S&P500 готов к новым рекордам! | 21 июля 2017

Прогноз на неделю 17-21 июля:

XAU/USD:

В новую пятидневку я ожидаю развития бокового тренда по драгоценному металлу. К позитивным факторам можно отнести снижение курса американского доллара. Золото и доллар исторически двигаются в разных направлениях. Американец сейчас торгуется на минимуме за последние 10 месяцев. Виной всему данные по потребительским ценам за июнь, которые разочаровали рынок и вызвали масштабные распродажи доллара, поскольку вероятность повышения ставки ФРС до конца года практически нулевая. К негативным факторам можно отнести высокий “аппетит к риску”. Американский фондовый индекс S&P500 обновил исторический максимум на фоне позитивной квартальной отчетности банков, а рост ВВП Китая позволяет рассчитывать на продолжение восходящего тренда по сырьевым товарам, что также подстегнет спрос в бумагах энергетических компаний. Золото и акции также исторически двигаются в разных направлениях – этот фактор в свою очередь позитивен для котировок желтого металла. Торговая рекомендация: флэт 1205-1245.

Brent:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, автомобильный сезон в Соединенных Штатах в самом разгаре и мы наблюдаем стремительное снижение запасов черного золота в крупнейшей мировой экономике. Только за последние две торговых недели запасы нефти сократились на 13,86 млн. баррелей, а запасы бензина на 5,3 млн. баррелей. Для инвесторов такие данные оказались приятным сюрпризом, поскольку мало кто ожидал такого большего снижения запасов углеводородов. Во-вторых, пятничная статистика из США по инфляции разочаровала инвесторов слабыми данными, что вызвало массовые распродажи американца. Нефть и доллар традиционно двигаются в противофазе, и этот фактор сейчас также играет на руку “быкам”. Торговая рекомендация: Buy 48,90/48,42 и take profit 50,15.

S&P500:

Старт сезона корпоративных отчетов в Штатах прошел позитивно. Крупнейший банк по размеру активов JPMorgan Chase отрапортовал о росте чистой прибыли на 17,4% в годовом выражении, что стало возможным благодаря увеличению процентных доходов банка. Двукратное повышение ставки ФРС в первом полугодии оказало сильный эффект на результаты банка. На этом фоне индекс широкого рынка установил свежий исторический максимум. Грядущая неделя будет богата на корпоративную отчетность: IBM, Bank of America, Morgan Stanley, Microsoft, Visa, Colgate-Palmolive опубликуют свои релизы со вторника по пятницу. Я ожидаю, что большинство отчетов будут позитивными, поскольку во втором квартале в Штатах традиционно наблюдается ускорение экономического роста. Индексы деловой активности в секторе услуг и производствен от ISM продемонстрировали значительный рост в мае и июне, что подтверждает эту гипотезу. Еще один позитивный фактор для рынка акций – это снижение доходности казначейских облигаций. Акции и облигации традиционно конкурируют в борьбе за средства инвесторов и падение доходности 10-х летних бумаг, будет положительно воспринято участниками долевого рынка. Торговая рекомендация: Buy 2454/2443 и take profit 2480.