ФРС может приободрить “быков” по доллару | 09 апреля 2014

Накануне американская валюта попала под волну распродаж против большинства своих основных конкурентов. Пара EUR/USD по итогам дня прибавила в весе 0.4%, на фоне заявлений чиновников из ЕЦБ, что они не видят угрозы дефляции и сейчас не время для количественного смягчения. С одной стороны данные комментарии уже стали нормой – руководство европейского монетарного регулятора уже несколько месяцев закрывает глаза на сжатие инфляционного давления в регионе. С другой стороны, чиновники проводят вербальные интервенции, направленные на снижение курса евро, для реализации процесса ценовой стабильности в Еврозоне. Однако на практике мы видим, что вместо сильного снижение в паре евро/доллар наблюдаются качели из стороны в сторону уже не первую неделю. В итоге, пара EUR/USD открыла день на отметке 1.3742, дойдя до минимума 1.3811, завершив торговые сутки рядом с 38 фигурой.

Пара GBP/USD во вторник отличалась мощным ростом котировок. В первой половине дня был опубликован отчет по промышленному производству Великобритании за февраль, который порадовал инвесторов оптимистичными данными. Итоговый показатель составил 0.9% в месячном исчислении, что на 0.6% лучше медианы прогнозов. “Быки” ринулись открывать длинные позиции, в результате чего британская валюта практически каждый час штурмовала всё новые и новые вершины. Котировки в моменте достигали отметки 1.6753 и в итоге торговые сутки завершились ростом пары фунт/доллар на 0.85%.

Банк Японии разогрел спекулятивный интерес у “медведей” по паре USD/JPY. Как и ожидалось, денежно – кредитная политика осталась без изменений. В ходе пресс - конференции была повышена оценка перспектив японской экономики в новом финансовом году, а так же заявлено о нецелесообразности увеличения стимулирующих мер. Инвесторы восприняли данные комментарии негативно и поспешили открывать короткие позиции. Сильное падение так же постигло и японский фондовый рынок. В итоге, торговый день по паре доллар/йена завершился снижением на 1.3%, на отметке 101.69.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Германия: Сальдо баланса внешней торговли за февраль (предыдущее значение 17.2B; прогноз 18.0B).

12.30 мск. Великобритания: Сальдо баланса видимой торговли за февраль (предыдущее значение -£9793М; прогноз -£9200М).

22.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

EUR/USD:

С открытия европейских торгов мы получим данные по торговому балансу Германии за февраль. Рост курса евро в последнем зимнем месяце, в совокупности со слабыми отчетами по индексам деловой активности локомотива Еврозоны не позволяют рассчитывать на выход позитивных данных. На этом фоне можно ожидать умеренного спроса на американский доллар. Поддержку долларовым котировкам так же окажут и “минутки” последнего заседания ФРС США, которые будут опубликованы поздно вечером. От Федрезерва можно ожидать умеренно позитивных комментариев. Основной вывод, который можно сделать из опубликованных в пятницу данных по рынку труда – американская экономика продолжает восстанавливаться, однако более медленными, чем предполагалось темпами. Тем не менее, за пределами Штатов тоже не всё так радужно – сжатие инфляционного давления в Еврозоне по прежнему стоит на повестке дня у участников валютного рынка Forex. В целом, по итогам дня можно ожидать преобладание медвежьих настроений. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3772-1.3704 и уровни сопротивления: 1.3820 -1.3892.

GBP/USD:

Национальное бюро статистики Великобритании опубликует сегодня релиз по балансу видимой торговли за февраль. Рост курса британской валюты в феврале, в совокупности с негативными макроэкономическими тенденциями у главного торгового партнера Еврозоны – не позволяют рассчитывать на выход сильного отчета. Инвесторы накануне были необоснованно оптимистичны в отношении британской валюты и на этом фоне можно ожидать активности “медведей” и снижение котировок. Публикация протокола последнего заседания ФРС так же окажет умеренную поддержку американской валюте и в целом по итогам дня можно ожидать ослабления “кабеля”. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. Уровни поддержки: 1.6725 – 1.6683 и уровни сопротивления: 1.6785 – 1.6822.

USD/JPY:

Сохранение без изменений денежно – кредитной политики Банком Японии приободрило “медведей” на открытие новых коротких позиции. Однако текущие уровни выглядят привлекательными, для формирования длинных позиции институциональными инвесторами. На фоне отсутствия интересных макроэкономических отчетов из Японии – в первой половине дня можно ожидать развития боковой тенденции. На фоне краткосрочной перепроданности пары доллар/йена и умеренно позитивных комментариев в отношении перспектив американской экономики от ФРС США – в американскую торговую сессию можно ожидать преобладание “бычьих” настроений. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 101.64 – 101.19 и уровни сопротивления: 102.82 – 103.43.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск. m.mirapolis.ru/m/miravr/9949044427