Доллар будет компенсировать потери | 26 августа 2015

После бурных распродаж на мировых фондовых площадках в понедельник –во вторник мы наблюдали противоположную динамику. Спрос на корпоративные бумаги в Азии, Европе и США способствовал закрытию коротких позиций против американской валюты. Позитивные данные из Соединенных Штатов по потребительской уверенности и продажам новостроек усилили спрос на доллар. На этом фоне, торги в паре EUR/USD завершились снижением котировок на 1.58%, пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.53% и пара USD/JPY по итогам дня укрепилась на 0.9%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за июль (предыдущее значение 3.4% м/м; прогноз -0.5% м/м).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EUR/USD:

В первой половине дня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и в этой связи, следует обратить внимание на динамику фондового и долгового рынков. Паника на фондовых площадках постепенно нивелируется, что является негативным фактором для единой европейской валюты. Поскольку именно бегство капитала из “рисковых активов” поддерживало спрос на евро. На долговом рынке напротив, наблюдается пессимизм в отношении американской валюты. Отрицательный дифференциал доходности 10 –летних государственных облигаций Германии и США накануне сократился до нового многолетнего минимума, что делает инвестиции в американский активы менее привлекательными. Таким образом, смешанный фон не позволяет определить тенденцию и в этой связи, лучше всего дождаться статистики из Соединенных Штатов. Релиз по заказам на товары долгосрочного пользования может выйти чуть лучше консенсус-прогноза на фоне роста продаж автомобилей и жилья на вторичном рынке. Этот фактор может поддержать спрос на американскую валюту во второй половине дня. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1520/1.1565 и фиксировать прибыль на отметке 1.1430. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1373 - 1.1303 и уровни сопротивления: 1.1466 -1.1534.

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать развития нисходящей тенденции. Во-первых, динамика долгового рынка сейчас на стороне “медведей”. Доходность государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что делает инвестиции в британские активы менее привлекательными для институциональных инвесторов. Во-вторых, распродажи на товарном рынке будет оказывать поддержку американской валюте. Медвежьи настроения сейчас наблюдаются в нефти, золото, металлах платиновой группе, что указывает на синхронные распродажи. Снижение цен на сырьё является позитивным фактором для американской валюты, поскольку стоимость биржевых товаров деноминирована в долларах. Как было отмечено ранее, сегодня из Соединенных Штатов можно ожидать выхода умеренно позитивных данных, что также играет на руку “быкам” по доллару. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5730/1.5770 и фиксировать прибыль на отметке 1.5670. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5673 - 1.5625 и уровни сопротивления: 1.5734 – 1.5787.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания бычьих настроений. Во-первых, на ведущих мировых фондовых площадках сейчас наблюдается коррекция после мощных распродаж. Капиталы вновь приходят на рынок акций и уходят из безопасных активов - золота и облигаций. В этой связи, инвесторы будут открывать сделки carry trade, что будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Во-вторых, накануне доходность 10-летних государственных облигаций США завершила торговые сутки на уровне 2.08%, что будет поддерживать спрос на американские активы. Опубликованный во вторник релиз от Conference Board указывает на рост потребительских расходов в Соединенных Штатах, что является позитивным фактором для экономики в целом и для доллара в частности. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 118.75/118.35 и фиксировать прибыль на отметке 119.75. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.