Доллар поменяет вектор атаки | 25 сентября 2015

Накануне пара EUR/USD потяжелела на 0.34% на фоне роста доходности немецких государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на символические 0.06% после публикации позитивного релиза по продажам жилья на первичном рынке в США за август. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на 0.19% на фоне бегства капиталов из “рисковых активов”.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Индекс потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение 0.2% г/г; прогноз -0.1% г/г).

15.30 мск. США: Окончательные данные по изменению объема ВВП за август (предыдущее значение 3.7% кв/кв; прогноз 3.7% кв/кв).

EUR/USD:

Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов указывает на то, что стоит вновь ожидать укрепления американской валюты. Снижения показателя 4-х недельной средней заявлений на пособие по безработице сигнализирует о росте занятости. Увеличение объема продаж новостроек указывает на то, что американцы готовы увеличивать свои расходы на личное потребление, что в конечном итоге вызывает ускорение темпа экономического роста. Распродажи на мировых рынках акций будут способствовать спросу на евро, как валюту фондирования. Инвесторы уходят из рисковых “активов” в “безопасные”: накануне в лидерах роста на рынках Германии, Великобритании и США были защитные сектора - товары повседневного потребления и коммунальные услуги. Закрытие сделок carry trade на фондовых площадках и в высокодоходных кросс-курсах оказывает поддержку единой европейской валюте на фоне проведения ультра-мягкой монетарной политики ЕЦБ. Динамика сырьевых площадок напротив, сигнализирует о спросе на американскую валюту: нефть и промышленные металлы торгуются в “красной зоне”. Причина здесь всё та же, что и была в первой половине недели – опасения на фоне замедления экономического роста в Поднебесной. Китай – ключевой в мире импортер природных ресурсов и инвесторы закладывают риски в котировки биржевых товаров. Таким образом, смешанный новостной фон не позволяет выбрать одно единственное на сегодня направление рынка. На этом фоне в течение дня следует открывать ожидать флэта в рамках диапазона 1.1150 – 1.1270. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1216 - 1.1155 и уровни сопротивления: 1.1269-1.1303.

GBP/USD:

В первой половине дня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и в этой связи, следует обратить внимание на динамику долгового и товарного рынков. Накануне доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижалась по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы и на этом фоне, лишает фунт стерлингов сильной поддержки. Негативная динамика товарного рынка также играет на руку “медведям”. Ключевые сырьевые активы, такие как нефть, медь, алюминий, природный газ демонстрируют нисходящую тенденцию, что позитивно отражается на котировках доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5300/1.5345 и фиксировать прибыль на отметке 1.5225. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5169 и уровни сопротивления: 1.5271– 1.5315.

USD/JPY:

Основным событием дня сегодня станет публикация данных по инфляции в Японии за август. К позитивным факторам можно отнести динамику рынка труда Страны восходящего солнца. Рынок труда позволяет рассчитывать на выход позитивных данных. В течение лета ускорился темп роста заработных плат, что сигнализирует об увеличении потребительских расходов. Уровень безработицы в июле сократился на 0.1%, до отметки 3.3%, что также указывает на рост личного потребления. К негативным факторам можно отнести динамику цен на “черное золото”. Нисходящий тренд на рынке нефти отражает снижение показателя PPI и импортных цен. Доходность 10-летних государственных облигаций Японии, которая отражает инфляционные ожидания инвесторов, в августе сократилась на символические 2 б.п. В этой связи, на мой взгляд, следует ожидать выхода данных чуть лучше консенсус-прогноза, что окажет краткосрочную поддержку японской валюте. Медвежьи настроения на ведущих мировых фондовых площадках также позитивно отразятся на стоимости йены. Инвесторы продолжают закрывать сделки carry trade и уходить в валюты фондирования, к числу которых традиционно относят японскую йену. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 119.45-120.55. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 20.09 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск