Доллар жаждет реванша | 14 августа 2015

В четверг американская валюта смогла компенсировать часть утраченных позиций - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 96.50. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.2% на фоне фиксации прибыли по длинным позициям после 6-ти дневного восходящего тренда. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на символические 0.05% на фоне распродаж на рынке “черного золота”. Британская валюта традиционно крайне чувствительно реагирует на изменение котировок нефти марки Brent. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.17% на фоне коррекции на мировых рынках акций, что оказало давление на “безопасную” йену.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Еврозона: Предварительные данные по изменению объема ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 0.4% кв/кв; прогноз 0.4% кв/кв).

15.30 мск. США: Индекс цен производителей за июль (предыдущее значение 0.4% м/м; прогноз 0.1% м/м).

16.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за июль (предыдущее значение 0.3% м/м; прогноз 0.3% м/м).

17.00 мск. США: Индекс настроения потребителей от университета Мичигана за август (предыдущее значение 93.1; прогноз 93.5).

EUR/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данные по ВВП еврозоны за второй квартал. В течение второго квартала в Старом свете наблюдался умеренный экономический рост, о чем свидетельствуют ключевые макроэкономические индикаторы. Уровень безработицы сократился всего лишь 0.1%, объем промышленного производства незначительно сократился. Значительного роста потребительских расходов за анализируемый период также отмечено не было. Низкий курс единой европейской валюты продолжает оказывать позитивное влияние на структуру торгового баланса. Рост экспорта традиционно создает повышенный мультипликативный эффект в экономике, что сглаживает негативные тенденции. Таким образом, можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов – на сильный релиз сегодня рассчитывать не приходится. Необходимо отметить, что рынок уже “заложил” в котировки умеренно позитивный релиз (пара EUR/USD уверенно укреплялась последние несколько дней) и в этой связи реакция на это событие будет незначительной. Нельзя обойти стороной и динамику долгового рынка – в последние два дня наблюдается расширение дифференциала доходностей государственных облигаций США и Германии, что является позитивным фактором для американской валюты. Нефть марки Brent накануне завершила торги ниже уровня 50$/баррель, что также будет оказывать поддержку доллару, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1155/1.1190 и фиксировать прибыль на отметке 1.1095. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1130 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216 -1.1096.

GBP/USD:

В первой половине дня не ожидается важной макроэкономической статистики и в этой связи, следует обратить внимание на динамику долгового и товарного рынка. Накануне дифференциал доходностей 10-летних государственных облигаций США и Великобритании достиг максимального уровня на текущей торговой недели, что является “медвежьим” фактором для британской валюты. Необходимо также отметить, что минувший торговый день прошел под знаком волны распродаж сырьевых активов, что будет оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. В американскую торговую сессию можно ожидать выхода позитивный данных по промышленному производству США за июль. Рост заводских заказов, в совокупности с увеличением числа занятых в производственном секторе экономики, указывают на силу производственного сектора экономики. На этом фоне можно ожидать спроса на американскую валюту. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5625/1.5645 и фиксировать прибыль на отметке 1.5575. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592 - 1.5551 и уровни сопротивления: 1.5625 – 1.5673.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания бычьих настроений. Во-первых, спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется, что является “бычьим” фактором для доллара, поскольку увеличивает привлекательность американских активов для институциональных инвесторов. Во-вторых, нисходящая тенденция по золоту способствует притоку капиталов на ведущие мировые фондовые площадки, что заставляет участников рынка наращивать операции carry trade, через японскую йену, как валюту фондирования. В этой связи, йена будет находиться под давлением, что позитивно отразится на американском долларе. В-третьих, опубликованная статистика из Японии по заказам на машины и оборудование указывает на продолжение негативного тренда в производственном секторе, что в последнее время способствует ослабления японской валюты. В-четвертых, как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать выхода позитивных данных по промышленному производству в США. Этот индикатор лучше всего позволяет оценить текущий бизнес-цикл и рост показателя будет отражать силу американской экономики. И этот фактор сейчас крайне важен, поскольку валютный рынок живет ожиданиями первого повышения ставки ФРС США и рост объема промышленного производства всегда позитивно воспринимается инвесторами. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 124.20/123.95 и фиксировать прибыль на отметке 124.75. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 124.12 – 123.74 и уровни сопротивления: 124.45 – 125.06.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.