Инфляция разочарует быков по фунту | 19 августа 2014

В понедельник американская валюта смогла укрепить свои позиции против основных конкурентов – индекс долларовой корзины(USDX) завершил торговые сутки на отметке 81.56. Релиз по торговому балансу Еврозоны вышел хуже медианы прогнозов, что приободрило медведей на открытие коротких позиций в паре EUR/USD, однако в течение дня торговля проходила достаточно вяло и не выходила за рамки среднесрочного диапазона. По итогам дня пара евро/доллар похудела на 0.24%, завершив торги на отметке 1.3360.

Пара GBP/USD в течение дня консолидировалась возле уровня сопротивления 1.6730 на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из Великобритании и США. Даже снижение кросс-курса евро/фунт не смогло оказать сильной поддержки британской валюте в паре с американским долларом, что указывает на отсутствие сильного спроса со стороны институциональных инвесторов. В итоге, торговый день завершился минимальной победой быков, на отметке 1.6726.

Рост на ведущих мировых фондовых площадках поддерживал спрос на пару USD/JPY в течение дня. Однако отсутствие макроэкономической статистики вынудило трейдеров воздержаться от активной торговли. Тем не менее, понедельник быки по праву могут записать себе в актив – пара доллар/йена по итогам дня потяжелела на 0.24%, завершив торги на отметке 102.56.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за июль (предыдущее значение 0.2% м/м, прогноз - 0.2% м/м).

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за июль (предыдущее значение 0.3% м/м, прогноз 0.1% м/м).

16.30 мск. США: Число закладок новых фундаментов за июль (предыдущее значение -9.3% м/м, прогноз 8.6% м/м).

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет публикация релиза по инфляции в Штатах за июль в 16.30 мск. Снижение котировок “черного золота” в совокупности с отсутствием роста почасовой оплаты труда и розничных продаж в июле указывают на сжатие инфляционного давления. На этом фоне можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, что окажет некоторое давление на американский доллар, поскольку сжатие инфляционного давления поумерит пыл тех инвесторов, которые рассчитывают на быстрое ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США. В совокупности с умеренным укреплением кросс-курса EUR/GBP на фоне негативной макроэкономической статистики из Великобритании можно ожидать в течение дня тестирование уровня сопротивления 1.3414. Именно в области 1.3414 -1.3444 можно ожидать сильного спроса на доллар со стороны институциональных инвесторов. На сегодня можно выделить следующие уровни. 1.3332 - 1.3295 и уровни сопротивления: 1.3366 -1.3414.

GBP/USD:

Релиз по CPI сегодня опубликует и национальный офис статистики Великобритании. На Туманном Альбионе, как и в Соединенных Штатах, аналогичная картина – инфляция сокращается на фоне снижения цен на энергоносители, а так же сокращения заработных плат. В июне показатель среднего заработка впервые с апреля 2009 года вышел в отрицательную область, что крайне негативно для индекса потребительских цен. В этой связи можно ожидать сжатие инфляционного давления в область 1.6% - 1.7% в годовом исчислении, что ниже целевого уровня Банка Англии. На этом негативном фоне можно ожидать распродаж британской валюты против доллара и евро. В этой связи короткие позиции по паре фунт/доллар следует рассматривать от уровней 1.7040 и 1.7060, с таргетом 1.6650. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. 1.6692 – 1.6667 и уровни сопротивления: 1.6730 – 1.6756.

USD/JPY:

Во вторник можно будет наблюдать качели в паре доллар/йена. Снижение инфляции в Штатах в июле будет способствовать краткосрочным медвежьим настроениям и можно ожидать снижения котировок в область 102.30 -102.00. В этой области американский доллар может получить поддержку со стороны фондовых площадок Японии и США, которые сейчас находятся во власти быков. Снижение показателя CPI в США для них крайне позитивно, поскольку это на некоторое время отложит разговоры о начале повышения процентных ставок после завершения программы QE-3 со стороны ФРС США. На сегодня необходимо выделить следующие уровни по паре доллар/йена. Уровни поддержки: 102.33 – 102.13 и уровни сопротивления: 102.79 – 103.28.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.