Золото падает из-за доллара | 02 декабря 2016

Прогноз на неделю 28 ноября -2 декабря:

XAU/USD:

Грядущая неделя будет богатой на важную макроэкономическую статистику. В первую очередь необходимо отметить релиз по занятости в США за ноябрь, который будет опубликован в пятницу 2 декабря. Как известно из истории биржевой торговли золото и доллар двигаются в противофазе. В случае укрепления доллара мы будем наблюдать сильное снижение котировок желтого металла. Теперь вопрос: увидим ли мы рост котировок американской валюты? На мой взгляд, да! Я ожидаю выхода позитивных данных по занятости и продолжения восходящего тренда по индексу долларовой корзины. Отчет по потребительской уверенности от института Мичигана за ноябрь продемонстрировал рост показателя до максимального уровня за последние шесть месяцев - американский потребитель отмечает уверенность в завтрашнем дне. На мой взгляд, укрепление доллара будет продолжаться до заседания ФРС США, которое намечено на 14 декабря. Я открываю позиции Sell 1190/1211 и ставлю take profit 1165.

Brent:

До заседания ОПЕК, которое пройдет 30 ноября в Вене, я ожидаю плавного снижения котировок черного золота по двум причинам. Во-первых, мы наблюдаем значительное укрепление доллара, что традиционно негативно отражается на стоимости нефти, поскольку энергоносители котируются в американской валюте. Во-вторых, Соединенные Штаты продолжают наращивать добычу нефти, а Россия отказывает идти на сокращение производства вслед за ОПЕК. Инвесторы сейчас обеспокоены тем, что политика России может заставить Саудовскую Аравию отказаться от сокращения добычи и согласиться только лишь на “заморозку”, что в конечном итоге вызовет сильные распродажи на рынке. Дальше ход торгов будет определяться итогами саммита в столице Австрии. Здесь есть два сценарий. Первый – стороны не смогли договориться о сокращении объема добычи, и мы увидим сильное снижение котировок. Второй – участники саммита смогли прийти к компромиссу, и мы увидим небольшой рост котировок нефти. Я открываю позиции Sell 49,00/50,40 и ставлю take profit 47,90.

S&P500:

“Покупать сейчас поздно, а продавать еще рано” – именно такими словами можно описать текущую ситуацию на американском фондовом рынке. Почему покупать поздно? Потому что рынок находится на историческом максимуме и это происходит на фоне снижения корпоративной прибыли и роста доходности по казначейским облигациям. Кризисы в американской экономики в целом и обвал фондового рынка в частности, всегда проходили на фоне падения прибыли корпораций и роста ставок по государственным облигациям. Инвесторы в любой момент могут начать фиксировать прибыль по “лонгам” и мы увидим значительное снижение котировок. Почему продавать еще рано? Потому что Соединенные Штаты продолжают радовать трейдеров сильной макроэкономической статистикой и среди некоторых участники рынка рассчитывают на рост корпоративной прибыли в текущем четвертом квартале и в расчете на это покупают акции. Я ожидаю флэта 2190 -2230.