EUR/USD падает до 1.2850 | 23 мая 2013

Прогноз-сценарий на 23.05.2013

Доллар США резко вырос против других основных валют на торгах в среду, поскольку председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке обсудил возможность сворачивания программы по покупке облигаций, тогда как центральные банки других стран подтвердили необходимость проведения мягкой денежно-кредитной политики.

Выступая перед Конгрессом, Бернанке сказал законодателям о том, что ФРС может замедлить темпы покупок облигаций в следующие несколько месяцев, если в США будут выходить обнадеживающие экономические данные. Инвесторы ожидают, что экономика США продолжит восстанавливаться быстрее экономик других развитых стран, что позволит ФРС свернуть свою программу стимулирования раньше других центральных банков.

Ранее в среду центральные банки Швейцарии и Японии заявили о том, что намерены предпринимать дальнейшие меры по стимулированию экономики.

"Конкретные сроки прекращения или сокращения программы количественного смягчения Федеральной резервной системой по-прежнему являются предметом для обсуждения, но ход дискуссий в отношении денежно-кредитной политики в США и других крупных странах различен", - сказал Йенс Нордвиг, управляющий директор  Nomura Securities.

Заявления Бернанке спровоцировали резкий рост доллара, позволив ему возвратить утраченные ранее позиции против евро. Американская валюта также достигла самого высокого уровня более чем за четыре с половиной года против японской иены и самого высокого с прошлого июня уровня против австралийского доллара.

Швейцарский франк снизился против доллара США и достиг двухлетнего минимума 1.2650 за евро после того, как президент Швейцарского национального банка Томас Джордан заявил о том, что он готов прибегнуть к мерам по дальнейшему ослаблению франка и рассмотрит возможность введения негативных процентных ставок в случае необходимости. Пара доллар/франк торговалась по 0.9785.

Между тем, Банк Японии на своем заседании принял решение оставить денежно-кредитную политику без изменений, сохранив беспрецедентную программу покупки активов, нацеленную на ускорение инфляции до 2%. Пара доллар/иена торговалась по 103.14 в конце торгов в среду.

Пара британский фунт/доллар завершила торги вблизи шестинедельного минимума 1.5045 после выхода данных, указавших на снижение розничных продаж в Великобритании в апреле. Отчет оказался хуже прогноза аналитиков. Такие слабые данные повысили ожидания относительно того, Банк Англии может осуществить дальнейшее стимулирование экономики, смягчив свою денежно-кредитную политику. Вышедшие во вторник данные по инфляции за апрель также оказались хуже прогноза, дав Банку Англии больше свободы для маневра, когда в июле Марк Карни займет пост главы центрального банка.

Пара евро/доллар торговалась по 1.28550 против 1.2907 вечером во вторник.

Между тем, пара австралийский доллар/доллар США упала до 0.9699 с 0.9810. Ранее статистическое бюро Австралии предупредило о возможности резкого замедления инвестиций в горнодобывающую промышленность и энергетический сектор в течение следующих пяти лет. Данные по настроениям потребителей в Австралии, опубликованные в среду, также указали на ухудшение настроений второй месяц подряд. Австралийский доллар упал более чем на 5% против доллара США в этом месяце.

Индекс доллара Wall Street Journal, отслеживающий стоимость доллара против корзины из других валют, составлял 75.889 против 75.399.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12:30 мск. Великобритания: Валовой внутренний продукт (вторая оценка) за 1 кв. (предыдущее значение - 0.6 % г/г, прогноз – 0.6 % г/г)

16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице  (предыдущее значение - 360 тыс., прогноз - 345 тыс.)

18:00 мск. США: Продажи на первичном рынке жилья за апрель (предыдущее значение - 0.417 млн., прогноз - 0.425 млн.)

Рынок резко развернулся, после слов Бернарке.  Франк и фунт на этой неделе пока в лидерах снижения. 

Евро/доллар

EUR/USD торговался с понижением в среду, поскольку рынок был обеспокоен судьбой QE. В своем выступлении, председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке повторил, что QE связана с экономическими данными. Не дав явного намека, но позже минутки FOMC показали, что совет обсудит сужение в июне, предполагая, что центральный банк снизит стимул. EUR/USD закрыл свой ​​первый отрицательный день недели, отскочив от уровня сопротивления 1.3000, чтобы сломать поддержку в области 1.2900 и закрылся около 1.2850.

Выступление председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке по QE не было похоже на то, что ожидал рынок. ФРС выпустило довольно смешанное сообщение для инвесторов в отношении, когда QE придет к концу. Бернанке прокомментировал ситуацию так же, как Дадли, Буллард и другие члены FOMC сделали это раньше: политика может пойти в любую сторону в зависимости от того, как экономика развивается. Начиная с Булларда, президента ФРС Сент-Луис, отмечалось, что ФРС должна "продолжать настоящую программу QE", поскольку она является наиболее оптимальным вариантом политики для стимулирования роста. Буллард добавил, что он не видит хорошего случая для сужения QE если инфляционные риски не растут. Впрочем, председатель отметил, что центральный банк может сократить свои покупки облигаций "на ближайшей встречи." Минутки FOMC подтвердили, что тема будет обсуждаться на встрече в июне. Аналитик BK Asset Management Кэти Лиен считает, что "ФРС планирует снизить ежемесячные Приобретения Облигаций в сентябре. Дадли был более конкретным, чем Бернанке, он не сказал, что это может занять от 3 ​​до 4 месяцев, а следующей встрече ежеквартальной пресс-конференции председателя ФРС". Итак, все же QE будут сокращать или нет?... Независимо от того, что говорят журналисты, лидеры или политики, просто обратите внимание на экономические данные, что профессиональные игроки рынка делают в последние 100 лет. Это ключ к разгадке.

Технический анализ Forex: EUR/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 - 1.2630

S2 - 1.2731

S1 - 1.2794

сопротивления

R1 - 1.2959

R2 - 1.3060

R3 - 1.3123

Пара потеряла 0.36% по сравнению с открытием среды и краткосрочная перспектива немного медвежья на 1-часовом графике. MACD, CCI и RSI указывают на юг, в то время как Стохастик бычий. Что касается краткосрочной перспективы, пробой 1.2841 (минимум 21 мая) стремиться к 1.2809 (минимум 20 мая), а затем 1.2796 (минимум 17 мая). С другой стороны, уровни сопротивления 1.3011 линия (21-DMA), затем 1.3030 (максимум 14 мая), а затем 1.3051 (максимум 10 мая). На 4-х часовом графике сильный медвежий тон, хотя область 1.2800/30 продолжает привлекать покупателей, и только четкое ускорение будет указывать на сильное движение вниз.

Фунт/доллар

Слишком много во второй части выступления Бернанке говорил о вреде QE и способе выхода из QE.  Ясно, что сокращение QE-3 уже факт, вопрос во времени. 

А рынок знает, что ФРС ужесточает политику быстрее, чем смягчает. 

Валюты, в которых мягкая монетарная политика будет дольше (евро, фунт, йена) страдают на фоне готовности к ужесточению ФРС больше других. 

В протоколе: "если надо расширим или уменьшим QE".

Ясно, что ни о каком расширении QE-3 речь не идет, только о сокращении QE.

 Чего расти-то.....?

Технический анализ Forex: GBP/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 - 1.4832

S2 - 1.4925

S1 - 1.4986

сопротивления

R1 - 1.5141

R2 - 1.5232

R3 - 1.5295

После краткосрочного роста до 1.5150 GBP/USD развернулся вниз и пробил поддержку 1.5070, достигнув нового 7-месячного минимума, когда Бернанке отказался от голубиного тона, заявив, что покупки облигаций могут быть свернуты в ближайшие месяцы в случае, если отчеты будут благоприятными.

GBP/USD упал более чем на 120 пипсов за несколько минут, достигнув минимума 1.5037 перед тем, как сделать паузу.

Ближайшая поддержка проходит на 1.5000 (психологический уровень), сопротивление - на 1.5110 и 1.5170.

 Доллар/йена

USD/JPY прорывает 103.00, рисует новые максимумы за четыре года

USD/JPY продолжает свое путешествие, поднявшись вчера еще на 64 пунктов и закрывшись на уровне 103.11 (высшая суточная точка закрытия с октября 2008 г.). По словам Шона Кэллоу из Westpac, "движение USD/JPY было интересным. Пара торговалась в широком диапазоне 102.69 – 103.74. Бернанке сказал, что ФРС поддерживает политику Банка Японии." Некоторые аналитики смотрят на краткосрочные графики, ища намеки, где пара может торговаться в ближайшие сессии.

В то время как EUR/JPY может испытывать трудное время, чтобы продолжать расти, картина для USD/JPY до сих пор не изменилась: доминирующий тренд остается бычьим, и покупатели снова появляются на спадах. Однако, если местные рынки будут следить за своими зарубежными партнерами, то пара рискует сегодня направиться в сторону снижения.

------------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3: 101.02

S2: 101.68

S1: 102.41

сопротивления

R1: 103.79

R2: 104.45

R3: 105.18

USD/JPY выросла до максимумов нескольких лет, на этот раз до 103.72, отскочив, как ожидалось, от сильного сопротивления в области 103.60. Сильное неприятие риска отправило цену вниз, но на часовом графике индикаторы по-прежнему выше средних линий и цена выше 100 SMA.