Прогноз-сценарий на 07.11.2012 | 07 ноября 2012

 Прогноз-сценарий на 07.11.2012

Доллар США торговался устойчиво против других основных валют во вторник на фоне того, что инвесторы оставались в стороне от торгов перед публикацией результатов выборов в США.

Доллар вырос против японской иены до 80.36 против 80.30 вечером в понедельник. Пара евро/доллар укрепилась до 1.2816 против 1.2795.

Инвесторы воздерживались от открытия каких-либо крупных позиций до появления результатов президентских выборов и выборов в Конгресс США. Объем торгов в ходе сессии в Нью-Йорке был низким на фоне того, что валютные рынки находились в подвешенном состоянии.

"Мы сегодня уйдем домой практически без изменений и будем размышлять о том, что нам делать завтра после выборов", - комментирует Джон Дойл, директор по рынкам Tempus Consulting.

Результаты выборов имеют серьезное значение для грозящего США "бюджетного обрыва" и доллара. Если Конгресс не сможет провести всесторонние переговоры по долгу до 1 января, то сработают автоматические сокращения расходов и повышение налогов. Учитывая значительные различия в подходах к экономической политике двух кандидатов на президентский пост, это "особенно важные выборы в отношении возможного кратковременного влияния" для рынков, отмечают аналитики Barclays.

Евро также будет находиться в центре внимания в среду, когда в Греции должно пройти парламентское голосование по новой серии мер строгой экономии. Это может быть ключевым фактором того, получит ли страна следующий транш финансовой помощи со стороны международных кредиторов.

"Опасения относительно ситуации в Европе вновь всплыли на поверхность, и они более проблематичны, чем месяц или два назад, - говорит Роберт Линч, глава подразделения валютной стратегии Большой десятки в HSBC. - Сохраняется недостаток уверенности во владении евро, что делает его немного более уязвимым на этих более низких уровнях".

Австралийский доллар продемонстрировал самые сильные колебания против других основных валют, поднявшись к 5-недельному максимуму против доллара США после того, как Резервный банк Австралии удивил рынки, оставив ключевую процентную ставку без изменений на уровне 3.25%. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 1.0435 против 1.0365 вечером в понедельник.

Аналитики J.P. Morgan ожидают роста австралийскому валюты к 1.06 доллара США в следующем году на фоне того, что замедление экономики Китая стабилизируется. Австралийский доллар, вероятно, продолжит получать хорошую поддержку, даже когда развернется драма с "бюджетным обрывом" США, поскольку, хотя Австралия и экспортирует товары в США, Китай является гораздо более крупным торговым партнером Австралии, отмечает Кевин Хебнер, валютный стратег-аналитик J.P. Morgan.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, упал к 70.443 против 70.556.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14:00 мск. Еврозона: Розничные продажи за сентябрь (предыдущее значение - +0.1 % м/м, прогноз - -0.1 % м/м)

15:00 мск. Еврозона: Промышленное производство в Германии за сентябрь (предыдущее значение - -0.5 % м/м, прогноз - -0.5 % м/м)

19:30 мск. США: Запасы нефти (предыдущее значение - -2 млн. баррелей)

Джеффри Зика, который управляет активами Sica Wealth Management более чем на 1 млрд долларов, говорит, что планирует увеличить длинные позиции по доллару США против японской иены и евро, если Ромни победит на президентских выборах. Его аргументы: Ромни, скорее всего, заменит председателя ФРС Бена Бернанке кем-то, кто менее склонен смягчать денежно-кредитную политику, и это окажет поддержку доллару в долгосрочной перспективе. Ожидается, что последний раунд количественного смягчения, о котором было объявлено 13 сентября, будет ослаблять доллар. Зика говорит, что не стал бы ничего менять в своем портфеле, если победит Обама. 

Евро/доллар 

Главные новости Forex 

Американские выборы все еще продолжаются и USD торгуется смешанно против основных валютных пар, так как нет четкого перевеса любого из кандидатов. Опрос и первые результаты не подают никаких признаков определенности для действующего президента или претендента. Рынок не любит неопределенности...

Объем позиций на валютном рынке очень низкий из-за неопределенности вокруг выборов в США, а также того, что еще не все участники рынка вернулись к работе после урагана "Сэнди", говорит трейдер крупного банка в Нью-Йорке. Самое большое опасение трейдера вызывает то, что результаты выборов могут быть неизвестны в среду. "Я считаю, что существует 30%-40%-ная вероятность того, что мы их не узнаем в среду", - отмечает он. Это будет негативным фактором для рынков, спровоцирует падение фондовых индексов и приведет к росту доллара США и казначейских облигаций США на фоне поисков актива-убежища, добавляет трейдер. По его словам, если доллар вырастет в среду, то паре евро/доллар будет необходимо пробить отметку 1.2750, чтобы показать более сильное снижение. Если это произойдет, то она, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1.2150-1.2750. против текущего диапазона 1.2750-1.3180, считает он.

Технически, EUR/USD - Баланс рисков сильнее смещен в сторону роста, чем в сторону снижения, в краткосрочной перспективе после усиления склонности к риску. Однако президентские выборы в США и голосование по мерам строгой экономии в Греции, которое начнется позднее, являются ключевыми событиями для рынка. Конечно, события в Греции очень важны для евро в предстоящие дни. Опасения вокруг Греции будут оказывать давление немного сильнее, чем выборы в США в настоящее время. Поддержка для пары расположена на 1.2760, а сопротивление – на 1.2840.

Фунт/доллар

ВВП Великобритании за три месяца с августа по октябрь вырос на 0.5% после роста на 1.0% в 3-м квартале. Об этом сообщил Национальный институт экономических и социальных исследований /NIESR/ в своей последней ежемесячной оценке роста ВВП.

Это замедление экономики в первый месяц 4-го квартала, вероятно, подогреет споры о том, продолжит ли Банк Англии вливать деньги в экономику после предстоящего в четверг заседания по денежно-кредитной политике или же воздержится от увеличения программы покупки облигаций с нынешних 375 млрд фунтов (602 млрд долларов).

В 3-м квартале ВВП Великобритании показал самый сильный квартальный рост за пять лет, закончив серию из трех кварталов сокращения подряд. Однако темпы роста были преувеличены такими единичными факторами, как продажи билетов на Олимпийские игры, и сравнением со 2-м кварталом, когда экономическая активность пострадала от лишнего выходного дня.

Результаты опросов, опубликованные в этом месяце финансовой компанией Markit, показали, что производственная активность в октябре продолжила снижаться, а в сфере услуг темпы роста активности замедлились. Это сделает непростым следующее решение по денежно-кредитной политике для Банка Англии.

В NIESR сообщили, что ВВП по-прежнему примерно на 2.8% меньше, чем был до того, как в начале 2008 года разразился экономический кризис.

"Ожидаем, что экономика вырастет на 1.1% в 2013 году и на 1.7% в 2014 году. К концу 2014 года это вернет ВВП на докризисный уровень", - говорится в заявлении NIESR.

В NIESR отмечают, что, судя по их опыту предварительных оценок ВВП, прогнозы института для полных календарных кварталов имеют среднеквадратическую погрешность 0.1-0.2 п.п. по сравнению с первой оценкой Национального бюро статистики Великобритании /ONS/. Но, по их словам, вне календарных кварталов цифры менее надежны и также, вероятно, будут менее точными в нынешней "беспокойной" экономической среде.

Технически, GBP/USD 

S3 S2 S1 R1 R2 R3

1.5926 1.5945 1.5969 1.6013 1.6032 1.6056

Пара торгуется в рамках нисходящего 4-х часового канала и возможно продолжит снижение. 

Доллар/йена 

Японский индекс Nikkei 225 Индекс настоящее время +1 пункта, или 0.02%, на 8973

Технически, USD/JPY может торговаться в диапазоне 79.00-81.20 в среду, при этом недавний тренд ослабления иены, вероятно, будет сохраняться, независимо от того, кто победит на президентских выборах в США. Победа Барака Обамы сначала может спровоцировать снижение доллара, но любое падение может оказаться ограниченным и кратковременным. Между тем, победа Митта Ромни может усилить склонность к риску и подтолкнуть пару вверх к 81.00. Хотя может пройти некоторое время, прежде чем появятся окончательные результаты выборов, рынок может отреагировать на результаты опросов избирателей на выходе с избирательного участка.