USD/JPY: “быки” и не думают отдыхать | 04 апреля 2014

В четверг американский доллар продолжил укреплять свои позиции против большинства конкурентов. Пара EUR/USD после пресс – конференции главы ЕЦБ попала под волну распродаж. Марио Драги со своими коллегами не стал принимать никаких радикальных мер в денежно-кредитной политике, однако тон его комментариев был негативный. Руководство европейского регулятора длительного периода низкой инфляции в регионе, однако несмотря на падение индекса потребительских цен, по прежнему не видит повышения рисков дефляции. Так же было объявлено, что Управляющий совет обсуждал количественное смягчение в ходе своего заседания. Таких негативных комментариев с лихвой хватило на формирование большого числа коротких позиции по единой европейской валюте. В итоге, торговый день для пары евро/доллар завершился потерями на 0.4%, на отметке 1.3710.

Уже пятый месяц подряд индекс PMI для сферы услуг Великобритании показывает нисходящую тенденцию, что спровоцировало открытие позиции на продажу в паре GBP/USD. Выход позитивного отчета по занятости в американском непроизводственном секторе от ISM лишь только сулил давление на британский фунт. Занятость в сфере услуг увеличилась до 53.6 п, что указывает на возможный сильный пятничный релиз по Non-Farm. На этом фоне, в моменте котировки пары фунт/доллар опускались до отметки 1.6569, завершив торговые сутки недалеко от этого уровня.

Пара USD/JPY большую часть дня провела в консолидации, в рамках достаточной узкого диапазона 103.80 – 104.10. Инвесторы взяли паузу перед публикацией отчета по рынку труда в США. С позиции технического анализа эту консолидацию следует рассматривать как остановку перед дальнейшим ростом котировок – сейчас основные игроки набирают позиции для дальнейшего выстрела наверх. В итоге, торговые сутки по паре доллар/йена завершились на отметке 103.91.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Уровень безработицы за март (предыдущее значение 6.7%; прогноз 6.6%).

16.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март (предыдущее значение 175K; прогноз 196K).

EUR/USD:

Cегодня мы получим один из важнейших отчетов из США – данные по уровню безработицы и занятости в несельскохозяйственном секторе. Опережающие индикаторы указывают на выход хороших данных. Консенсус – прогноз экономистов ведущих инвестиционных банков – прирост рабочих мест в марте 196 тыс. Если мы всё же получим цифру в 200 тыс. и более – спрос на американскую валюту усилится и можно ожидать второй волны распродаж пары евро/доллар. Негативные инфляционные тенденции в Еврозоне в совокупности с ростом занятости в Штатах будут оказывать поддержку “медведям” при формировании коротких позиций. На этом фоне можно ожидать снижение котировок пары евро/доллар в течении дня. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3707-1.3642 и уровни сопротивления: 1.3772 -1.3815.

GBP/USD:

Центр макроэкономических исследований Markit Economics на этой недели разочаровал инвесторов – все три отчета по индексам PMI производственного, строительного сектора и сферы услуг вышли хуже медианы прогнозов. Негативная тенденция по этим показателям наблюдается уже несколько месяцев, что сигнализирует о возможном пике в первой фазе восстановления экономики Соединенного Королевства. Сжатие инфляционного давления так же повышает риски для экономического роста Великобритании. Во второй половине дня мы получим отчет по занятости в США, который обещает нам хорошую загрузку трудовых ресурсов в марте. На этом фоне, можно ожидать активности “медведей” и снижение курса пары фунт/доллар. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.6567 – 1.6515 и уровни сопротивления: 1.6639 – 1.6683.

USD/JPY:

Участники валютного рынка похоже поняли, что дальнейшая девальвация японской валюты неизбежна и с большим энтузиазмом открывают длинные позиции по паре доллар/йена. Сегодняшний отчет по занятости в Штатах может дать импульс для продолжения роста котировок. Сильные данные по Non-Farm будут указывать на уверенное восстановление американской экономики после зимнего спада, что позволит ФРС на своем апрельском заседании вновь пойти на сокращение стимулирующих мер. В целом, в течение дня можно ожидать развития восходящей тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 103.75 – 103.43 и уровни сопротивления: 104.00 – 104.63.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск. m.mirapolis.ru/m/miravr/8040074944