Федрезерв спутал все карты | 29 января 2015

Накануне состоялось центральное событие недели для валютного рынка Forex – поздно вечером ФРС США огласила итоги своего заседания по денежно-кредитной политике. В преддверии этого события, основные валютные пары консолидировались, поскольку трейдеры воздерживались от активной торговли. Монетарный регулятор указал на тот факт, что первого повышения ставок по федеральным фондам раньше июня ожидать не стоит. Краткосрочные прогнозы по инфляции были пересмотрены в сторону понижения, при этом было отмечено о более быстром восстановлении на рынке труда. Снижение цен на энергоносители представители FOMC считают благоприятным фактором для увеличения расходов домохозяйств, что будет поддерживать высокие темпы экономического роста. Стоит также отметить, что решение оставить процентные ставки без изменений было принято единогласно, при этом на заседании в декабре 2014 года 3 представителя FOMC голосовали за ужесточение монетарной политики. Несмотря на консервативную риторику со стороны ФРС участники рынка не спешили ликвидировать длинные позиции по американскому доллару. И даже напротив, через 30 минут после оглашения итогов стали наращивать “лонги”. В итоге, торговые сутки в паре EUR/USD завершились на отметке 1.1307, в паре GBP/USD на отметке 1.5147 и в паре USD/JPY на отметке 117.68.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.55 мск. Германия: Уровень безработицы за январь (предыдущее значение -6.5%, прогноз 6.5%).

16.00 мск. Германия: Предварительный индекс потребительских цен за январь (предыдущее значение 0.0% м/м, прогноз -0.8% м/м).

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за январь (предыдущее значение 307K, прогноз 301K).

EUR/USD:

С одной стороны, ФРС сохранила обещание "проявлять терпение" в отношении начала повышения ставок и этот фактор негативный для американской валюты. С другой стороны, инфляционные ожидания в еврозоны выглядят значительно мрачнее, чем за океаном. Сегодня основным событием дня станет публикация данных по индексу потребительских цен в Германии. В первый месяц года инфляция в ведущей экономике Старого света традиционно снижается и если сюда добавить негативный эффект от снижения цен на углеводороды – можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов. Доходность немецких 10-летних бондов продолжает крутое пике, что подтверждает негативную тенденцию. На этом фоне в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.1230 -1.1330. На сегодня можно выделить следующие уровни: 1.1216 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1310 -1.1373.

GBP/USD:

Великобритания сегодня не порадует трейдеров позитивными данными и в этой связи можно ожидать продолжения боковой тенденции в течение дня. Фундаментальный фон по-прежнему остается смешанным – голубиная риторика FOMC негативная для доллара и невозможность нефти Brent укрепиться за психологическим уровнем 50$ оказывает давлением на британскую валюту. На этом фоне трейдеры будут воздерживаться от активных торгов до завтрашнего дня, когда мы получим релиз по ВВП США за 4 квартал минувшего года. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: уровни поддержки: 1.5101–1.5033 и уровни сопротивления: 1.5206 – 1.5271.

USD/JPY:

На фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из Японии и Соединенных Штатов трейдеры будут сфокусированы на динамике фондового рынка. “Терпеливость” Федрезерва опустила доходность 2-х летних казначейских облигаций ниже уровня 0.5% и теперь можно ожидать развития восходящей тенденции. Спрос на рисковые активы приободрит быков на наращивание длинных позиций в паре доллар/йена. Фьючерс на фондовый индекс Nikkei 225 уже обновил максимальные значения текущего месяца – теперь дело за американской валютой. В этой связи краткосрочное снижение котировок в область 117.00/116.70 следует использовать для открытия “лонгов” с таргетом 118.00. Необходимо выделить следующие уровни: 117.35 – 117.05 и уровни сопротивления: 117.94 – 118.58.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.