У доллара сегодня нет конкурентов | 03 декабря 2015

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг от Markit за ноябрь (предыдущее значение 54.9; прогноз 55.1).

16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.

18.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за ноябрь (предыдущее значение 59.1; прогноз 58.1).

18.00 мск. США: Индекс занятости непроизводственного сектора от ISM за ноябрь.

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ по кредитно-денежной политике. Пресс-конференция Марио Драги намечена на 16.30 по Москве и до этого времени следует ожидать развития узкого флэта. Инвесторы возьмут паузу и уже затем, в первые минуты выступления главы ЕЦБ, нас ожидает высокая волатильность. Предварительный релиз по инфляции в еврозоне за ноябрь, который был опубликован накануне, указывает на то, что монетарные власти пойдут на увеличение программы QE. Рост CPI в ноябре составил 0.1%, по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Также было зафиксировано сокращение и базовой инфляции, которая не зависит от изменения стоимости нефти. Медвежий тренд на рынке нефти продолжается, что будет и дальше оказывать давление на потребительские цены в Старом свете. Агентство Bloomberg на этой неделе опросило 53 экономиста ведущих мировых инвестиционных банков и все в один голос заявили, что ожидают от ЕЦБ решительных действий в четверг 3 декабря. Вчерашний релиз по инфляции расставил все точки над “I”. В этой связи, сегодня нас ожидает продолжение нисходящего тренда и тестирование пятой фигуры, поскольку увеличение пакета стимулов традиционно является негативным фактором для национальной валюты. На этом фоне, следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0637/1.0673 и фиксировать прибыль на отметке 1.0505. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0617 - 1.0592 и уровни сопротивления: 1.0673 -1.0712.

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать преобладания медвежьих настроений, однако темп падения будет меньшем, чем накануне. Сдерживать натиск медведей сегодня будет кросс-курс EUR/GBP, который развернется вниз на решении ЕЦБ увеличить объем программы QE, что в свою очередь позитивно скажется на британской валюте. На сегодняшний день можно выделить два фактора, которые будут оказывать давление на фунт стерлингов. Во-первых, опубликованные на этой недели релизы по PMI производственной сферы и строительного сектора разочаровали участников рынка слабыми данными. Причины, вызвавшие слабые данные, были подробно рассмотрены в предыдущих обзорах. В этой связи, доходность британских государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, отчет от Министерства энергетики США отправил нефть в нокаут. Коммерческие запасы сырой нефти растут уже 10 недель подряд, что формирует еще больший дисбаланс спроса и предложения. Накануне оба эталонных сорта нефти похудели чуть более 4%, причем распродажи наблюдались по всему спектру товарных активов. Этот фактор традиционно является позитивным для доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4985/1.5015 и фиксировать прибыль на отметке 1.4885. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.4950 - 1.4826 и уровни сопротивления: 1.4993– 1.5026.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладание “бычьих настроений”, особенно в американскую торговую сессию. Во-первых, накануне инвесторов проигнорировали значительное сокращение дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии после публикации релиза от ISM по производственной сфере. В этой связи, можно сделать вывод, что на рынке присутствует большое количество покупателей. Во-вторых, решение ЕЦБ дополнительно простимулировать экономику еврозоны, вызовет спрос на рисковые активы в Старом свете. Инвесторы традиционно позитивно реагируют на смягчение кредитно-денежной политики. Рост “аппетита к риску” будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне в первой половине следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 123.05/122.65 и фиксировать прибыль на отметке 123.75. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.61 и уровни сопротивления: 123.60 – 124.12.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.