Повторение истории по S&P500 | 09 декабря 2016

Прогноз на неделю 5-9 декабря:

XAU/USD:

Драгоценный металл четыре торговых недели подряд демонстрирует слабость и на мой взгляд, назрела техническая коррекция по двум причинам. Во-первых, американскому фондовому рынку, с которым желтый металл имеет тесную обратную корреляцию, после обновления исторического максимума достаточно тяжело дается дальнейшее движение вверх. Во-вторых, нефть после саммита ОПЕК в Вене продемонстрировала бурный рост котировок (Brent +12.7%), что способствует росту инфляционных ожиданий в мировой экономике, а этот фактор в свою очередь является позитивным для золота. Тем не менее, на бурный рост котировок XAU/USD сейчас рассчитывать не приходится, поскольку впереди нас ожидает заседание FOMC, и инвесторы могут вновь начать распродавать желтый металл. Я открываю позиции Buy 1170/1160 и ставлю take profit 1190.

Brent:

Я ожидаю умеренного снижения котировок нефти на фоне фиксации прибыли по длинным позициям. Черное золото бурно отреагировало на решение ОПЕК сократить объем добычи нефти до 32,5 млн. баррелей. Сейчас на рынке царит эйфория и в такие периоды не стоит ожидать сильных распродаж. Но незначительную коррекцию я думаю, мы всё же можем увидеть, поскольку американский доллар по-прежнему находится вблизи 13-летнего максимума. Роль американской валюты в ценообразовании нефти достаточно высокая и доллар пока что не собирается отступать. Сейчас рынок возьмет паузу и будет ждать итогов встречи ОПЕК и стран, которые не входят в картель. Встреча состоится в конце недели. Я открываю позиции Sell 54,70/55,50 и ставлю take profit 53,10.

S&P500:

В понедельник можно ожидать роста котировок на фоне публикации позитивных данных по деловой активности в секторе услуг от ISM. На это указывает значительный рост потребительской активности от CB по итогам ноября. Больше важных новостей в течение недели из Штатов не ожидается. Бумаги энергетического сектора продолжат пользоваться спросом, на фоне высоких цен на нефть. Будет ли в этом году Рождественское ралли? Я думаю, что нет, поскольку рынок находится вблизи исторического максимума и с учетом значительного роста доходности по американским казначейским облигациям, инвесторы продолжат закрывать длинные позиции. В прошлом году наблюдалось точно такая же ситуация, как и сейчас: в первой половине декабря был рост доходности по казначейским облигациям, ФРС повысила ставку на 0,25%, а индекс S&P500 демонстрировал спад. Повториться ли история в этот раз? Я думаю да, шансы на это очень высокие. Я открываю позиции Sell 2200/2217 и ставлю take profit 2179.