Йена выходит из тени | 26 ноября 2014

Во вторник американская валюта находилась под давлением – индекс долларовой корзины DXY завершил торговые сутки на отметке 87.90. Пара EUR/USD несмотря на смешанный новостной фон смогла второй торговый день подряд завершить в положительной области. Вторая оценка ВВП США за 3 квартал порадовала трейдеров позитивными данными – показатель был пересмотрен в сторону увеличения 3.9%. Соединенные Штаты в последние два квартала демонстрируют уверенный рост, что находит отражениев укреплении доллара. В моменте котировки единой европейской валюты опустились до отметки 1.2401, однако затем наблюдался значительный спрос на евро и после негативного релиза Conference Board по потребительской уверенности пара евро/доллар смогла прорвать локальный дневной максимум и устремилась в область 1.2486, завершив торговый день недалеко от этой отметки.

Парламентские слушания по инфляции не вызвали значительных колебаний в паре GBP/USD. Марк Карни опроверг дефляционные опасения, а так же указал на то, что совокупное ужесточение монетарной политики, вероятно, будем менее значительным, чем ожидалось ранее. Медведи пытались сыграть на этом факторе и в моменте продавили котировки в область 1.5647, однако на большее снижение у них попросту не хватило сил. И после публикации слабых данных по потребительской уверенности быки смогли протестировать на прочность уровень сопротивления 1.5734. Стоит отметить, что два индикатора потребительской уверенности от Conference Board и института Мичигана в ноябре показали совершенно противоположную динамику – первый значительно снизился, показав минимальное значение за последние 4 месяца, при этом второй показатель установил 7 летний максимум. Парадоксы макроэкономической статистики из Штатов, иначе сказать нельзя. В итоге, торговые сутки в паре фунт/доллар завершились на отметке 1.5705.

Рано утром во вторник состоялось выступление главы Банка Японии, которое позволило японской йене компенсировать часть утраченных позиций в паре с американским долларом. Харухико Курода заявил о том, что монетарные власти будут пристально следить за девальвацией йены, поскольку этот процесс начинает оказывать давлением на домохозяйства. Так же было отмечено то, что растущие инфляционные ожидания влияют на зарплатные и ценовые стратегии компаний. На этом фоне пара USD/JPY 117.69, после чего мы наблюдали рост выше 118 фигуры после публикации позитивного релиза по второй оценке ВВП США за 3 квартал, после чего вновь наблюдалось некоторое снижение котировок на фоне фиксации прибыли по “лонгам” на американском фондовом рынке. В итоге, торговые сутки в паре доллар/йена завершились на отметке 117.92.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Уточненные данные по изменению объема ВВП за 3 квартал (предыдущее значение 0.7% кв/кв, прогноз 0.7% кв/кв).

16.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за октябрь (предыдущее значение -1.3% м/м, прогноз -0.4% м/м).

16.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за октябрь (предыдущее значение 1.5% г/г, прогноз 1.5% г/г).

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за октябрь (предыдущее значение 0.2% м/м, прогноз 0.7% м/м).

EUR/USD:

Еврозона вновь не порадует трейдеров интересными макроэкономическими релизами и в первой половине дня быки будут тестировать уровень сопротивления 1.2500. Во второй половине дня всё внимание участников валютного рынка будет сфокусировано на публикации отчетов из Соединенных Штатов. Согласно опережающим индикаторам активность американских потребителей возрастает и в этой связи можно ожидать умеренно позитивных данных по продажам товаров долгосрочного пользования. При этом консенсус-прогноз показателя продаж новостроек показывает прирост на 0.7% и можно ожидать выхода данных на этом уровне с небольшими отклонениями. Динамика облигационного рынка указывает на расширение спрэда доходностей немецких бондов и американских трежерис. В этой связи, во второй половине дня можно ожидать преобладание спроса на американскую валюту и краткосрочный рост котировок пары евро/доллар необходимо использовать для наращивания коротких позиций с таргетом 1.2450. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2439 - 1.2394 и уровни сопротивления: 1.2500 -1.2577.

GBP/USD:

От уточненного релиза по ВВП Великобритании за 3 квартал трудно ожидать пересмотра показателя в сторону увеличения. Проблему главного торгового партнера Великобритании – Еврозоны оказывают негативное влияние на темпы экономического роста. Показатель торгового баланса четко сигнализирует нам об этом. На этом фоне можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов. Умеренно позитивный релиз из Штатов по заказам на товары долгосрочного пользования может поддержать спрос на американский доллар, однако на сильное укрепление американца рассчитывать не приходится, поскольку вчера трейдеры проигнорировали позитивный релиз по ВВП США, что указывает на нежелание открывать “лонги” по доллару. На этом фоне в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5660 -1.5740. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5673–1.5625 и уровни сопротивления: 1.5734 – 1.5789.

USD/JPY:

В первой половине дня на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики медведи будут вновь атаковать и пытаться закрепиться в области 117.60. С учетом умеренно позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов можно ожидать некоторого укрепления доллара, однако впереди в США выходной, в связи с празднованием Дня Благодарения и на этом фоне участники фондового рынка могут фиксировать прибыль по длинным позициям. Снижение спроса на рисковые активы может оказать поддержку “безопасной” йене. На этом смешанном фоне можно ожидать развитие боковой тенденции в течение дня в рамках диапазона 117.50 -118.35. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 117.35 – 117.05 и уровни сопротивления: 117.94 – 118.58.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.