Фунт попал под напряжение | 30 декабря 2014

В понедельник американская валюта продолжила своё укрепление против основных конкурентов - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 90.26, установив свежий 8-ми летний максимум. Пара EUR/USD начала новую торговую неделю с распродаж. Снижение цен на нефть отправило доходность немецких 10-летних бондов на новые исторические минимумы, что приободрило медведей на открытие коротких позиций. Во второй половине американской торговой сессии единая европейская валюта достигла сильного уровня поддержки 1.2143, после чего цены стабилизировались. По итогам дня пара евро/доллар похудела на 0.225, завершив торги на отметке 1.2153.

Как мы указывали в нашем предыдущем обзоре – пара GBP/USD выглядит переоцененной с фундаментальной точки зрения и в начале недели можно ожидать снижения котировок в область 55 фигуры. На фоне пустого макроэкономического календаря трейдеры сфокусировались на динамике облигационного рынка. Отрицательный спрэд доходностей облигаций Великобритании и США вновь показывал расширение до годовых максимумов, что не осталась без внимания участников рынка. На этом негативно фоне котировки пары фунт/доллар по итогам снизились на 0.33% и торги завершились на отметке 1.5515.

Пара USD/JPY в первой половине дня находилась под давлением на фоне коррекция на фондовой бирже в Токио. Однако уже во второй половине дня наблюдался спрос на доллар. Азиатская экономика по-прежнему демонстрирует слабость и на этом фоне у трейдеров не остается иного выбора как открывать длинные позиции по американской валюте. В итоге, торговые сутки в паре доллар/йена завершились ростом котировок на 0.305, на отметке 120.70.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Еврозона: Изменение агрегата М3 денежной массы за ноябрь (предыдущее значение 2.3% 3м/3м, прогноз 2.6% 3м/3м).

18.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за декабрь (предыдущее значение 88.7, прогноз 94.6).

EUR/USD:

В новогодний период на фоне сжатия ликвидности мы наблюдаем вялую торговлю, однако бычий тренд по доллару всё еще устойчивый. Накануне, доходность немецких 10-летних бондов установила свежий исторический минимум, что указывает на низкую привлекательность единой европейской валюты. Распродажи на товарном рынке также подстегнут спрос на американскую валюту. Сегодня во второй половине дня мы получим релиз по потребительской уверенности от Conference Board. Американская экономика демонстрирует уверенный рост, что указывает на выход хорошего отчета. Однако, медиана прогнозов показывает значение 94.6, что является годовым максимумом и в этой связи трудно ожидать выхода данных выше этой отметки. На этом фоне рост котировок единой европейской валюты в область 1.2170/1.2200 следует использовать для открытия коротких позиций с таргетом 1.2135. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.2143 - 1.2100 и уровни сопротивления: 1.2192 -1.2246.

GBP/USD:

В течение дня можно ожидать преобладание медвежьих настроений по британской валюте. Отрицательный дифференциал доходностей 10-летних облигаций Великобритании и США накануне обновил годовые максимумы, что приободрит трейдеров на открытие “шортов”. Стабилизация в кросс-курсе EUR/GBP также играет на руку медведям по “кабелю”. На этом фоне краткосрочный рост котировок в область 1.5540/1.5570 следует использовать для наращивания коротких позиций с таргетом 1.5485. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5490–1.5427 и уровни сопротивления: 1.5540 – 1.5592.

USD/JPY:

Уже завтра японские трейдеры уйдут на 4-дневные банковские выходные и в этой связи сегодня можно ожидать боковой тенденции в первой половине дня. Некоторые участники рынка наверняка заходят зафиксировать прибыль по длинным позициям, что может вызвать снижение котировок в область 120.60/120.30. Однако здесь мы сможет увидеть спрос на американский доллар на фоне умеренно позитивной статистки из США по потребительской уверенности от Conference Board. Консолидацию, которую мы наблюдаем с 23 декабря, необходимо рассматривать для наращивания длинных позиций с таргетом 121.05. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.86 – 119.37 и уровни сопротивления: 120.71 – 121.37.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.