Фунт балансирует на грани | 14 октября 2015

Во вторник на валютном рынке наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD завершила торги ростом котировок на 0.18% на фоне сокращения дифференциала доходности государственных облигаций США и Германии. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.64% после разочаровывающих данных по инфляции в Великобритании за сентябрь. Пара USD/JPY завершила торги снижением котировок на 0.2% на фоне “медвежьих” настроений на мировых рынках акций.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за август (предыдущее значение 5.5%; прогноз 5.5%).

11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка (с учетом премий) за август (предыдущее значение 2.9% 3м/г; прогноз 3.1% 3м/г).

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за сентябрь (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.2% м/м).

15.30 мск. США: Индекс цен производителей за сентябрь (предыдущее значение -0.8% г/г; прогноз -0.9% г/г).

EUR/USD:

Опубликованный накануне слабый релиз от института ZEW, подтверждает опасения инвесторов относительно развития дефляционных сценариев в ведущей экономике еврозоны. Показатель упал до минимального уровня за последний год и уже шесть месяцев подряд демонстрирует негативную динамику. Соединенные Штаты сегодня опубликуют два отчета за сентябрь, которые пристально отслеживаются участниками рынка: розничные продажи и PPI. Сильные данные по потребительской уверенности от Conference Board, в совокупности в ростом заработных плат и сокращение безработицы, указывают на выход позитивных данных по розничным продажам. При этом индекс цен производителей напротив, может продемонстрировать слабые данные на фоне снижения цен на энергоносители. Долговой рынок оказывает поддержку быкам по единой европейской валюте: доходность немецких 10-летних государственных облигаций растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1320 -1.1420. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1373 - 1.1318 и уровни сопротивления: 1.1422-1.1466.

GBP/USD:

Британская валюта продолжит демонстрировать нисходящую тенденцию в течение дня. Релиз по инфляции разочаровал инвесторов слабыми данными и на этом фоне, фунт стерлингов демонстрирует слабость по отношению к своим основным конкурентам. В последние несколько недель валютный рынок еще жил ожиданиями того, что Банк Англии может перейти к повышению процентных ставок в первой половине 2016 года. Сейчас эти ожидания полностью нивелированы и инвесторы начинают пересматривать свои прогнозы. Национальный офис статистики Великобритании в первой половине дня опубликует отчет по рынку труда и с учетом вчерашних негативных данных сегодня можно ожидать итоговых значений в пределах медианы прогнозов, что не окажет сильной поддержке британской валюте. Товарный рынок сейчас формирует сигналы в пользу быков по американской валюте: нефть и промышленные металлы накануне завершили торги в “красной зоне”, что позитивно для “гринбек”, поскольку стоимость commodity деноминирована в долларах. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5275/1.5305 и фиксировать прибыль на отметке 1.5195. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5169 и уровни сопротивления: 1.5271– 1.5315.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих” настроений. Во-первых, динамика долгового рынка указывает на наличие спроса на американские активы. Дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии расширяется, что является позитивным фактором для доллара. Во-вторых, американская валюта получит поддержку от распродаж на товарном рынке. Накануне нефть и промышленные металлы завершили торги в отрицательной области, что традиционно позитивно сказывается на котировках доллара. Как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня опубликуют смешанную макроэкономическую статистику (позитивный релиз по розничным продажам и негативный отчет по PPI), что не будет способствовать давлению на доллар. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 119.69/119.49 и фиксировать прибыль на отметке 120.10. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.62 – 119.29 и уровни сопротивления: 120.09 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.