Доллар возвращает долги | 26 декабря 2014

В среду 24 декабря мы наблюдали умеренную коррекцию по американской валюте - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 89.95. Пара EUR/USD в течение дня умеренно подрастала на фоне частичной фиксации прибыли по коротким позициям. Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликовали релиз по первичным обращениям за пособием по безработице, который превзошел ожидания участников рынка. Стоит отметить, что четырёх недельная средняя опустилась до уровня 290.25К, что является позитивным сигналом для релиза по безработице, который мы получим 9 января. Низкая ликвидность вынудила трейдеров воздержаться от активной торговли и на этом фоне, торговый день в паре евро/доллар завершился ростом котировок на 0.18%, на отметке 1.2195.

Британская валюта в течение дня также продемонстрировала небольшую силу – участники рынка закрывали “шорты” в преддверии Рождественских каникул. Пара GBP/USD смогла завершить торговые сутки выше уровня сопротивления 1.5540, однако перспективы кабеля по-прежнему остаются туманными – в среду мы вновь наблюдали расширение отрицательного спрэда доходностей государственных облигаций Великобритании и США до нового годового максимума, что является сильным медвежьим сигналом. По итогам дня, пара фунт/доллар потяжелела на 0.26%, завершив торги на отметке 1.5558.

Пара USD/JPY в течение дня умеренно снижалась после уверенного роста во вторник. В азиатскую торговую сессию быки фиксировали прибыль по длинным позициям, что вызвало откат в область 120.27. Затем в течение дня мы наблюдали боковой тенденцию – трейдеры не спешили открывать позиции в преддверии Рождества, несмотря на то, что облигационный рынок подавал бычьи сигналы. В среду дифференциал доходностей 10-летних облигаций США и Японии расширился до уровня 195 базисных пунктов, что является негативным фактором для японской йены. В итоге, торговые сутки в паре USD/JPY завершились снижением котировок на 0.16%, на отметке 120.49.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 2.9% г/г, прогноз 2.5% г/г).

02.30 мск. Япония: Предварительные данные по объему промышленного производства за ноябрь (предыдущее значение 0.4% м/м, прогноз 1.0% м/м).

02.30 мск. Япония: Изменение объема розничной торговли за ноябрь (предыдущее значение 1.4% г/г, прогноз 1.2% г/г).

EUR/USD:

Рождественские каникулы все еще продолжаются – многие трейдеры вернуться к активной торговле только лишь в понедельник 29 декабря. Сегодня в отсутствии важной макроэкономической статистики инвесторы сфокусируются на динамике облигационного рынка. Уверенный рост доходностей 10-летних американских облигаций, которые мы наблюдаем в последние дни приободрит медведей на открытие коротких позиций. Низкий спрос на товарном рынке, индекс CRB в среду тестировал свежие 5- летние минимумы, также является позитивным фактором для американского доллара. На этом фоне следует использовать краткосрочный рост котировок для наращивания “шортов” с таргетом 1.2160. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2192 - 1.2143 и уровни сопротивления: 1.2246 -1.2288.

GBP/USD:

В кануне Рождества британская валюта продемонстрировала силу, однако сегодня медведи будут активно открывать короткие позиций. Отрицательный дифференциал доходностей государственных облигаций Великобритании и США в среду достиг отметки 40 базисных пунктов, что является сильным медвежьим сигналом. В этой связи, британская валюта сейчас выглядит краткосрочно переоцененной и можно ожидать снижения котировок ниже 55 фигуры. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5540–1.5490 и уровни сопротивления: 1.5592 – 1.5625.

USD/JPY:

Япония сегодня порадует трейдеров целым блоком важной макроэкономической статистики, где особняком стоят данные по инфляции. В ноябре по большинству экономик мы наблюдали снижение показателя CPI на фоне распродаж на рынке “черного золота” и Страна восходящего солнца не станет исключением из правил. В этой связи можно ожидать выхода данных на уровне или чуть хуже медианы прогнозов. Стоит также выделить и отчет по промышленному производству. В октябре мы наблюдали снижение объема заказов на машины и оборудование на 6.4%, что не позволяет рассчитывать на сильные данные по производственному сектору. На фоне высокого расширения спрэда доходностей государственных облигаций США и Японии, а также негативной макроэкономической статистики следует использовать краткосрочное снижение котировок для открытия длинных позиций с таргетом 121.00. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.86 – 119.37 и уровни сопротивления: 120.71 – 121.37.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.