Доллар берет паузу | 29 мая 2015

После двухдневного роста котировок – американская валюта в четверг находилась под давлением. Индекс долларовой корзины USDX завершил минувшие сутки на отметке 97.14. Пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.35%, на фоне фиксации прибыли по коротким позициям, после негативного релиза по заявлением на пособия по безработице в США. Вторая оценка по ВВП Великобритании осталась без изменений, что в моменте оказало давление на пару GBP/USD, которая опустилась до отметки 1.5259, после чего наступила фиксации прибыли по коротким позициям и технический отскок в область 1.5306. Слабый отчет по розничным продажам в Японии за апрель способствовал дальнейшему укреплению пары USD/JPY, которая по итогам дня потяжелела на 0.31%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Индекс потребительских цен за апрель (предыдущее значение 2.3% г/г; прогноз 0.4% г/г).

02.30 мск. Япония: Изменение объема уровня расходов домохозяйств за апрель (предыдущее значение -10.6% г/г; прогноз 3.1% г/г).

15.30 мск. США: Вторая оценка ВВП за 1 квартал (предыдущее значение 0.2%; прогноз -0.9%).

EUR/USD:

Из важной макроэкономической статистики сегодня следует обратить внимание на публикацию данных по ВВП США за 1 квартал. Это будет вторая оценка экономического роста и с учетом слабых макроэкономических релизов за март по торговому балансу и промышленному производству, а также занятости можно ожидать пересмотра показателя в сторону понижения и выхода данных в пределах медианы прогнозов. Необходимо отметить, что слабые данные уже практически заложены в котировки, поскольку представители ФРС уже не раз заявляли о спаде в первом квартала, а также о том, что этот спад носит временный характер. При принятии торговых решении необходимо также руководствоваться тем, что у инвесторов сейчас нет хорошей альтернативы американскому доллару. Также нельзя обойти стороной и динамику рынка “черного золота”. Накануне торги по нефти завершились в “зеленой зоне” на фоне сокращения запасов в Соединенных Штатах. Следует также отметить сокращение дифференциала доходностей государственных облигаций Греции и Германии, что указывает на снижение градуса “греческих проблем” и также может оказать умеренную поддержку единой европейской валюте. В этой связи можно ожидать, что трейдеры возьмут паузу в преддверии выходных и медвежий тренд на время остановится. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.0900 -1.1000. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 - 1.0760 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1000.

GBP/USD:

Национальный офис статистики Великобритании оставил без изменений оценку ВВП за первый квартал, несмотря на позитивные прогнозы Банка Англии по итогам майского заседания по кредитно-денежной политике. Необходимо также отметить, что в негативную сторону были пересмотрены показатели экспорта и потребительских расходов. Долговой рынок отреагировал на этот отчет снижением доходностей британских государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Германии. В этой связи, фунт лишился последнего козыря, которого можно было использовать для частичного восстановления утраченных позиций. С другой стороны, спрэд доходностей краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций расширяется, что указывает на фиксацию прибыли по длинным позициям в американской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5275 -1.5380. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5315 - 1.5271 и уровни сопротивления: 1.5351 – 1.5427.

USD/JPY:

Страна восходящего солнца опубликует сегодня целый блок важной макроэкономической статистки, где особняком стоят данные по инфляции за апрель. Сокращение уровня безработицы и рост среднего заработка по итогам марта указывают на увеличение показателя CPI. При этом доходность японских 10-летних государственных облигаций в апреле снизилась на 7 б.п., что не позволяет рассчитывать на выход данных, значительно лучше медианы прогнозов. Позитивные данные по рынку труда за март будут способствовать увеличению показателя расходов домохозяйств. В этой связи, умеренно позитивная статистика может приободрить медведей на открытие коротких позиций и быков на фиксацию прибыли по “лонгам”. Стоит также отметить, что отсутствие у инвесторов спроса на рисковые активы (снижение на фондовых площадках) также будет оказывать поддержку японской йене на фоне закрытия сделок carry trade. Таким образом, в азиатскую торговую сессию можно ожидать умеренного снижения котировок пары доллар/йена. Однако это снижение быки будут использовать для наращивания длинных позиций в расчете на продолжение восходящего тренда. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 123.40 -124.40. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.90 – 122.02 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.92.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.