Облигации не оставляют стерлингу шансов | 10 декабря 2014

Во вторник американская валюта вновь находилась под давлением - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 88.58. В моменте индекс доллара опускался ниже сильного уровня поддержки 88.19, однако под закрытие торгового дня сумел восстановить часть утраченных позиций. Пара EUR/USD большую часть дня пользовалась спросом на фоне закрытия коротких позиций. После установления свежего двухлетнего минимума в понедельник на отметке 1.2246 – трейдеры поспешили зафиксировать прибыль по “шортам”. Коротких позиций в рынке очень много и в этой связи мы увидели всплеск волатильности в паре евро/доллар. Однако после закрытия Лондонских банков мы наблюдали разворот, что позволило завершить торговый день на отметке 1.2375.

Негативный релиз по промышленному производству на Туманном Альбионе за октябрь приободрил медведей на открытие коротких позиций в паре GBP/USD и в моменте котировки достигли отметки 1.5628, однако трейдеры продавали американскую валюту вдоль всего рынка, что так же поддержало спрос на британскую валюту. Во второй половине дня, несмотря на слабые данные из Великобритании и негативную динамику облигационного рынка, фунт стерлинг достиг отметки 1.5716, однако на этом силы у быков закончились. В итоге, торговые сутки в паре фунт/доллар завершились на отметке 1.5659.

Японская йена в последнюю неделю значительно девальвировалась и не удивительно, что трейдеры начали разгружать свои портфели закрывая “лонги”. Стоит отметить, что коррекция по паре USD/JPY образовалась также внушительная и распродажи на фондовых площадках США и Японии только усилили понижательное давление ан американский доллар. В моменте котировки достигли отметки 117.94, после чего мы вновь увидели сильный спрос на “гринбек”, что позволило завершить торговые сутки на отметке 119.43.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Сальдо баланса видимой торговли за октябрь (предыдущее значение -£9821М, прогноз -£9500М).

EUR/USD:

Сегодня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.2320 -1.2420. Коррекционное движение по единой европейской валюте близится к своему логическому завершению и уже завтра, когда Соединенные Штаты опубликуют релиз по розничным продажам за ноябрь можно ожидать спроса на американский доллар. Динамика облигационного рынка так же показывает нейтральный фон. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2358 - 1.2288 и уровни сопротивления: 1.2394 -1.2439.

GBP/USD:

Быки пытаются развить коррекционное движение, используя фиксацию прибыли по коротким позициям со стороны финансовых институтов. Однако, в самое ближайшее время медвежий тренд вновь начнет набирать обороты. Сегодняшний релиз по торговому балансу может показать сокращение отрицательного сальдо в пределах медианы прогнозов, поскольку слабый экономической рост главного торгового партнера Великобритании не позволяет рассчитывать на сильное увеличение чистого экспорта. Отчет по промышленному производству Великобритании за октябрь разочаровал трейдеров слабыми данными – вместо роста показателя, мы увидели снижение на 0.1%. Этот релиз подтверждает прогноз Банка Англии о замедление темпов роста в 4-м квартале. Отрицательный спрэд доходностей облигации Великобритании и США вновь расширяется, что так же указывает на развитие нисходящей тенденции в паре фунт/доллар. В этой связи британскую валюту следует продавать на росте котировок с таргетом 1.5600. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5625–1.5592 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5734.

USD/JPY:

Сегодня на фоне пустого макроэкономического календаря внимание участников рынка будет сфокусировано на динамике фондовых площадок США и Японии. Накануне, фондовые индексы S&P500 и Nikkei 225 подошли к сильным уровням поддержки, что может приободрить быков на открытие длинных позиций. Фондовый рынок находится в стадии “рождественского ралли” и в этой связи трейдеры будут наращивать “лонги” на привлекательных уровнях. Спрос на рынках акций так же окажет поддержку паре доллар/йена ввиду сильной положительной корреляции. На этом фоне в течение дня можно ожидать умеренного роста котировок в область 120.00. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.37 – 118.98 и уровни сопротивления: 119.86 – 120.71.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.