Долгожданная коррекция на рынке нефти | 01 июня 2018

Прогноз на неделю 28 мая – 1 июня:

SP500:

Снижение нефтяных котировок также играет на руку “медведям”, поскольку между индексом S&P500 и WTI наблюдается прямая корреляция из-за высокой доли энергетических компаний в индексе. Пойдет ли S&P500 сильно вниз на этой неделе? Я думаю, что нет, поскольку индекс “страха” VIX сейчас находится значительно ниже среднего значения за последний месяц - инвесторы не видят никаких проблем и могут начать наращивать “лонги” на уровне 2715 п. В последние две недели трейдеров беспокоила динамика американского долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций достигла отметки 3,12%. Сейчас доходность опустилась на уровень 2,94%, который является “комфортным” для рынка акций.

Торговая рекомендация: флэт 2715- 2750.

BRENT:

На рынке нефти началась долгожданная коррекция, которую многие трейдеры еще ожидали увидеть в начале мая, но тогда вмешался Д. Трамп, который анонсировал выход США из “иранской сделки”. Инвесторы фиксируют прибыль по “лонгам” на фоне заявлений Саудовской Аравии и России о необходимости повышения добычи нефти во втором полугодии на 1 миллион баррелей в сутки. Такое решение может быть принято на саммите ОПЕК+ в Вене, которое состоится 22 июня. Сейчас соглашение ОПЕК+, подписанное в конце 2016 года, выполняется на 150% и лидеры саммита призывают увеличить добычу нефти, чтобы снизить эту долю до уровня 100%. Решение вполне логичное, поскольку впереди летний сезон, когда традиционно повышается спрос на черное золото. Может ли это событие развернуть нефтяные котировки вниз? На мой взгляд, нет, поскольку ограничение добычи по-прежнему будет наблюдаться на рынке до конца 2018 года.

Торговая рекомендация: Sell 75,80/77,00 и take profit 74,10.

GazpromNef:

Третья нефтяная компания России 29 мая опубликует финансовые результаты за первый квартала 2018 года. Я ожидаю выхода позитивного релиза, что вызовет рост котировок. Газпром нефть уже опубликовала операционные результаты, согласно которым добыча углеводородов за период с января по март увеличилась на 1,1%, по сравнению с аналогичным периодом 2017 года. Объем нефтепереработки вырос сразу на 15,4%, что является самым лучшим результатом в отрасли! С учетом того, что среднегодовая стоимость нефти Urals в первом квартале увеличилась на 20,7%, до уровня 3710 рублей/баррель, то я ожидаю, роста выручки и чистой прибыли, что будет позитивно воспринято инвесторами. В понедельник можно ожидать умеренного снижения котировок акции Газпром нефти на фоне коррекции по черному золоту, которое необходимо использовать для открытия позиции Buy, поскольку во вторник торги откроются с гэпа вверх.

Торговая рекомендация: Buy 330/327 и take profit 335.