Медведи по евро набирают силу! | 10 января 2014

Первая неделя в новом году отметилась укреплением американского доллара по отношению к своим основным конкурентам. На фоне позитивных отчетов из Штатов по индикатору потребительской уверенности и производственному индексу ISM, а так же негативных данных из Китая по индексам PMI для промышленности и сферы услуг – инвесторы закрывали свои длинные позиции по рисковым активам. В итоге наблюдалось снижение как основных валютных пар, так и ведущих фондовых индексов. Распродажи носили синхронных характер, что говорит коррекции на финансовых рынках. В Еврозоне никакой статистики опубликовано не было и инвесторы сфокусировали своё внимание на данных из Штатов и Поднебесной. В итоге за неделю пара евро/доллар потеряла 1.22%, закончив торги на отметке 1.3587.
Великобритания, как и Китай, так же не порадовала инвесторов макроэкономической статистикой. Данных по индексам PMI для промышленности и строительного сектора вышли хуже медианы прогнозов, что только лишь подлило масла в огонь. Однако, сильному снижению британской валюты помешал кросс-курс евро/фунт. Снижение, данной валютной пары способствовало сдерживанию обвального падения “кабеля” по отношению к своему американскому конкуренту.
В Японии банки были практически всю неделю закрыта на новогодние каникулы. В этой связи логично было предположить, что инвесторы начнут закрывать свои длинные позиции. После 9 недель роста котировок вполне разумно зафиксировать прибыль. В итоге почти всю неделю наблюдалось снижение пары USD/JPY и укрепление японской валюты соответственно. В последний торговый день минувшей недели найдя поддержку в области 104 фигуры на рынке наблюдался разворот. Снижение пары доллар/йена это хорошая возможность для долгосрочных инвесторов, поскольку восходящий тренд очень устойчивый, к тому же с фундаментальной точки зрения можно ожидать дальнейшего ослабления японской валюты.

Прогноз на неделю 6 января – 10 января:

Евро/доллар:

Грядущая неделя будет первой полноценной торговой неделей нового месяца, а потому будет традиционно богата на события. Участникам торгов по паре евро/доллар особое внимание следует уделить публикации данных по инфляции в Еврозоне во вторник и заседанию ЕЦБ в четверг. Причем первое событие будет оказывать сильное влияние на второе, поскольку европейский регулятор в последние месяцы сильно озабочен возможным развитием дефляционных процессов в регионе. Что касается самого показателя инфляции, то можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов. 
В пятницу 10 января в Штатах будет опубликован отчет по рынку труда. В течение недели участники рынка получат данные по занятости в сфере услуг от ISM, а так же показатель от агентства ADP, которые помогут подготовиться к итоговому релизу по рынку труда. Последние позитивные данные по индексу потребительской уверенности от Conference Board позволяют рассчитывать на выход хороших отчетов от ADP и ISM. В целом в течение недели можно будет наблюдать умеренное снижение котировок пар евро/ доллар, ближайшая сильная поддержка расположена на отметке 1.3525.

Фунт/доллар:

В первый торговый день недели будет опубликован отчет по Индекс PMI для сферы услуг. Сфера услуг составляет большую часть в показателе ВВП Великобритании, поэтому релиз всегда пристально отслеживается участниками валютного рынка. Выход данных хуже медианы прогнозов приободрит медведей на открытие коротких позиций. В четверг состоится заседание Банка Англии. От регулятора не ожидается изменений в денежно-кредитной политике и не стоит ожидать серьезной реакции рынка на это событие. Из США можно ожидать умеренно позитивных данных по индексу ISM для непроизводственной сферы, а так же по рынку труда. Тем не менее, даже выход показателя Non-Farm на уровне 180 000 позитивно отразится на ожиданиях продолжения дальнейшего сокращения стимулирующих мер на ближайшем заседании FOMC 29 января. В целом по паре фунт/доллар можно ожидать боковой тенденции, границами которой выступят отметки 1.6300 – 1.6550.

Доллар/йена:

Из страны восходящего солнца не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. Инвесторы сфокусируются на публикации данных из Китая и США. На минувшей недели мы уже наблюдали ситуацию, как после слабых отчетов из Поднебесной - японская валюта укреплялась по отношению к своему американскому конкуренту. В Штатах будет опубликован целый блок макроэкономической статистики. В целом можно ожидать выхода умеренно позитивных данных, что будет оказывать краткосрочную поддержку американской валюте. Восходящий тренд по паре доллар/йена остается в силе и в случае выхода хороших отчетов из США можно ожидать обновление максимума 105.43.