Спрос на доллар во второй половине дня | 29 сентября 2015

В первый торговый день недели американская валюта находилась под давлением - индекс долларовой корзины USDX завершил торги отметке 96.11. Пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.36% на фоне бегства инвесторов из “рисковых активов”. Пара GBP/USD в течение дня торговалась во флэте 1.5156 -1.5240 на фоне фиксации прибыли по коротким позициям. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на 0.50% на фоне сокращения дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии, а также распродаж на ведущих мировых фондовых площадках.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Германия: Предварительный индекс потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение 0.2% г/г; прогноз 0.1% г/г).

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за сентябрь (предыдущее значение 101.5; прогноз 96.2).

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать развития боковой тенденции. С одной стороны, снижение “аппетита к риску” у инвесторов будет поддерживать спрос на евро, как валюту фондирования. Накануне трейдеры закрывали сделки carry trade – под волну распродаж попали акции на ведущих мировых фондовых площадках, а также высокодоходные кросс-курсы. Закрытие операции carry trade является позитивным фактором для единой европейской валюты. С другой стороны, долговой рынок не подтверждает восходящую тенденцию. Доходность немецких государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Во второй дня следует обратить внимание на макроэкономическую статистику из Германии и США. Немецкий CPI может выйти на уровне консенсус-прогноза: рост среднего заработка способствует увеличению личного потребления, однако низкие цены на нефть сдерживаются инфляционное давление. По итогам августа цены на бензин в Германии сократились на 4.3%, что является негативным фактором для потребительских цен. А вот показатель потребительской уверенности от Conference Board может преподнести приятный сюрприз. Снижение уровня безработицы по итогам августа на 0.2%, а также рост среднего заработка указывают на выход позитивных данных. В этой связи, участники рынка поспешат наращивать длинные позиции на американской валюте. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1250/1.1295 и фиксировать прибыль на отметке 1.1180. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1216 - 1.1155 и уровни сопротивления: 1.12699-1.1303.

GBP/USD:

Макроэкономический фон в данной валютной паре остается прежним – восходящая тенденция по американскому доллару устойчивая и набирает обороты. Выступавший накануне президент ФРБ Нью-Йорка У. Дадли указал на то, что текущие сильные макроэкономические релизы приближают время повышения процентных ставок. По мнению видного члена FOMC Федрезерв повышение ставок возможно на любом заседании, включая октябрьское. Также было отмечено, что ФРС США приближается к достижению целевого уровня базовой инфляции 2%. Еще один позитивный фактор для доллара поступает с товарного рынка: распродажи биржевых товаров положительно сказываются на котировках доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. Товарный индекс CRB накануне похудел более, чем на 1%. В лидерах снижения были контракты на нефть, а также промышленные металлы. Замедление экономического роста в Поднебесной не проходит бесследно для рынка Commodity. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5230/1.5270 и фиксировать прибыль на отметке 1.5170. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5169 - 1.5101 и уровни сопротивления: 1.5206– 1.5271.

USD/JPY:

Фундаментальный фон на сегодняшний день получается смешанный. Можно выделить факторы, которые оказывают поддержку как японской йене, так и американскому доллару. Начнем с японской валюты. Снижение спроса на “рисковые активы” будет поддерживать спрос на йену, как валюту фондирования. На эту же тенденцию указывает и динамика долгового рынка: дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии сокращается, что увеличивает привлекательность инвестиций в японские активы. К факторам, которые могут оказать поддержку доллару, можно отнести позитивный настрой руководителей FOMC. За последние 7 дней три представителя Федрезерва (Дадли, Джордж и Локхарт) указали на то, что FED готов увеличить процентные ставки до конца текущего года. Как было отмечено ранее, позитивная динамика рынку труда позволяет сегодня рассчитывать на выход данных по потребительской уверенности от Conference Board лучше консенсус-прогноза. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 119.30-120.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск