Прогноз-сценарий на 22.08.2013
Сужение FOMC, Бернанке, падение рынков
Когда Федеральная резервная система начнет сужение количественного ослабления? Мир с тревогой ждет признаков.
Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) по итогам работы в июле (протоколы заседаний) показал, что хотя некоторые члены призывают ФРС быть терпеливой, другие хотят начать сужение программы количественного смягчения в ближайшее время. Тем не менее, сроки сужения, изложенные Беном Бернанке, были широко поддержаны членами FOMC. Это означает, что ФРС может действительно начать сужение программы в следующем месяце.
Сразу после опубликования минуток, на рынке облигаций начались распродажи. Рынок акций начали расти, в то время как доллар начал укрепляться.
Инвесторы искали признаки сужения
Центральный насос банка вкачивает $ 85 млрд в рынок облигаций каждый месяц. Программа направлена на стимулирование экономики США, и Бен Бернанке предполагал, что это может закончиться или, по крайней мере, начать снижать объемы (сужение) в любое время. Когда это произойдет, вероятно, будет взрыв продаж на рынках по всему миру.
Инвесторы уже сбрасывали казначейские облигации США за последние несколько месяцев. Это заставило колебаться рынки акций, облигаций и валютные рынки по всему миру, и те, рябь может стать огромными волнами, в зависимости от того, как интерпретировать, что ФРС хотела сказать в минутках своей июльской встречи.
Будет ли сужение ФРС в следующем месяце?
В минутках инвесторы специально искали признаки того, что ФРС начнет сужение своей программы количественного смягчения в следующем месяце.
Однако, не было бы упомянуто о том, насколько уменьшит покупки активов и когда начнет их уменьшать. В настоящее время программа ФРС включает в себя 85 миллиардов долларов, из них $ 45 млрд. покупка казначейских облигаций США и 40 миллиардов долларов ипотечные ценные бумаги.
Конечно, в июле, были только дискуссии. Председатель ФРС Бен Бернанке был чрезвычайно осторожным в словах на протяжении последних нескольких месяцев, потому даже малейший намек, что сужение неизбежно сказывается на всех мировых рынках.
ФРС не дает подсказки в минутках FOMC
Несколько членов Федеральной резервной системы думало в прошлом месяце, когда настанет время, чтобы замедлить темпы покупки облигаций, но другие советовали запастись терпением, согласно протокола заседания, который не раскрыл карты, когда центральный банк США может снизить эти закупки.
Минутки июльской встречи ФРС, опубликованные в среду, показали, что почти все 12 членов директивного Федерального комитета по открытому рынку согласились, что в изменении стимула еще не было необходимости.
Инвесторы с нетерпением ждут, когда ФРС начнет замедлять свои ежемесячные покупки активов с 85 миллиардов долларов, при этом большинство прогнозируют - в сентябре, как начало конца программы количественного смягчения, известного как QE3.
Доллар США вырос после минуток FOMC
Доллар вырос по всем направлениям в среду после опубликования протокола заседания Федеральной резервной системы (как я и прогнозировал). Центральный банк США по-прежнему на пути к уменьшению покупок активов в следующем месяце. Минут показали, что члены комитета разошлись во мнениях, но общее мнение, не изменило ожидания рынка о сужении в сентябре.
Евро достиг сессионного минимума по отношению к доллару на уровне $ 1.3334 после выхода протокола ФРС потеряв 0.5 процента. Во вторник он достиг $ 1.3452, самого высокого уровня с 14 февраля.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16:30 мск. США: Число первичных заявок на пособие по безработице (предыдущее значение 320 тыс., прогноз 330 тыс.)
ФРС Минутки: увидит ли Бернанке сужение QE?
У нас был еще один день, когда инвесторы, затаив дыхание, ждали, на этот раз минутки июльского заседания Федерального Комитета по Открытому рынку. После опубликования протокола тысячи трейдеров немедленно приступили к работе.
Между тем, мы все еще не знаем, кто будет председательствовать в ФРС после окончания срока Бена Бернанке в январе. Белый дом, похоже, счастлив, что все гадают - но вы можете держать пари, что многое происходит за кулисами.
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3225
S2 - 1.3280
S1 - 1.3330
сопротивления
R1 - 1.3408
R2 - 1.3463
R3 - 1.3500
EUR/USD на минутках FOMC продолжил снижение, начатое в начале дня.
Рост EUR/USD застопорился вблизи ключевого сопротивления 1.3450, и вновь внимание переключилось наш общий медвежий тренд в предстоящие месяцы.
EUR/USD колебался в широких пределах в среду, но оказался на минимумах - подчеркнув укрепление доллара и убеждение, что "сужение" не будет отложено. После релиза протокола FOMC, трейдеры столкнули EUR/USD к новым минимумам. До сих пор пара торгуется около минимумов среды. Отскок от сопротивления 1.3440 потенциально является одним из основных признаков поворотного медвежьего момента для EUR/USD. Медвежьи среднесрочные цели находятся примерно около1.2500 – 1.2400.
Фунт/доллар
Более положительные данные экономики Великобритании помогли фунту стерлингов вчера удержаться против основных валют. Лучше, чем ожидалось, чистые заимствования в государственном секторе за последний месяц стимулировал инвесторов, владеющих стерлингом. CBI данные предположили, что заказы британских фирм-производителей находятся на сильнейших уровнях за два года добавляя к положительным данным Великобритании. Перспективы фунта от нейтральных до позитивных.
Пара отскочила от ключевых уровней сопротивления
Важно, что 4-х часовой RSI (индекс относительной силы) упал ниже ключевой зоны 50, что свидетельствует о нисходящем тренде.
Доллар/йена
Курода готов снова смягчить политику?
Mainichi опубликовала интервью управляющего Банка Японии Куроды, где он подчеркнул, насколько эффективна денежно-кредитная политика количественного и
качественного смягчения, отметив причины
1) снижение стоимости JPY и восстановление фондового рынка,
2) повышение потребления и инвестиций и
3) Увеличение инфляционных ожиданий.
Пара продолжает торговаться в диапазоне 96.40 – 98.90. Учитывая, что пара направилась вверх, предпочтительнее покупки при снижении. Продажи можно рассматривать при развороте от области сопротивлений 98.75/95.
.png "USD/JPY вырастит, если Курода снова смягчит политику")
.png "USD/JPY вырастит, если Курода снова смягчит политику")
.png "USD/JPY вырастит, если Курода снова смягчит политику")
en 
cn 
id 
ar 
vn 
es 
pt 
th 
kz 
ua 
tj 
uz 
az 
ms 