Евро переоценен, но идет вверх | 13 марта 2014

Накануне американская валюта ослабевала по отношению к своим основным конкурентам. Пара EUR/USD по итогам дня прибавила 0.3%. Отчет по промышленному производству Еврозоны показал снижение в месячном выражении и вышел лучше ожиданий участников рынка в годовом исчислении. По прежнему экономику европейского блока бросает то в жар, то в холод и не видно уверенных темпов восстановления. Геополитическая напряженность начинает возрастать и вот уже страны участницы G-7 призвали Россию не поддерживать референдум Крыма, чтобы не нарушать конституцию Украины. В противном случае, ведущие мировые державы наложат санкции на РФ. Инвесторы этот факт восприняли позитивно, ожидая, что Россия не устоит и в итоге откажется от присоединения Крыма. В итоге во второй половине дня наблюдался уверенный рост котировок пары евро/доллар и торги завершились на отметке 1.3903.

Валютная пара GBP/USD в среду торговалась в рамках диапазона 1.6567 – 1.6634. На текущей недели британская валюта пребывает под давлением и для продолжения роста котировок необходимы серьезные драйверы. Пока рынок не получает позитивной статистики, что огорчает “быков”. В течение дня курс “кабеля” опускался чуть ниже сильного уровня поддержки 1.6582, однако затем был технический отскок, что может указывать на открытие спекулятивных длинных позиций. В итоге, торговые сутки завершились на отметке 1.6614.

Пара USD/JPY продолжила снижение, на фоне обострения геополитической напряженности. Фьючерс на фондовый индекс Nikkei 225 в течение дня уверенно снижался, что так же оказывало давление на американский доллар против йены. К тому же с позиции технического анализа, пара доллар/йена выглядела краткосрочно перекупленной и можно было ожидать развития коррекции как минимум к сильному уровню поддержки 102.82. В итоге, потеря в весе 0.3%, торги завершились на отметке 102.65/

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

03.50 мск. Япония: Изменение объема заказов на машины и оборудование за январь (предыдущее значение -15.7% м/м, 6.7% г/г; прогноз 7.3% м/м, 18.8%).

16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за февраль (предыдущее значение -0.4% м/м; прогноз 0.3% м/м).

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за март (предыдущее значение 323K; прогноз 334K).

EUR/USD:

В первой половине дня не ожидается публикации интересных макроэкономических релизов. Инвесторы будут пристально следить за геополитикой и в случае обострения ситуации могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям открытым накануне. Во второй половине дня Штаты опубликуют релиз по розничной торговле за февраль. Динамика оптовой торговли в первый месяц года была негативной, что в совокупности с повышением уровня безработицы указывает на выход слабого отчета по розничным продажам. На этом фоне можно ожидать умеренного роста пары евро/доллар. Несмотря на это, не стоит ожидать сильного укрепления единой европейской валюты – текущие уровни очень высокие и сейчас пара EUR/USD выглядит переоцененной с точки зрения фундаментального анализа. В целом по итогам дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3892-1.3833 и уровни сопротивления: 1.3914 -1.3968.

GBP/USD:

Британская валюта последние несколько дней снижается против своего американского конкурента. Сегодня у “кабеля” есть шанс вернуть часть утраченных позиции на фоне слабой макроэкономической статистики из США. Выход данных по розничной торговле чуть хуже медианы прогнозов приободрит “быков” на открытие длинных позиций. На этом фоне можно ожидать роста котировок в область сопротивления 1.6667. Для преодоления этого барьера –паре фунт/доллар необходимы сильные драйверы, которых пока что не видно. В целом, можно ожидать развития умеренно восходящей тенденции в течение дня. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.6582 - 1.6515 и уровни сопротивления: 1.6639 - 1.6667.

USD/JPY:

Страна восходящего солнца опубликует отчет по заказам на машины и оборудование в январе. Данный показатель является опережающим индикатором производственной сферы, поскольку расширение производства начинается сначала с покупки оборудования. Экономисты, опрошенные информационным агентством Bloomberg, ожидают роста показателя по сравнению с декабрем минувшего года. Исторически так сложилось, что позитивный отчет зачастую вызывает ослабление японской валюты. На этом фоне можно ожидать некоторого спроса на американский доллар в первой половине дня. С другой стороны – фондовые площадки по прежнему лихорадит на фоне геополитической напряженности, что будет выступать сдерживающим фактором для роста котировок пары USD/JPY. Статистика из Штатов так же не сможет порадовать “быков” и в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 102.16 – 101.77 и уровни сопротивления: 102.82 – 103.43.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск. m.mirapolis.ru/m/miravr/4605982997