На повестке дня – геополитика! | 17 марта 2014

В последний торговый день минувшей недели американский доллар ослабевал по отношению к своим основным конкурентам. Пара EUR/USD по итогам дня выросла на 0.3% на фоне слабой макроэкономической статистики из Штатов. Так, индекс цен производителей в феврале до 0.9% в годовом исчислении, показав минимальные значения с июля 2012 года. Поскольку индикатор PPI является опережающим индикатором роста потребительских цен – февральское падение указывает на сжатие инфляционного давления, что может выступить сдерживающим фактором экономического роста. Данные от института Мичигана по потребительской уверенности в марте так же разочаровали “медведей” показав снижение до отметки 79.9. В итоге, торговые сутки по паре евро/доллар завершились на отметке 1.3909.

Валютная пара GBP/USD по итогам торгов в пятницу прибавила в весе 0.15%, не смотря на слабый релиз по торговому балансу Великобритании. Отрицательное сальдо в январе увеличилось до 9.79 млрд. фунтов, что значительно хуже ожиданий участников рынка. На этом негативном фоне котировки британской валюту опустились до отметки 1.6586. Однако, в американскую торговую сессию наблюдался спрос на “кабель”. Причиной этому послужили слабые заокеанские макроэкономические отчеты. Снижение показателя PPI в феврале на замедление темпов инфляции, что может вызвать понижение показателя ВВП в 1 квартале. К тому же, на следующей недели, состоится заседание ФРС США и этот релиз в совокупности с другими слабыми отчетами может побудить руководство американского регулятора пойти на меньшее сокращение стимулирующих мер, чем обычно. В итоге, торговая неделя по паре фунт/доллар завершилась на отметке 1.6648.

Пара USD/JPY в течение всего дня снижалась на фоне геополитической нестабильности. В первой половине дня на фоне отсутствия интересных отчетов из Японии – инвесторы пристально следили за динамкой торгов на фондовых площадках. Распродажи во фьючерсе на фондовый индекс Nikkei 225 приободрили “медведей” и в моменте котировки достигали отметки 101.49. Во второй половине дня Штаты опубликовали данные по индексу цен производителей и потребительской уверенности от института Мичигана. Оба отчета вышли хуже медианы прогнозов, что только лишь усилило продажи американского доллара против японской йены. Достигнув отметки 101.20 “медведи” решили зафиксировать прибыль по коротким позициям и торговый день завершился на уровне 101.35.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за февраль (предыдущее значение 0.8% г/г; прогноз 0.8% г/г).

17.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за февраль (предыдущее значение -0.3% м/м, 2.9% г/г; прогноз 0.2% м/м).

EUR/USD:

В первый день новой торговой недели Еврозона опубликует окончательные данные по индексу потребительских цен за февраль. Предпосылок для пересмотра показателя в сторону увеличения нет и поэтому можно ожидать выхода данных на уровне консенсус – прогноза. Уже сегодня может начаться полномасштабный геополитический кризис между РФ и Украиной, что будет оказывать давление на рисковые активы. На этом негативном фоне можно ожидать активности “медведей”, которые будут использовать любой рост котировок для открытия коротких позиций. Во второй половине дня Штаты опубликуют отчет по промышленному производству за февраль. Позитивный отчет по производственному индексу ISM указывает на улучшение состояния промышленного сектора после январского спада и можно рассчитывать на выход хорошего отчета. На этом фоне спрос на американскую валюту может только усилится. В целом по итогам дня можно ожидать развития нисходящей тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3833-1.3772 и уровни сопротивления: 1.3914 -1.3966.

GBP/USD:

В понедельник Великобритания не порадует инвесторов публикацией интересных отчетов. На этом фоне на первое место выйдет геополитическая напряженность в связи с русско-украинским конфликтом. Можно ожидать выхода инвесторов из рисковых активов, что будет негативно сказываться на паре фунт/доллар. В американскую торговую сессию, США опубликуют отчет по объему промышленного производства за февраль. Если мы получим позитивные данные, давление на британскую валюту может усилиться. На этой недели состоится заседание ФРС США и позитивные отчеты из ведущей экономики будут указывать на продолжение сворачивания стимулирующих мер. В целом, можно ожидать развития нисходящей тенденции в течение дня. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.6582 - 1.6515 и уровни сопротивления: 1.6639 - 1.6725.

USD/JPY:

Япония на старте недели не опубликует интересные макроэкономические релизы. На повестке дня у участников торгов по паре доллар/йена по прежнему стоит политическая нестабильность в мире, а так же замедление темпов роста китайской экономики. Распродажи на фондовой площадки Японии выступают негативным фактором для роста котировок пары USD/JPY и сегодня можно ожидать продолжение “медвежьих” настроений на ведущих мировых рынках акций. Позитивный релиз по промышленному производству США, который будет опубликован во второй половине дня, может побудить “медведей” зафиксировать прибыль по коротким позициям, вследствие чего можно будет наблюдать технический отскок. К тому же, текущие уровни привлекательны для открытия длинных позиций институциональными инвесторами, поскольку по паре доллар/йена долгосрочный восходящий тренд. В целом, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 101.19 – 100.75 и уровни сопротивления: 101.66 – 102.16.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск. m.mirapolis.ru/m/miravr/9458207415