Доллар не может выбрать направление | 01 октября 2015

Третий торговый день недели прошел под знаком укрепления американской валюты – индекс долларовой корзины USDX завершил торги на отметке 96.48. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.7% после публикации негативного релиза по CPI еврозоны за сентябрь. Пара GBP/USD завершила день снижением котировок на 0.18% на фоне публикации позитивных данных по занятости в США от агентства ADP. Спрос на “рисковые активы” в мире оказал поддержку паре USD/JPY, которая по итогам дня потяжелела на 0.18%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Индекс активности в секторе крупных производителей Tankan за 3 квартал (предыдущее значение 15; прогноз 13).

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы за сентябрь (предыдущее значение 51.5; прогноз 51.3).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь (предыдущее значение 267K; прогноз 273K).

17.00 мск. США: Производственный индекс ISM за сентябрь (предыдущее значение 51.1; прогноз 50.8).

EUR/USD:

Сегодня можно ожидать плавного снижения котировок в течение дня. Во-первых, Соединенные Штаты продолжают радовать участников рынка позитивными данными. Агентство ADP указало на рост занятости в частном секторе в пределах 200 тыс. В сентябре также наблюдается снижение показателя 4-х недельной средней заявлений на пособия по безработице, что сигнализирует о росте индикатора Non-Farm, который будет опубликован в пятницу. Еврозона напротив, продолжает разочаровывать слабыми данными. Инфляция по итогам сентября ушла в отрицательную область, а уровень безработицы в августе увеличился на 0.1%, до отметки 11%. Во-вторых, на долговом рынке наблюдается снижение доходности немецких государственных облигаций, по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. В американскую торговую сессию следует обратить внимание на отчет по ISM для производственного сектора. Негативная динамика данного показателя, в совокупности с проблемами нефтяного сектора, указывает на выход данных в пределах медианы прогнозов. Даже если итоговое значение будет чуть выше отметки 51% - негативный тренд всё равно останется в силе и не окажет сильной поддержки американской валюте. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1199/1.1240 и фиксировать прибыль на отметке 1.1155. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1155 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216-1.1269.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фундаментальный фон. С одной стороны умеренно негативные данные по PMI производственной сферы будут оказывать давление на британскую валюту. Снижение производственных мощностей на фоне сокращения заводских заказов не позволяет сегодня рассчитывать на выход позитивного отчета. Укрепление стерлинга по отношению к евро снижает конкурентоспособность британской продукции в Старом свете и является негативным фактором для промышленности. Давление на фунт также будет оказывать и “черное золото”. Накануне министерство энергетики США отрапортовало о росте запасов сырой нефти и бензина, что является негативным фактором для котировок Brent. С другой стороны, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня также могут огорчить инвесторов публикацией слабых данных по индексу ISM производственного сектора, что окажет давление на доллар. Динамика долгового рынка сейчас также на стороне быков: доходность государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5065 -1.5185. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 - 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5169– 1.5206.

USD/JPY:

В течение всего сентября мы наблюдали флэт в данной валютной паре и сегодня боковая тенденция будет продолжаться. На долговом и фондовом рынках формируется умеренно позитивный фон для американской валюты. Дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии расширяется, что является “бычьим” фактором для доллара. Накануне также наблюдался спрос на рисковые “активы”: рост котировок на фондовых площадках Азии, Европы и Северной Америки в совокупности с “бычьими” настроениями в высокодоходных кросс-курсах, указывает на увеличение объема операций carry trade, что негативно для японской йены, как валюты фондирования. Как было отмечено ранее, сегодняшний релиз по ISM производственной сферы не сможет порадовать трейдеров позитивными данными, что лишает доллар сильного козыря. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 119.20-120.45. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.