USD/JPY: быки набирают позиции | 11 ноября 2015

Накануне пара EUR/USD похудела на 0.42% на фоне негативной динамики долгового рынка. Пара GBP/USD в течение дня торговалась во флэте 1.5090 -1.5144 на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на символические 0.05% на фоне отсутствия спроса на “рисковые активы”.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за сентябрь (предыдущее значение 5.4%; прогноз 5.4%).

12.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка (с учетом премий) за сентябрь (предыдущее значение 3.0% 3м/г; прогноз 3.2% 3м/г).

США – банковский выходной.

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать преобладания “медвежьих настроений” по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение доходности немецких 10-летних государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Во-вторых, на товарном рынке наблюдаются распродажи, что является позитивным фактором для доллара, поскольку стоимость commodity деноминирована в американской валюте. Накануне в лидерах снижения были промышленные металлы, нефть демонстрировала боковую тенденцию. Во второй половине дня следует ожидать спокойной торговли на фоне отсутствия американских участников рынка. В Соединенных Штатах сегодня банковский выходной, по случаю праздника Дня ветеранов. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0750/1.0790 и фиксировать прибыль на отметке 1.0700. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0659 - 1.0520 и уровни сопротивления: 1.0712 -1.0760.

GBP/USD:

Национальный офис статистики Великобритании опубликует сегодня релиз по рынку труда. Банк Англии в своих последних обзорах по кредитно-денежной политике указывал на устойчивый внутренний спрос на фоне сокращения безработицы и роста среднего заработка. В этой связи, сегодня можно ожидать выхода данных в пределах медианы прогнозов. С учетом этих данных и умеренно позитивной динамики долгового рынка можно ожидать, что британская валюта еще раз попробует протестировать максимум вторника 1.5144. Однако, на мой взгляд, “быков” ждет разочарование и в игру вступят “медведи”, которые будут продолжать открывать короткие позиции на привлекательных уровнях, отыгрывая дивергенцию в ожиданиях по монетарной политики ФРС США и Банка Англии. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5050 -1.5170. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 - 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5169– 1.5206.

USD/JPY:

Сегодня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. Долговой рынок по-прежнему указывает на продолжение бычьего тренда в паре USD/JPY. Дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии уверенно держится на уровне 200 б.п., что указывает на высокую привлекательность инвестиций в американские активы. Однако на фоне низкого спроса на “рисковые активы” можно ожидать тестирование нижней границы двухдневного диапазона 122.97 -123.60, после чего можно ожидать продолжения восходящей тенденции. Накануне на американском фондовом рынке в лидерах роста был “защитный” сектор коммунальных услуг, что указывает на отсутствие у инвесторов “аппетита к риску”. В этой связи, можно ожидать закрытия сделок carry trade и спроса на йену, как валюту фондирования. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на росте котировок в область 122.85/122.55 и фиксировать прибыль на отметке 123.45. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.45 и уровни сопротивления: 123.74 – 124.12.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.