Доллар показывает йене, кто в доме хозяин! | 03 декабря 2014

Во вторник американская валюта значительно укрепила свои позиции против основных конкурентов - индекс долларовой корзины USDX завершил торги на отметке 88.63, вблизи 4-летнего максимума. Рост котировок пары EUR/USD в первый день декабря медведи использовали для наращивания коротких позиций. Накануне мы вновь наблюдали расширение спрэда доходностей немецких и американских государственных облигаций. Выступавший во второй половине дня представитель FOMC Фишер указал на то, что монетарные власти приблизились к отказу от формулировки "в течение значительного времени" в отношении монетарной политики. Стоит отметить, что Фишер традиционно является сторонником более раннего повышения ставок по федеральным фондам и его речь не является сюрпризом для рынка. По итогам дня пара евро/доллар похудела на 0.74%, завершив торги на отметке 1.2377.

Релиз по индексу PMI строительного сектора Великобритании показал минимальные значения за последние 12 месяцев, что в совокупности с увеличением отрицательного дифференциала доходностей 10-летних Gilts и Treasury отправило пару GBP/USD в нокаут. В течение дня трейдеры планомерно продавали фунт стерлинг и на этом негативном фоне торговые сутки завершились снижением котировок на 0.6%, на отметке 1.5636.

Японский фондовый рынок вырвался из двухнедельной консолидации, что вызвало спрос на пару USD/JPY. Отчет по уровню оплаты труда в Стране восходящего солнца вышел хуже ожиданий участников рынка, что так же подлило “масла в огонь”. С открытием американской торговой сессии мы наблюдали спрос на корпоративные бумаги, что так же оказало поддержку американской валюте. На этом позитивном фоне быки смогли прорвать 119 фигуры и завершить торговые сутки на отметке 119.23.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг за ноябрь (предыдущее значение 56.2, прогноз 56.6).

15.30 мск. Великобритания: Осенний прогноз Казначейства.

16.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за ноябрь (предыдущее значение 230K, прогноз 223K).

18.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за ноябрь (предыдущее значение 57.1, прогноз 57.5).

EUR/USD:

Индекс долларовой корзины USDX вплотную приблизился к 4-х летнему максимуму, что указывает на тестирование уровня поддержки 1.2358 в первой половине дня. Сегодняшний день будет богат на макроэкономическую статистику из Соединенных Штатов. Релизы от ADP и ISM по занятости заложат фундамент на пятничный отчет по Non-Farm. Экономисты ведущих инвест.банков с Wall Street прогнозируют снижение обоих показателей по сравнению с предыдущим месяцем, однако участники рынка сейчас явно не настроены к активным покупкам евро. Динамика облигационного рынка указывает на расширение спрэда доходностей немецких бондов и американских трежерис, что будет выступать сдерживающим фактором для быков. Поскольку американская валюта находится на максимальных значениях за последние 4 года – некоторые финансовые институты могут частично зафиксировать прибыль по длинным позициям, что может вызвать техническую коррекцию в область 24 фигуры. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2358 - 1.2288 и уровни сопротивления: 1.2394 -1.2439.

GBP/USD:

Центр макроэкономических исследований Markit Economics опубликует сегодня последний релиз по Великобритании – на этот раз мы получим данные по деловой активности в сфере услуг. Рост уровня среднего заработка на Туманном Альбионе указывает на усиление потребительской активности, однако индикатор уверенности потребителей от GfK не подтверждает столь радужную картину. В этой связи сегодня можно рассчитывать на выход данных на уровне или чуть хуже медианы прогнозов, что не сможет оказать сильной поддержке британской валюте. Восходящий тренд по американскому доллару сейчас набирает обороты и на фоне низких инфляционных ожиданий в Соединенном Королевстве трейдеры будут наращивать короткие позиции на краткосрочном росте котировок в область 1.5650/1.5680 с таргетом 1.5585. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5625–1.5592 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5734.

USD/JPY:

Накануне мы наблюдали устойчивый спрос на японском фондовом рынке, который приободрил быков на штурм 119 фигуры. Сегодня можно вновь ожидать преобладание длинных позиций на бирже в Токио, что является позитивным фактором для пары доллар/йена. От макроэкономических релизов из Соединенных Штатов можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов с небольшими отклонениями, что может несколько охладить пыл быков. Если обратиться к анализу облигационного рынка – то здесь мы наблюдаем расширение дифференциала доходностей Японии и США, что так же указывает на развитие восходящей тенденции. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развитие умеренно восходящей тенденции в область 119.55/119.80. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 118.98 – 118.58 и уровни сопротивления: 119.37 – 119.86.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.