Шаг вперед, два шага назад | 02 октября 2015

В четверг основные валютные пары торговались во флэте. Пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.14% на фоне негативного релиза из США по деловому климату в производственном секторе от ISM. Пара GBP/USD завершила день ростом котировок на 0.09% на фоне роста доходности британских государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Германии. Пара USD/JPY завершила торговые сутки в области нулевого уровня, несмотря на закрытие сделок carry trade в американскую торговую сессию.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы за сентябрь (предыдущее значение 57.3; прогноз 57.5).

15.30 мск. США: Уровень безработицы за сентябрь (предыдущее значение 5.1%; прогноз 5.1%).

15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за сентябрь (предыдущее значение 173K; прогноз 202K).

15.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда за сентябрь (предыдущее значение 0.3% м/м; прогноз 0.2% м/м).

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет публикация данных по рынку труда в США за сентябрь. До американской торговой сессии следует ожидать развития флэта, поскольку участники рынка не будут спешить с открытием позиций. Необходимо отметить, что из трех ключевых опережающих индикаторов показателя Non-Farm у нас в наличии есть только два: 4-х недельная средняя первичных и вторичных заявлений на пособие по безработице, а также занятость в частном секторе от ADP. Занятость в сфере услуг от ISM, которая является самым важным опережающим индикатором для Non-Farm, будет опубликована на следующей неделе. В этой связи, сейчас достаточно тяжело составить прогноз. Показатели ADP и заявлений на пособие по безработице указывают на то, что можно ожидать роста занятости в диапазоне 200 -220 тыс. Умеренно позитивные данные окажут американской валюте поддержку, поскольку рост занятости и среднего заработка будет усиливать инфляционные ожидания в США. С учетом того, что CPI в еврозоне вновь приближается в дефляционную область у участников не остается иного выбора, как покупать американскую валюту. На долговом рынке накануне наблюдалось снижение доходности государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что также является негативным фактором для единой европейской валюты. Нельзя обойти стороной и динамику рынка черного золота. Накануне сорт Brent вновь достиг отметки 50$/баррель, где активизировались крупные продажи, которые продавили котировки в область 48 фигуры. Снижение нефти будет оказывать поддержку американской валюте, поскольку её стоимость деноминирована в долларах. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1215/1.1250 и фиксировать прибыль на отметке 1.1145. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1155 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216-1.1269.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать преобладания “бычьих настроений”. Сокращение безработицы и рост среднего заработка на туманном Альбионе вызвали сильный спрос на ипотечные кредиты по итогам август. В последний месяц лета было выдано чуть более 71 тыс. кредитов, что является максимальным уровнем с февраля 2014 года. В этой связи, сегодня можно ожидать выхода данных по индексу PMI строительного сектора чуть лучше консенсус-прогноза, что окажет поддержку стерлингу. Во-вторых, доходность государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим американским и немецким конкурентам, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Таким образом, до американской торговой сессии можно ожидать плавного укрепления британской валюты. Однако затем, американский доллар постарается компенсировать часть утраченных позиций. Как было отмечено ранее, из Соединенных Штатов сегодня можно ожидать выхода умеренно позитивных данных по рынку труда, что будет способствовать спросу на американскую валюту. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5095 -1.5215. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 - 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5169– 1.5206.

USD/JPY:

В данной валютной паре по-прежнему преобладает смешанный новостной фон. С одной стороны, нестабильность на фондовых площадках способствует спросу на японскую йену, как валюту фондирования. Отчет по движению капитала на фондовой бирже в Токио вновь указывает на увеличение спроса на облигации. Японские инвесторы продолжают увеличивать долю облигаций и сокращать долю акций в своих портфелях. Дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии сокращается, что также снижает привлекательность инвестиций в американские активы. С другой стороны, сегодня можно ожидать выхода умеренно позитивных данных по рынку труда в США, что окажет поддержку доллару. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 119.20-120.40. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.