Йену беспокоят старые раны | 19 декабря 2014

В четверг американская валюта продолжила своё укрепление против основных конкурентов – индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 89.25. Пара EUR/USD в течение дня умеренно снижалась на фоне расширения спрэда доходностей американских трежерис и немецких бондов. Релиз от института IFO по деловому климату Германии показал прирост в декабре отметки 105.5, однако вышел на уровне медианы прогнозов, что не вызвало сильной реакции со стороны трейдеров. Нисходящая динамика товарного рынка также оказала поддержку доллару и на этом фоне пара EUR/USD завершила торговые сутки на отметке 1.2285.

Фунт стерлингов в течение дня пользовался спросом на фоне позитивного релиза по розничным продажам на Туманном Альбионе. В ноябре продажи увеличились на 1.6%, что значительно превысило ожидания участников рынка. Стоит отметить значительное снижение кросс-курса евро/фунт после публикации данных из Великобритании. Именно динамика кросс-курса позволила паре GBP/USD уверенно завершить торговые сутки на мажорной ноте. По итогам дня британская валюта потяжелела на 0.6%, завершив торги на отметке 1.5669.

Позитивная динамика на фондовых площадках, в совокупности с сокращением заявлений на пособие по безработице в Штатах, оказали поддержку американской валюте в паре с японской йеной. Быки открывают длинные позиций в расчете на продолжение восходящего тренда. Отрицательный спрэд доходностей облигаций Японии и США также подтверждает преобладание бычьих настроений по доллару. На этом позитивном фоне в течение дня мы наблюдали умеренный рост котировок пары USD/JPY, что позволило завершить торговые сутки на отметке 118.79.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

EUR/USD:

Сегодня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики трейдеры сфокусируются на динамике облигационного рынка. Расширение спрэда доходностей государственных облигаций США и Германии указывает на продолжение медвежьего тренда по единой европейской валюте. В этой связи краткосрочный рост котировок пары евро/доллар в область 1.2350/1.2380 следует использовать для наращивания коротких позиций с таргетом 1.2240. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2246 - 1.2192 и уровни сопротивления: 1.2288 -1.2358.

GBP/USD:

Накануне сильный релиз по розничным продажам в Великобритании поддержал спрос на британскую валюту, однако это не означает перелома нисходящей тенденции. Спрос на американскую валюту по-прежнему устойчивый – индекс долларовой корзины USDX сейчас находится вблизи 5-летнего максимума. Сегодня, на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует следить за тенденцией на облигационном рынке. Кросс-курс EUR/GBP подходит к сильному уровню поддержки, где можно ожидать консолидации, что также лишит британскую валюту козырей в паре с американским долларом. На этом фоне краткосрочный рост котировок в область 1.5680/1.5710 следует использовать для наращивания коротких позиций с таргетом 1.5600. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5625–1.5592 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5734.

USD/JPY:

На повестке дня оглашение итогов заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике. С одной стороны, мы наблюдаем снижение инфляционных ожиданий в мире и Япония тому не исключение –10-летние государственные облигации торгуются с доходностью 0.35%, что является минимальным уровнем с мая 2013 года. Слабое личное потребление также оказывает давлением на темпы экономического роста. С другой стороны, в начале недели мы получили позитивные релизы по индексу Tankan для производственного сектора и сферы услуг за 4 квартал, что на фоне девальвации национальной валюты сигнализирует нам о некотором восстановлении экономики. На этом фоне от руководства монетарного регулятора можно ожидать негативных краткосрочных прогнозов и позитивных долгосрочных прогнозов. Пара доллар/йена в первой половине дня будет находиться в боковой тенденции, а с приходом американских участников рынка можно ожидать продолжение восходящего тренда. Фондовый индекс Nasdaq уже два торговых дня подряд является лидером роста в Штатах, что позитивно для фондового рынка, поскольку указывает на сильный спрос на рисковые активы. В этой связи во второй половине дня можно ожидать спроса на пару USD/JPY и тестирование уровня сопротивления 119.37. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 118.58 – 117.94 и уровни сопротивления: 118.98 – 119.37.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.