Индивидуальный расчет Take Profit к Stop Loss

В соответствие с традиционно сложившимися представлениями о правилах управления капитала, для успешной торговли на рынке Forex или других финансовых рынках необходимо, чтобы средняя прибыль по торговым операциям была больше, чем средняя убыточность. Далее, многими гуру финансовых рынков в книгах и лекциях по трейдингу объявляется общее резюме на уровне закона ММ (Money Management), что при установке  уровня ордеров Take Profit и Stop Loss соотношение величин ожидаемой прибыли к убыткам должно составлять, как минимум, 2 к 1, а еще лучше 3 к 1. Можно сразу сказать, что данное утверждение достаточно поверхностно, и не учитывает ни индивидуальный стиль торговли, ни реалии финансовых рынков, а точное соблюдение этого правила может не только нанести вред вашему депозиту, но и сделать прибыльную торговлю вообще невозможной.

Суть заблуждения о жесткой привязке соотношения уровней Take Profit и Stop Loss состоит в том, что совершенно не учитывается соотношение количества прибыльных сделок к убыточным, или точнее сказать, не принимаются во внимание вероятность прибыльных и убыточных сделок. В свою очередь, реалии рынка таковы, что устанавливаемый жестко уровень соотношения Take Profit и Stop Loss может значительно повлиять и на саму вероятность прибыльных и убыточных сделок не в лучшую сторону. Так, например, при планировании торговых операций, исходя из избранной стратегии, для расчета уровней Take Profit и Stop Loss разумней учитывать позиционную отдаленность сильных уровней поддержек и сопротивлений, или, возможно, другие объективные рыночные показатели. Простое же соотношение 3 к 1 величины Take Profit к величине Stop Loss, исходя из величины желаемой прибыли, может противоречить принципам собственной торговой системы, хотя сама она будет стабильно прибыльной без использования таких «авторитетных» стандартов управления капиталом.

Для примера, чтобы торговля приносила прибыль для соотношения 3 к 1 необходимо, чтобы количество прибыльных сделок было не менее 1/3 по отношению к убыточным сделкам. Для соотношения 2 к 1 прибыльных сделок должно быть не меньше половины по отношению к убыточным. В обоих случаях, если убыточных сделок будет больше указанного соотношения, то, несмотря на правильность применения правил управления капиталом, торговля будет убыточной. Бесконечное увеличение соотношения Take Profit к величине Stop Loss не исправит ситуации, так как это правило будет работать на прибыльность только в бесконечно неопределенной перспективе, а вероятность срабатывания Stop Loss будет только увеличиваться.  

Приведенный пример является идеализированным, и в реальной торговле сделки могут закрываться с разным уровнем прибыли и убытков, поэтому для соблюдения правил управления капиталом для своей торговой системы необходимо вычислить такие граничные показатели соотношения Take Profit к величине Stop Loss, чтобы рентабельность торговой системы была, как минимум, больше нуля.

Рентабельность торговой системы вычисляется по следующей формуле:

РТС = Profit Trades * Average profit trade - Loss trades * Average loss trade,  

где, Profit Trades (Loss trades) –Количественная доля прибыльных (убыточных) сделок, по отношению к единице, как к целому.

Average profit(loss )trade – Средняя величина прибыльности (убыточности) сделок.

Показатели для вычисления соответствуют обозначениям детализированного отчета в торговой платформе MetaTrader4.

 

На примере реального торгового счета вычислим показатель рентабельности:

0,7213*6,13-0,2787*11,30=1,27

По результатам расчета видим, что рентабельность счета положительная, и составляет $1,27 на одну сделку. Исходя из предположений о том, что в стабильной торговой системе доля прибыльных трейдов к убыточным - величина относительно постоянная, с минимальными девиациями по мере накопления статистики, положительную рентабельность определяют в большей степени показатели средней величины прибыльности и убыточности сделок. Вполне естественно, что если средняя величина прибыльности сделок будет увеличиваться, а убыточности уменьшаться, то и рентабельность будет возрастать.

На этом основании для используемой в примере торговой системы вычисляются следующие граничные показатели:

• Уровень прибыльных трейдов должен быть не менее $6,13, а уровень убыточных трейдов не более $11,30. Это позволит увеличивать рентабельность системы, при сохранении в неизменности показателей доли прибыльных сделок к убыточным сделкам.
  
  
• При соблюдении предыдущих показателей о средней прибыльности и убыточности сделок, соотношение уровня установки Take Profit к Stop Loss должен быть не меньше 0,38 к 1 из расчета Loss trades/ Profit Trades = 0,2787/0,7213 = 0,38.

Как видим, для рассмотренного торгового стиля присутствует достаточно большой запас соотношения Take Profit к Stop Loss по отношению к так называемым стандартам управления капиталом. Стандарт управления капиталом для соотношения Take Profit к Stop Loss - это распространенный миф, а для успешности торговли необходимо более гибко работать над улучшением граничных показателей, расчет которых достаточно прост и объективен.