Спрос на безопасные активы | 21 августа 2015

Накануне пара EUR/USD по итогам дня укрепилась на 0.72% на фоне роста доходности немецких государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Пара GBP/USD в течение дня торговалась во флэте 1.5605 -1.5700 на фоне “медвежьих” настроений на рынке нефти, а также умеренно позитивной статистики из Великобритании по розничным продажам. Распродажи на ведущих мировых фондовых площадках по-прежнему оказывают давление на пару USD/JPY, которая по итогам дня похудела на 0.35%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за август (предыдущее значение 51.8; прогноз 51.0).

EUR/USD:

Последний день торговый недели будет не богат на важную макроэкономическую статистику. Следует лишь выделить отчет от Markit Economics по деловому климату в производственной сфере Германии. В последние два месяца показатель демонстрирует негативную динамику и сегодня, для того чтобы переломить нисходящий тренд итоговое значение должно быть на уровне 51.5 и выше. Это отчет относится к числу опережающих индикаторов, который необходимо торговать по факту выхода данных. Стоит также отметить динамику долгового и товарного рынков. Кредитные спрэды государственных бумаг Германии и США накануне сокращались, что является позитивным фактором для единой европейской валюты. Нефть марки Brent сейчас торгуется в области минимальных значений текущего года и можно ожидать, что североморский сорт отправиться за своим “американским собратом” (WTI) на новые шестилетние минимумы. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1140-1.1250. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1130 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216 -1.1269.

GBP/USD:

Британская валюта уже шестую торговую неделю подряд находится во флэте 1.5423 -1.5716, что является наглядным отражением “летней” торговли на Forex. В августе традиционно снижаются торговые обороты. Сегодня, на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из Великобритании и США следует обратить внимание на динамику облигационного и товарного рынков. На долговом рынке доходность британских государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что делает британские активы низко привлекательными для инвесторов. В этой связи, не стоит ожидать высокого спроса на фунт стерлингов. Нельзя обойти стороной и динамику рынка “черного золота”. Распродажи нефти еще явно не закончены- сейчас мы будем наблюдать тестирование минимальных значений текущего года по Brent и снижение котировок в область 45.5$/баррель, что окажет давление на британскую валюту. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5700/1.5725 и фиксировать прибыль на отметке 1.5645. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5625 - 1.5592 и уровни сопротивления: 1.5673 – 1.5734.

USD/JPY:

Поскольку сегодня у нас пустой макроэкономический календарь, то ход торгов будет определяться настроениями на ведущих мировых фондовых площадках. Нестабильность на фондовом рынке в Поднебесной нашла отражение на рынках акций, как в Азии, так и в Европе и США, что является негативным фактором для пары USD/JPY. У инвесторов отсутствует “аппетит к риску” и на этом фоне мы наблюдаем закрытие сделок carry trade и спрос на японскую йену, как валюту фондирования. Инвесторы сейчас ориентируются на “безопасные” активы, такие как золото, швейцарский франк и японская йена. Накануне, на американском фондовом рынке в лидерах роста вновь был “защитный” коммунальный сектор. Трейдеры инвестируют в бумаги этого сектора в нестабильные времена. Таким образом, сегодня вновь можно ожидать бегства капиталов из рисковых активов в “тихую гавань”. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 123.55/123.85 и фиксировать прибыль на отметке 123.00. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.45 и уровни сопротивления: 123.74 – 124.12.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.