Четыре причины купить S&P500 | 28 июля 2017

Прогноз на неделю 24-28 июля:

XAU/USD:

Золото завершило минувшую неделю уверенным ростом котировок, однако сейчас эта тенденция может на время прекратиться. Виной всему высокий “аппетит к риску” у инвесторов. Американский фондовый рынок торгуется на историческом максимуме, а сезон корпоративной отчетности только стартовал. Впереди еще много отчетов и я ожидаю, тестирование психологического уровня 2500 по индексу S&P500 – этот фактор будет оказать давление на котировки желтого металла, поскольку золото и акции исторически торгуются в разных направлениях. Но сейчас я не ожидаю сильного снижения золота, поскольку поддержку металлу будет оказывать дешевеющий американский доллар. По данным CFTC объем чистых спекулятивных позиций по золоту в последнюю неделю практически не изменился, несмотря на двухнедельный рост котировок. Торговая рекомендация: Sell 1255/1265 и take profit 1239.

Brent:

В новую пятидневку для рынка нефти формируется позитивный тренд. Запасы сырой нефти и бензина в США демонстрируют снижение, причем инвесторы ожидали куда более скромных сокращений объемов. Спрос на нефтепродукты сейчас высокий во всем мире, о чем свидетельствует рост деловой активности в производственном секторе G-10. Нельзя обойти стороной и стремительное падение стоимости американской валюты. Дола и черное золото, как известно, торгуются в разных направлениях, и поскольку индекс долларовой корзины USDX находится сейчас на минимуме за последний год, то для “быков” по нефти это очень сильный сигнал. Последний отчет CFTC зафиксировал резкий рост чистых спекулятивных позиций по нефти. Объем позиций увеличился с 3 тыс. контрактов до 38,5 тыс. контрактов, что также подтверждает наличие сильного интереса на покупку нефти. Торговая рекомендация: Buy 48,30/47,52 и take profit 50,00.

S&P500:

На грядущей неделе я ожидаю тестирование уровня 2500 по трем причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение доходности казначейских облигаций, что является позитивным фактором для рынка акций. За последние две торговых недели доходность десятилеток сократилась на 0,12%. Во-вторых, старт сезона корпоративной отечности в США явно удался - порядка 69% компаний, отчитавшиеся на прошлой неделе, отрапортовали о росте выручки и чистой прибыли. Инвесторы активно наращивают длинные позиции по акциям, что толкает индекс вверх. В-третьих, в пятницу 28 июля будет опубликован предварительный релиз по ВВП США за первый квартал, который может порадовать трейдеров позитивными данными. Рост индексом PMI ISM для производственного сектора и сферы услуг позволяют рассчитывать на ускорение экономического роста в Штатах. В-четвертых, динамика чистых спекулятивных позиций на бирже СМЕ также подтверждает наличие восходящего тренда: объем позиций за последнюю неделю увеличился в 1,6 раза, до уровня 23,8 тыс. контрактов. Торговая рекомендация: Buy 2467/2450 и take profit 2500.