/30, с целями 79.90/95, 80.00/05, 80.70/75

пир на восходящем тренде, откат в 79.45/50...