И вверх не можем, и вниз не хотим | 10 октября 2014

На валютном рынке наступила неопределенность – американская валюта в последние месяцы значительно укрепилась против основных конкурентов и техническая коррекция уже назрела, однако первые попытки долларовых медведей оказались неудачными. Федрезерв дал надежду медведям в среду 8 октября, однако снижение котировок “черного золота” оказало поддержку американской валюте во второй половине четверга. Стоит отметить, что распродажи нефти оказывают отрицательные влияние на все ведущие мировые экономики, поскольку сейчас инфляция находится ниже уровня 2% и медвежий тренд по нефти будет оказывать значительное давление на CPI. На этом фоне инвесторы думают – какая валюта может больше всего пострадать на фоне снижения инфляционных ожиданий. В этой связи в четверг, в американскую торговую сессию, мы наблюдали мы спрос на американскую валюту – трейдеры уходили с товарного рынка и переводили свои средства в кэш, т.е в доллар. Добавил позитива быкам по доллару так же релиз по заявлением на пособие по безработице, который вышел лучше медианы прогнозов. Четырёх недельная средняя обращений за пособием по безработицы установил свежий годовой минимум на отметке 287.75К, что указывает на позитивные тенденции на американском рынке труда. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день на отметке 1.2689, пара GBP/USD 1.6121 и пара USD/JPY 107.79.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

03.50 мск. Япония: Протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики за сентябрь.

12.30 мск. Великобритания: Сальдо баланса видимой торговли за август (предыдущее значение -£10186М, прогноз -£9600М).

Встреча МВФ в США.

EUR/USD:

Управляющие активами продолжают фиксировать прибыль по коротким позициям, что поддерживает умеренный спрос на пару евро/доллар. За последние 5 месяцев единая европейская валюта похудела на 9.85% и техническая коррекция безусловно назрела. Стоит отметить, что для полноценной коррекции единой валюте необходимо закрепиться за уровнем сопротивления 1.2816, чего мы пока не наблюдаем. Текущая тенденция в паре EUR/USD выглядит неопределённой. С одной стороны, доходности американских 10-летних казначейских облигаций накануне установили свежий минимум текущего года, что является негативным фактором для американской валюты. В последние месяцы доллар рос на ожидания более скорого ужесточения монетарной политики со стороны Федрезерва, чем это предполагалось изначально (середина 2015 года). Сейчас, когда инфляционные ожидания снижаются, трейдеры не спешат открывать “лонги” по американской валюте. С другой стороны, снижение котировок нефти марки Brent будет оказывать давление на CPI Еврозоны, что так же будет сдерживать быков по евро. В этой связи сегодня можно ожидать консолидацию возле 27 фигуры. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2570 - 1.2501 и уровни сопротивления: 1.2698 -1.2755.

GBP/USD:

В первой половине дня внимание трейдеров будет приковано к публикации данных по торговому балансу Великобритании. В августе фунт стерлинг снижался по отношению к своим главным конкурентам, что может позитивно отразиться на чистом экспорте. Сезонный фактор так же указывает на выход позитивных данных – в большинстве случаев в последний летний месяц наблюдалось сокращение отрицательного сальдо торгового баланса. Однако нулевой рост промышленного производства на Туманном Альбионе не позволяет сегодня рассчитывать на выход сильных данных. В этой связи можно ожидать итогового показателя на уровне медианы прогнозов с небольшими отклонениями. Поскольку сегодня больше не ожидается публикации важной макроэкономической статистики – в течение дня по паре фунт/доллар следует ожидать развитие боковой тенденции в рамках диапазона 1.6075-1.6175. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.6120–1.6051 и уровни сопротивления: 1.6172 – 1.6251.

USD/JPY:

Рано утром будут опубликованы протоколы сентябрьского заседания Банка Японии по монетарной политике. На этой неделе мы получили ключевые ориентиры от господина Куроды и в этой связи не стоит ожидать сильной реакции на этой событие со стороны участников рынка. С учетом того, что американский фондовый рынок демонстрирует слабость – сегодня трудно рассчитывать на мощный рост котировок пары доллар/йена. Во второй половине дня, в Соединенных Штатах, начнется первый день саммита стран-участниц МВФ. Итоговый пресс-релиз будет опубликован только лишь в воскресенье 12 октября. С учетом того, что на сегодня не запланировано публикации важной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов – можно ожидать развитие боковой тенденции в рамках диапазона 107.40 -108.40. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 107.39 – 106.64 и уровни сопротивления: 108.00 – 108.24.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.