Прогноз-сценарий на 19.08.2013
Доллар ослаб, так как инвесторы сомневаются в действиях ФРС
Слабее, чем ожидалось, экономические данные США оказали давление на доллар, понизив его против всех основных валют в четверг. Неопределенность в отношении перспектив экономики США привела к волатильности на валютном рынке. К сожалению, экономические отчеты только добавили к вопросу о том, что ФРС делает правильный шаг, планируя сужать покупки активов в этом году. Потребительское доверие в США отступило от 6 летнего максимума в августе, индекс потребительских настроений Мичиганского университета снизился до 80 с 85.1. Детали отчета показали меньше оптимизма по поводу текущих условий и будущих перспектив экономики США. Не удивительно, что вялый рост числа рабочих мест, угроза снижения стимулов и снижение запасов в августе месяце сделала американцев менее оптимистичными.
Что за расхождение DXY/Казначейство?
В прошлый четверг, что удивительно, индекс доллара DXY упал, в то время как доходность казначейских бумаг прорвало сопротивление, чтобы сделать новые максимумы. Аналитики спешат выдвигать причин расходящихся действий. Аналитики разделились по вопросу причин расхождения. Некоторые аналитики отметили, что рынок облигаций (снижение цен и рост доходности) отражает скоро-быть "сужению" программы, а слабость DXY в конце прошлой недели отражает экономику, которая уже ослабла до первого "сужения" ФРС.
Евро/доллар
EUR/USD технически уязвим
EUR/USD вырос в четверг и сумел удержать большинство из достижений в пятницу. Техники предупреждают, что может быть большое падение. Хотя EUR/USD на прошлой неделе был сильнее в результате некоторой краткосрочной слабости доллара (несмотря на продолжающееся усиление в доходности казначейских облигаций) - трейдерам придется ждать несколько дней, чтобы получить какие-либо серьезные указания от потока данных.
Вот расписание заслуживающих внимания экономических данных из Европы и США на этой неделе:
• Понедельник: Аукцион 10-летних испанских облигаций
• Вторник: Индекс цен производителей Германии, США Индекс национальной активности ФРБ Чикаго
• Среда: США Продажи домов; США FOMC Минутки
• Четверг: US симпозиум Jackson Hole, Вайоминг, немецкий PMI, PMI еврозоны, США еженедельные заявки по безработице; США Производственный индекс PMI; США индекс цен на жилье; опережающие индикаторы США, Канзас-Сити производственная активность ФРБ; речь министра финансов США
• Пятница: симпозиум Jackson Hole, Вайоминг; ВВП Германии, немецкие цены на импорт; Еврозона Индекс потребительского доверия; США Продажи новых домов
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3230
S2 - 1.3270
S1 - 1.3299
сопротивления
R1 - 1.3368
R2 - 1.3411
R3 - 1.3437
Технические перспективы EUR/USD значительно снизились, после невозможности преодоления пика чуть менее 1.3414. Но, отскок четверга показывает, что может быть еще один тест сопротивления, чтобы прорваться наверх. Однако, на пути потенциального испытания 1.3414, будет краткосрочное сопротивление на уровне 1.3354/68. Важная поддержка для быков находится на уровне 1.3187 - хотя минимум четверга 1.3205 остается очень краткосрочной поддержкой. Прорыв ниже 1.3187 подтвердит, что медведи нацелены вниз в диапазон 1.2400 – 1.2500.
Фунт/доллар
UBS остается осторожным в ближайшей перспективе по GBP/USD
Мансур Мохи-Уддин из UBS:
"Мы по-прежнему осторожны по GBP/USD. Во-первых, сила недавних позитивных сюрпризов данных из Великобритании вряд ли удержится. В США укрепляются ожидания, что ФРС начнет сужать свои покупки активов".
Более того, «большинство членов MPC обеспокоены тем, что нынешнее ужесточение в Великобритании может задушить восстановление экономики. Это может побудить чиновников, чтобы начать говорить про фунт или голосовать, чтобы заново запустить Банком Англии программу выкупа активов".
"Даже если безработица упадет к новому порогу 7.0% быстрее, чем в настоящее время Банк Англии прогнозирует, Карни сказал, что это не приведет к автоматическому "повышению процентных ставок".
"Мы полагаем, что инвесторы должны оставаться осторожными по фунту стерлингов. Если ориентир Банка Англии продлиться дольше, чем в настоящее время рынки ожидают, GBP будет снижаться, в особенности по отношению к доллару".
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5553
S2 - 1.5580
S1 - 1.5602
сопротивления
R1 - 1.5651
R2 - 1.5678
R3 - 1.5700
Общая структура вверх. Фигура «голова и плечи» не была реализована. Краткосрочно, возможно движение вверх к 1.5738, а затем возврат к области 1.5500. Средний (за 14 дней) дневной истинный диапазон (ATR) для пары в настоящее время составляет 89 пунктов.
Доллар/йена
USD/JPY открылась с повышением, но выглядит слабой после медвежьей свечи поглощения в четверг
USD/JPY положительно отреагировала на некоторые японские данные рано утром в понедельник, но технически останется слабой в ближайшем будущем. Данные из США в конце этой недели будут управлять торговыми потоками.
USD/JPY, скорее всего, будет выжидать, пока не опубликуют минутки FOMC и будет комментариев из Джексон-Хоул.
Хотя есть некоторые незначительные потоки данных в начале этой недели для пары USD/JPY, основной драйвер направленности будет поступать из FOMC/ новостей о сужении в конце недели. В среду политики ФРС опубликуют протокол заседания комитета, а в четверг и пятницу появятся новости, комментарии и много спекуляций из симпозиума в Джексон Хоул в США.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 96.40
S2: 96.71
S1: 97.11
сопротивления
R1: 97.84
R2: 98.16
R3: 98.56
Несмотря на первоначальный рывок вверх на этой неделе, USD/JPY выглядит технически слабой в ближайшей перспективе. Свеча "медвежье поглощение" в четверг – указывает на краткосрочный разворот в южном направлении. Поддержка на уровне 92.52 (что также соответствует горизонтальной линии поддержки). Однако, если пара прорвется выше сопротивления 98.64 то нацелится на 99.89. Средний (за 14 дней) дневной истинный диапазон (ATR) для пары в настоящее время составляет 104 пункта.
.png "EUR/USD технически уязвим")
.png "EUR/USD технически уязвим")
.png "EUR/USD технически уязвим")
en 
cn 
id 
ar 
vn 
es 
pt 
th 
kz 
ua 
tj 
uz 
az 
ms 