Прогноз-сценарий на 11.07.2013
Доллар США упал против японской иены и евро в среду, так как инвесторы поставили под сомнение сроки вероятного сокращения стимулирования со стороны Федеральной резервной системы США.
Председатель ФРС Бен Бернанке в ходе своего выступления на пресс-конференции сказал, что в ближайшем будущем будет необходима сверхмягкая денежно-кредитная политика. Он добавил, что ФРС, вероятно, не будет повышать процентные ставки еще “некоторое время” после того, как уровень безработицы достигнет 6.5%.
Бернанке выступил после публикации в среду протоколов июньского заседания ФРС. Они показали, что руководители ФРС разделились во мнении относительно сроков сокращения покупок облигаций. Половина руководителей считают, что центральный банк должен завершить программу стимулирования к концу этого года. Другие полагают, что ситуация на рынке труда улучшилась недостаточно для того, чтобы вскоре начать сворачивание стимулирования.
Неоднозначные сигналы разочаровали трейдеров, надеющихся получить более точные сроки, и вызвало снижение доллара США против других основных валют.
“Всегда есть некоторые ожидания относительно того, что протоколы ФРС прояснят ситуацию, но этого не произошло, - отмечает Чарльз Сен-Арно, валютный стратег-аналитик Nomura в Нью-Йорке. – Что касается сроков, то они все еще не точны”.
Пара доллар/иена снизилась до 99.40 в ходе торгов и завершила сессию на уровне 99.65, с понижением по сравнению с уровнем закрытия вторника. Пара евро/доллар США торговалась недавно по 1.3169.
Доллар США вырос за последний месяц после того, как Бернанке 19 июня заявил, что ФРС может начать сокращать покупки облигаций позднее в этом году и завершить программу покупок к середине 2014 года, если состояние экономики продолжит улучшаться. Считается, что программа стимулирования ФРС оказывает давление на доллар.
Публикация протоколов ФРС в среду дала трейдерам возможность фиксировать прибыль по длинным позициям по доллару, говорит Роберт Линч, валютный стратег-аналитик HSBC в Нью-Йорке. Американская валюта выросла на 5% против иены и почти на 4% против евро с середины июня.
Несмотря на реакцию доллара, аналитики говорят, что протоколы существенно не изменили ожиданий относительно того, что ФРС начнет сокращать стимулирование в этом году. Между тем, ранее данные показали, что число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июне выросло на 195 000, превысив прогноз.
“Я не думаю, что что-то в протоколах не соответствует идее о том, что ФРС приближается к сворачиванию покупок облигаций”, - говорит Василий Серебряков, валютный стратег-аналитик BNP Paribas в Нью-Йорке.
Австралийский доллар упал до 0.9122 доллара США после выхода протоколов ФРС против 0.9176 во вторник вечером, а затем вырос до 0.9215.
Пара фунт/доллар США торговалась по 1.5128 против 1.4866, пара доллар/франк упала до 0.9452 с 0.9729.
Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает стоимость доллара против корзины валют, составлял 75.813 против 76.287.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (предыдущее значение 343 тыс., прогноз 340 тыс.)
22:00 мск. США: Баланс федерального бюджета за июнь (предыдущее значение-139 млрд. $,39.5 млрд. $)
МИРОВЫЕ РЫНКИ - Доллар продолжил потери после того, как опубликовали "голубиные" комментарии Бернанке
Доллар продолжил падение в четверг утром, быстро отступая от трехлетнего пика, после того, как Председатель Федерального Резерва Бен Бернанке заявил, что высоко аккомодативная денежно-кредитная политика будет необходима в обозримом будущем.
Финансовые рынки были недавно проданы на опасениях, что ФРС может начать сокращать свою программу покупки облигаций на $85 млрд. в месяц, с сентября.
"Я был очень потрясен сегодня утром. Очевидно, что Бернанке пнули, но у него была немного отсроченная реакция", - сказал Барт Вакабаяси, руководитель forex на Стейт-Стрит Мировые Рынки в Токио.
"Я слышал там были некоторые margin calls, срабатывание стоп-лоссов, и он (доллар США) двинулся вниз, так что кажется, что это довольно тонкий рынок и, возможно, некоторые азиатские игроки стремительно пытались закрывать свои позиции по доллару.
"Но это действительно кажется немного чрезмерная реакция. Это немного неожиданно, внезапно, изменение тона выступления Бернанке."
Индекс доллара стремительно отступил от трех летнего пика, упав на 2.7% - величина которую не видели с 2008-2009 годов, в разгар мирового финансового кризиса.
Евро вырос на 1.2% до трехнедельного максимума $1.3139. Против Йены, доллар ослабил позиции на 0.8% к двухнедельному минимуму 98.82 иен.
Декан Попплуэлл: После FOMC minutes. - Мировые фондовые рынки отскочили до такой степени, что они стерли потери акций, которые произошли после того, как в июне федеральный Комитет по открытому Рынку (FOMC) провел пресс-конференцию. Это позволяет предположить, что инвесторы постепенно становиться более комфортными к "вертолету" Бена Бернанке и его подельников сужающих QE. Несколько снизилась обеспокоенность, вероятно, что высокие доходности, не представляют реальной угрозы для экономики в целом.
Евро/доллар
Евро скакнул, так как доллар США сильно ослаб
Евро достиг своей высшей точки за три недели, воспользовавшись быстрым падением американского доллара в начале азиатской торговли в четверг после того, как «голубиные» комментарии со стороны Федеральной Резервной системы принудили рынки сокращать длинные позиции по доллару.
Общая валюта подскочила на 1.9% за день до $1.3106 . Индекс доллара снизился на 2.6% до 82.524 в в конце Нью-Йоркской/начале Азиатской торговой сессии.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.2613
S2 - 1.2689
S1 - 1.2832
сопротивления
R1 - 1.3051
R2 - 1.3127
R3 - 1.3270
Евро вырос до пика сессии в $1.3206, на комментарии Бернанке. Теперь, вероятна торговля в диапазоне 1.3010 – 1.3180 до американской сессии.
Фунт/доллар
Доллар упал против евро, фунта и иены в среду после опубликования минуток (протокола) июньского заседания FOMC, который показал, что многие чиновники ФРС хотели бы видеть больше рабочих мест, прежде чем замедлять покупки облигаций.
FOMC minutes за июнь показали, что ‘многие’ члены Комитета ФРС по Открытым рынкам хотели бы увидеть дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда, до ослабления своей программы "стимула" в сентябре. Тем не менее, несколько членов комитета желали сократить покупки облигаций в ближайшее время.
Как всегда, минутки FOMC не дали четкого направления и трейдеры должны угадать истинные намерения Федералов. Поскольку доллар упал, понятно, что многие трейдеры считают, ФРС предпочитает держать программу стимулирования дольше, чем ожидалось ранее.
Доллар вырос в течение последних недель на ожиданиях, что ФРС будет сокращать свою программу количественного смягчения, скорее раньше, чем позже.
Фунт восстановил потери вторника, GBP/USD достиг высокого уровня 1.5192 в ходе утренней сессии, и консолидировался около 1.5100.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.4727
S2 - 1.4785
S1 - 1.4898
сопротивления
R1 - 1.5070
R2 - 1.5128
R3 - 1.5240
Ну, ничего себе - "ночной флет"…
я ожидал коррекцию до 1.5150 но не с такой скоростью....
Теперь, торговля в диапазоне 1.5000 – 1.5150 до прихода Америки.
Доллар/йена
Вот оно падение на Бернанке!
Между тем, спрос на Йена выросла после того, как официальные данные показали, что Китайский экспорт неожиданно упал в прошлом месяце, что вызывает опасения по поводу замедления мирового спроса. Импорт также был ниже, это указывает, что внутренний спрос ослабевает.
USD/JPY упала обратно ниже ключевого уровня 100 иен, снизилась на 1.61% до 99.32. Однако, падение не было однонаправленным, даже в короткий срок снижение сопровождалось характерными откатами.
Ниже приведены основные факторы, обуславливающие движение цены:
Нестандартные политические меры:
- Комитет вновь обсуждал свою стратегию в отношении возможной нормализации денежно-кредитной политики, размера и состав баланса Федерального Резерва
- Участники по-прежнему считают, что федеральный Резерв должен, в конечном счете, покупать преимущественно казначейские ценные бумаги. Большинство, однако теперь ожидает, что Комитет не будет продавать ипотечные ценные бумаги (MBS) как часть процесса нормализации отношений с Турцией,
- Некоторые заявили, что ограниченные продажи могут быть оправданы в долгосрочной перспективе, чтобы уменьшить или устранить остаточные holdings.
По американской экономике:
- Экономическая активность продолжала расти умеренными темпами во втором квартале.
- Долговременные инфляционные ожидания оставались стабильными.
- Общая занятость продолжала улучшаться.
- Безработица снизилась незначительно, в то время как доля работников, занятых по совместительству, по экономическим причинам, почти не изменилась; обе эти меры, оставалась намного выше докризисных уровней.
- Чистый капитал домохозяйств возрос в последние месяцы, но ценности и цены на жилье возросли еще более.
По политике и недавнему росту доходности облигаций казначейства США:
- Федеральная резервная система указала менее стимулирующую направленность будущей денежно-кредитной политики, чем ранее предполагалось.
- Рост долгосрочных казначейских ценных бумаг отражает как рост в сроках взносов, так и увеличение ожидаемых будущих краткосрочных ставок. Рост в перспективе премий, в свою очередь, скорее всего, отражен в части переоценки ПАСЕ и предельном размере программы покупки активов Федеральным Резервом, а также возросшей неопределенностью относительно путей дальнейшей денежно-кредитной политики.
-----------------------
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 97.12
S2: 98.25
S1: 98.95
сопротивления
R1: 100.77
R2: 101.90
R3: 102.59
USDJPY 5-минутный График
После объявления, USD/JPY изначально выросла, от 100.33 до 100.63, и сразу же назад, устанавливая новые недельные минимумы в пределах 15 минут после выпуска. Затем USD/JPY вновь вернулось к 100.17 и снова обновила минимумы, вначале на 99.41, а затем – на 98.26. После этого успокоилась и начала консолидироваться. Ценовое действие было одинаковым во всех других парах с USDOLLAR, AUD/USD, EUR/USD и GBP/USD все выросли, краткосрочно в Азии, резко обновив максимумы и, наконец начали увядать.
Пара доллар США/японская иена, возможно, будет торговаться в диапазоне 98.70-99.50, так как комментарии председателя ФРС США Бена Бернанке, прозвучавшие до начала текущей сессии, “шокировали” рынок, говорит старший дилер крупного банка в Токио. Бернанке просигнализировал о склонности к мягкой денежно-кредитной политике. Тем не менее, долгосрочный восходящий тренд пары не изменился, отмечает дилер. Он добавляет, что “пара, вероятно, подтвердит дно около текущего уровня и возобновит рост к 100 и выше”.
.png "Доллар США упал против евро, Иены на Минутках ФРС")
.png "Доллар США упал против евро, Иены на Минутках ФРС")
.png "Доллар США упал против евро, Иены на Минутках ФРС")
en 
cn 
id 
ar 
vn 
es 
pt 
th 
kz 
ua 
tj 
uz 
az 
ms 