Прогноз-сценарий на 16.03.2012 | 16 марта 2012

 Прогноз-сценарий на 16.03.2012

Коррекция евро будет недолгой

Участники рынка в четверг взяли передышку от широкомасштабного роста доллара США, столкнув американскую валюту против большинства других основных валют.

После уверенного роста в последние дни, доллар упал против таких основных валют, как евро, японская йена и швейцарский франк. Участники рынка говорят, что снижение доллара в основном основывалось на типичной консолидации рынка после сильного роста, и не было спровоцировано какими-либо конкретными новостями. Доходности казначейских облигаций США, которые также недавно росли вместе с долларом, тоже сделали паузу в своем росте, дав инвесторам возможность продать доллары.

"Доллар значительно укрепился за последние полторы недели, - говорит Томми Моллой, главный валютный дилер FX Solutions. – Не бывает роста в виде непрерывной линии".

Вечером в четверг в Нью-Йорке пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1.3079 против 1.3032 в среду вечером, пара доллар/йена – по 83.57 против 83.72, пара доллар/швейцарский франк – по 0.9228 против 0.9306.

Индекс доллара ICE, отслеживающий курс доллара против корзины валют, составлял 80.241 против 80.565.

Сессия четверга стала лишь второй за последние семь сессий, когда доллар падал против йены. Обменный курс доллара против йены был особенно чувствителен к росту оптимизма относительно экономики США и росту доходности американских облигаций.

В четверг доллар упал даже несмотря на позитивные экономические данные США.

Пара евро/йена торговалась на закрытии сессии по 109.31 против 109.16 в среду, пара евро/франк – по 1.2072 против 1.2128, после того, как Швейцарский национальный банк решил оставить предельный нижний уровень для пары на 1.20. Звучали некоторые предположения, что центральный банк может повысить этот уровень.

События, на которые стоит обратить внимание сегодня:

14:00 мск. Еврозона: Баланс внешней торговли за январь (Предыдущее значение - 9.7 млрд.)

16:30 мск. США: Индекс потребительских цен за февраль (Предыдущее значение - 0.2 % м/м, Прогноз - 0.4 % м/м.)

17:15 мск. США: Промышленное производство за февраль (Предыдущее значение - 0.0 % м/м, Прогноз - 0.4 % м/м )

17:55 мск. США: Мичиганский индекс настроений потребителей (предварительное значение) в марте (Предыдущее значение - 75.8, Прогноз - 75.3)

Доллар может оказаться под давлением Региональные фондовые индексы, вероятно, вырастут после роста на Уолл-стрит на фоне позитивных данных США по заявкам на пособие по безработице и индекса деловой активности ФРС-Филадельфия, который вырос до 11-месячного максимума. На валютных рынках доллар США может оказаться под давлением, так как некоторые инвесторы фиксируют прибыль по американской валюте после его недавнего укрепления. Евро, вероятно, будет пользоваться поддержкой на фоне новостей о том, что МВФ одобрил займ для Греции в размере 28 млрд евро в четверг.

Доллар был заметно слабее в конце торговой североамериканской сессии. Dollar Index снизился на 0.45% по итогам. Потери произошли после четырех дневной победной серии, когда индекс поднялся более чем на 1,8%, на позитивных данных США и оптимистичных заявлениях FOMC, подпитываясь массовыми потоками в резервную валюту. Сильнее, чем ожидалось, вышли данные по еженедельной безработице, Empire Manufacturing и индекс ФРБ Филадельфии вчера поддержали ралли рисковых активов с американскими Treasuries, и инвесторы устремились в более высокодоходные активы. Фондовый рынок закрылся на максимумах сессии, Dow, S & P 500 и NASDAQ продвинулись на 0.44%, 0.60% и 0.51% соответственно.

Индекс доллара закрылся чуть ниже линии тренда бывшего сопротивления, начиная с максимума 4 октября, дневной RSI начинает загибаться перед 70 – зоной перекупленности. 

Несмотря на потери на часовом графике индекс продолжает торговаться в рамках восходящего канала. 

Доллар упал против четырех валют, но наиболее сильно (0.75%-ное снижение) по отношению к австралийскому доллару. Улучшение настроений на рынке и откат доллара помогли AUD/USD закрыться чуть ниже дневного сопротивления – 1.0550.  Фунт был самым слабым, со скромным ростом всего на 0.26%. Стерлинг контрастирует с его коллегами. 

 Экономические реестр США на сегодня выделяет февральский индекс потребительских цен, промышленное производство, и исследование доверия в марте университетом Мичиган. Темпы инфляции, как ожидается, в годовом исчислении выросли на 2.9%, промышленное производство - на 0.4%, по сравнению с предыдущим топтанием на месте. Доверие, по консенсус оценкам снизилось, по сравнению с предыдущим чтением. 

Эти данные будут продолжать поддерживать призывы к ФРС, чтобы подготовить почву для нормализации денежно-кредитной политики. Таким образом, доллар может найти некоторую поддержку после вчерашнего отката.

Евро/доллар

Португалии и Ирландии может понадобиться больше помощи

В ежемесячном отчете Европейский центральный банк отметил «повышенные риски для инфляции», в то время как член правления Эркки Лииканен предлагал обуздать ставки более смягчив денежно-кредитную политику, так как он считает, что Совет управляющих расслабился, применяя нестандартные меры "временно". В самом деле, кажется, что ЕЦБ будет сидеть на обочине после окончания второй длительной эксплуатации срока рефинансирования, но центральному банку не останется другого выбора, кроме как снижать процентную ставку ниже 1.00%, так как долговой кризис продолжается.

Бывший член правления ЕЦБ Лоренцо Бини Смаги предупредил, что Португалии и Ирландии потребуется дополнительная помощь, задолженность этих двух стран не позволяет им выйти на рынок облигаций в 2013 году, и повышает риск заражения, что бросает медвежьи перспективы для EUR/USD. Фундаментальные перспективы для еврозоны остаются безрадостными.

Технически, EUR/USD может подняться к 1.3145, прежде чем упасть примерно до 1.2970. Последние распродажи евро/доллара не в состоянии были протестировать февральский минимум (1.2973). Мы можем увидеть продолжение консолидации в последний торговый день недели, но пара готова вернуть аванс, так как курс продолжает отрабатывать мартовскую фигуру ТА «голову и плечи». Медвежий тренд по EUR/USD, предполагает путь к 23.6% Фибоначчи от максимума 2009 г. до минимума 2010 г в район 1.2650/30.

Фунт/доллар

Бродбент из Банка Англии смягчает тон на Голубиный

Британский фунт отскочил от минимума 1.5633, удерживается в диапазоне этой неделе, и вероятно останется в боковом тренде в течение следующей недели, поскольку участники рынка ждут минутки Банка Англии, которые выйдут 21 марта. В ближайшее время мы можем увидеть политическое заявление, что Центральный банк должен смягчить свою денежно-кредитную политику. В самом деле, член правления Банка Англии Бен Бродбент сказал, что недавние усилия по решению проблем долгового кризиса в сочетании с более надежным восстановлением в США "может служить основанием для вывода денежных средств с рынка недвижимости, и ограниченный риск занижения инфляции - 2%, не согласуется с экономической деятельностью - набирать темп в 2012 году. В свою очередь, мы можем увидеть, что Комитет по денежной политике завершить цикл ослабления в 2012 году, и сдвиг в политике может поддержать стерлинг, поскольку участники рынка ставят ставки на усиление количественного смягчения.

Технически, GBP/USD . Ключевая поддержка остается около 1.56 фигуры. Пробой сопротивления 1.5750 нацелит на область сопротивлений 1.5800/30.

Доллар/йена 

Пара доллар/йена может возобновить рост.

Пара доллар/йена должна обрести твердую поддержку после фиксации прибыли в Лондоне и Нью-Йорке в четверг, которая, возможно, откроет путь к дальнейшему росту пары, говорит Осао Иидзука, глава валютных торгов Sumitomo Trust and Banking. Он ожидает торговлю в диапазоне 83.10-84.00. В центре внимания в пятницу будут данные США, включая индекс потребительского доверия Мичиганского университета.Пара доллар/йена должна обрести твердую поддержку после фиксации прибыли в Лондоне и Нью-Йорке в четверг, которая, возможно, откроет путь к дальнейшему росту пары, говорит Осао Иидзука, глава валютных торгов Sumitomo Trust and Banking. Он ожидает торговлю в диапазоне 83.10-84.00. В центре внимания в пятницу будут данные США, включая индекс потребительского доверия Мичиганского университета.

Технически, USD/JPY может упасть до 83.00 на фоне коррекции позиций после недавнего роста. Однако такое падение даст хорошие возможности для покупок тех, кто не успел купить доллары во время недавнего роста. Стоп-приказы на продажу доллара могут сработать при падении до 83.00, но покупки на снижениях японскими импортерами должны поддержать пару. Поддержка - 83.10, сопротивление - 84.00