Смешанный новостной фон | 01 сентября 2015

В понедельник на валютном рынке Forex наблюдалась достаточно спокойная торговля. Основной финансовый цент (Лондон) был закрыт по случаю летних банковских выходных и на фоне низкой ликвидности инвесторы не спешили с открытием позиции. На долговом рынке в этот день также наблюдалось затишье: кредитные спрэды практически не изменились оп сравнению в закрытием минувшей недели. В итоге, торги в паре EUR/USD завершились на отметке 1.1227, в паре GBP/USD на отметке 1.5352 и в паре USD/JPY на отметке 121.18.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы за август (предыдущее значение 51.9; прогноз 51.9).

17.00 мск. США: Производственный индекс ISM за август (предыдущее значение 52.7; прогноз 52.6).

EUR/USD:

После длительного уик-энда Лондонские банки сегодня начинают новою торговую неделю и в этой связи, сегодня мы увидим всплеск волатильности с открытием торгов в Европе. В первой половине дня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и ход торгов в паре евро/доллар будет определять динамикой долгового и фондового рынков. Первый рынок начинает посылать “бычьи” сигналы по американской валюте. Доходность американских двух летних государственных облигаций, отражающая ожидания инвесторов в отношении ставок ФРС, уверенно закрепилась за уровнем 0.70%. Дальнейший рост, в область 4-х летнего максимума (0.76%), будет поддерживать спрос на доллар. Ведущие мировые фондовые площадки накануне демонстрировали слабость, что является позитивным фактором уже для единой европейской валюты. Закрытие сделок carry trade будет способствовать спросу на евро, как валюту фондирования. Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию релиза от ISM для производственной сферы США. С одной стороны, рост числа работающих буровых установок в США по данным Baker Hughes, указывает на рост этого сектора и может добавить позитива в общий производственный индекс. Однако динамика показателя сейчас явно негативная. Причем не только PMI, но и компонента занятости, который подтверждает тренд. Таким образом, можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов, что не окажет сильной поддержке американской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1165 -1.1285. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1216 - 1.1130 и уровни сопротивления: 1.1269 -1.1303.

GBP/USD:

Markit Economics в первой половине дня опубликует релиз по индекс PMI производственной сферы. Снижение индикаторов делового доверия указывает на то, что сегодня не стоит ожидать сильных данных. Еще один негативным фактором выступает ревальвация британской валюте по отношению к валюте своего главного торгового партнера - к евро. Укрепления фунта снижает конкурентоспособность британской продукции в Старом свете. К тому же, умеренный экономический рост в Еврозоне сейчас заставляет европейских потребителей искать дешевые аналоги. Как было отмечено ранее, из Соединенных Штатов сегодня также не стоит ожидать выхода позитивных данных по аналогичному показателю. Нельзя обойти стороной и динамику товарного рынка: накануне наблюдалось снижение котировок нефти марки Brent, что указывает на возможное завершение восходящей коррекции. Ключевые фундаментальные факторы по-прежнему указывает на слабость рынка “черного золота” и для продолжения нисходящего тренда необходимо дождаться прорыва ключевой области поддержки 47$/баррель. Снижение цен на нефть будет оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5300 -1.5420. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5351 - 1.5315 и уровни сопротивления: 1.5427 – 1.5466.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать развития боковой тенденции. С одной стороны, расширение отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Японии и США являются “бычьим” фактором для доллара, поскольку увеличивают привлекательность инвестиции в американские активы. С другой стороны, ведущие мировые фондовые площадки демонстрируют слабость, что напротив, будет поддерживать спрос на японскую йену, как валюту фондирования. Стоит также отметить, что на рынках акций наблюдается снижение по основным фондовым индикаторам в пределах 1% и сейчас не стоит говорить о новой волне панических распродаж и бегства из рисковых активов. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 120.70 -121.70. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.73 – 120.36 и уровни сопротивления: 121.73 – 122.02.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.