FOMC окажет поддержку доллару | 17 сентября 2015

Накануне пара EUR/USD укрепилась на 0.1% на фоне роста котировок нефти, после выхода позитивных данных из США по запасам сырой нефти. На минувшей неделе запасы сократились чуть более 2млн. баррелей, что поддержало спрос на “черное золото”. Пара GBP/USD по итогам дня потяжелела на 1% после публикации позитивных данных с рынка труда Великобритании. Трейдеры были приятно удивлены сокращением безработицы и ростом заработных плат по итогам июля. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.15% на фоне бычьих настроений на японском и американском фондовых рынках.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Общее сальдо внешней торговли товарами за август (предыдущее значение -¥268.1B; прогноз – нет данных).

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за август (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.2% м/м).

15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за август (предыдущее значение 1119К; прогноз 1135К).

21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке.

21.30 мск. США: Пресс-конференция FOMC.

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов двухдневного заседания ФРС США по кредитно-денежной политике. Свой вердикт FOMC вынесет поздно вечером, а до этого времени ход торгов в паре EUR/USD будет определяться динамикой долгового и товарного рынков. Необходимо также отметить, что накануне были опубликованы уточненные данные по инфляции в еврозоне за август зафиксировали выход показателя в негативную область с начала текущего года. Этот фактор является негативным для единой европейской валюты, поскольку угроза дефляции будут вновь порождать слухи о возможном расширении программы QE сто стороны ЕЦБ. Накануне на мировых рынках акции преобладали “бычьи” настроения, что также негативно отразится на евро, как валюте фондирования. Что касается итогов заседания Федрезерва, то здесь, на мой взгляд можно ожидать повышение учетной ставки на 0.10% - 0.15%. Сильные данные по рынку труда указывают на то, что монетарные власти готовы пойти на ужесточение кредитно-денежной политики, однако низким темп роста инфляции не позволяет рассчитывать на повышение ставки сразу на 0.25%. Таким образом, умеренный рост процентных ставок не навредит американской экономике, а также формирует поле для маневра со стороны ФРС. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1310/1.1350 и фиксировать прибыль на отметке 1.1210. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1269 - 1.1216 и уровни сопротивления: 1.1303-1.1373.

GBP/USD:

В первой половине дня можно ожидать преобладания “бычьих” настроений. Опубликованный накануне отчет по рынку труда в Великобритании сигнализирует о росте потребительских расходов на туманном Альбионе. Уровень безработицы в июле сократился до отметки 5.5% и это всё происходило на фоне роста среднего заработка с учетом премий. В этой связи, сегодня можно ожидать выхода позитивных данных по продажам в ритейл-секторе, что кажет краткосрочную поддержку британской валюте. Почему именно краткосрочную? Здесь следует выделить две причины. Во-первых, на мой взгляд участники рынка очень бурно отпраздновали позитивные данные с рынка труда Великобритании. Уровень безработицы действительно сокращается и достиг минимальной отметки с апреля текущего года, однако темпы роста занятости в Великобритании и США неоднозначные. Дифференциал обоих показателей по-прежнему в пользу американской валюты и в Соединенных Штатах показатель вплотную приблизился к целевому уровню ФРС (5%). Во-вторых, сегодня поздно вечером FOMC огласит итоги своего двухдневного заседания по кредитно-денежной политики и как было отмечено ранее – монетарные власти могут пойти на повышение процентных ставок, что будет способствовать укреплению американского доллара. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5400 -1.5540. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5466 - 1.5427 и уровни сопротивления: 1.5497 – 1.5551.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать развития восходящей тенденции по трем причинам. Во-первых, в первой половине дня можно ожидать роста котировок на азиатских и европейских фондовых площадках. Накануне торги на ведущих мировых рынках акций завершились в “зеленой зоне” и в этой связи, сегодня можно ожидать продолжения восходящей тенденции. Этот фактор будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Во-вторых, дифференциал доходностей государственных облигаций сильно расширяется последние два торговых дня, что повышает привлекательность инвестиций в американские активы. В-третьих, как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США, что позитивно отразится на американской валюте. Кроме ряда позитивных макроэкономических релизов на это событие указывает и динамика американского фондового рынка. Накануне самый слабый рост, из основных фондовых индексов, продемонстрировал Nasdaq, что сигнализирует о выходе инвесторов из высокорисковых активов. Повышение учетной ставки ФРС США в первую очередь негативно отразится именно на секторе высоких технологий, в состав которого входят бумаги с очень высоким коэффициентом P/E.На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 120.40/120.00 и фиксировать прибыль на отметке 121.21. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.36 – 120.09 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.37.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.