Евро выйдет из флэта вниз | 04 апреля 2017

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за март (предыдущее значение 52,5; прогноз 52,5).

EUR/USD:

Первый торговый день недели пара провела в узком флэте 1,0642 -1,0680. Я по-прежнему ожидаю продолжения нисходящего тренда и вчерашний релиз по деловой активности в производственной сфере США от ISM подтверждает эту тенденцию. Показатель PMI вышел на уровне медианы прогнозов, продемонстрировав позитивный тренд семь месяцев подряд. Необходимо отметить рост занятости до уровня 58,9 и увеличение ценовой составляющей до уровня 70,5, что в обоих случаях является максимальной отметкой с июня 2011 года. Мы получаем первый позитивный сигнал перед пятничным релизом по Non-Farm, а также еще один сигнал роста инфляционных ожиданий.

Таким образом, оба показателя свидетельствуют о росте инфляции в Штатах, что позволит ФРС повысить процентные ставки на заседании 14 июня. Ближайшее заседание FOMC пройдет 3 мая, однако оно будет без пресс-конференции Д. Йеллен, а все предыдущие повышения ставок происходили на заседаниях с пресс-конференцией. Накануне выступал представитель ФРС Харкер, который заявил о возможности трехкратного повышения учетной ставки. Таким образом, в лагере американского регулятора раскол: одна часть руководителей выступает за 2 повышения, другая часть за 3 повышения. Торговая рекомендация: Sell 1,0679/1,0720 и take profit 1,0630.

GBP/USD:

Продает британскую валюту с целью 1,2380. Можно выделить три причины, по которым фунт будет демонстрировать слабость. Во-первых, вчерашний отчет по PMI производственной сферы Великобритании разочаровал инвесторов слабыми данными. Как было отмечено ранее, аналогичный релиз в США о ISM, сигнализирует о росте инфляционных ожиданий, что позитивно для “быков” по доллару. Во-вторых, на рынке черного золота наблюдается коррекция после бурного четырехдневного роста котировок, что также позитивно для американской валюты. В-третьих, сегодняшний отчет по PMI строительной сферы Великобритании также может разочаровать инвесторов слабыми данными на фоне уменьшения объема ипотечного кредитования. Торговая рекомендация: Sell 1,2502/1,2540 и take profit 1,2380.

USD/JPY:

Сегодня я ожидаю роста котировок на американском фондовом рынке, что будет способствовать спросу на пару USD/JPY. Вчерашний отчет от ISM для производственного сектора США указал на рост деловой активности в размере 4,4% ВВП. Текущий показатель PMI 57,2, при этом год назад он находился на уровне 51,7. Среднее квартальное значение по сравнению с четвертым кварталом увеличилось на 6,9%. Это очень высокий цифры, которые рынок давно не видел. Экспортные заказы увеличились в 11 отраслях, достигнув максимального значения с ноября 2013 года. Ранее экспортные заказы умеренно уменьшались за счет укрепления национальной валюты, теперь же мы видим ускорение роста.

На мой взгляд, этот позитивный релиз не последний на этой неделе. Я ожидаю сильных данных по PMI ISM для сектора услуг (5 апреля), а также Non-Farm (7 апреля), что положительно отразится на стоимости американских акций. Вчерашнее умеренноt снижение S&P500 на 0,16% я рассматриваю, как коррекцию, поскольку “аппетит к риску” по-прежнему устойчивый о чем свидетельствует приток капитала на развивающиеся рынки. Когда инвесторы чем-то напуганы они в первую очередь бегут с Emerging Markets, а сейчас такого не наблюдается. Торговая рекомендация: Buy 110,90/110,65 и take profit 111,80.

Приглашаю обсудить данные вопросы сегодня на вебинаре в 10:30 мск.