Коррекцию в золоте используем для покупок | 09 декабря 2022

Прогноз на неделю 5-9 декабря:

#SP500:

В начале недели можно ожидать технической коррекции на фоне сокращения долларовой ликвидности в финансовой системе. Минфин США проведет ряд аукционов по размещению казначейских облигаций в объеме $99 млрд, что негативно для рынка акций. Затем я ожидаю роста котировок фондового рынка, поскольку падение реальной доходности 10-летних трежерис благоприятно для развития восходящего тренда на рынке акций. На мой взгляд, рынок будет расти до 13 декабря, когда Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за ноябрь, после которого тренд либо развернется, либо продолжится. Релиз по инфляции будет опубликован за день до заседания ФРС, и монетарные власти будут пристально следить за поступающей статистикой. Денежная масса в США сокращается с марта и осенью тренд ускорился, что сигнализирует о снижении инфляции. Если итоговый показатель по инфляции выйдет ниже 7,5%, то восходящий тренд на рынке акций может продолжиться до конца года.

Торговая рекомендация: Buy 4000/3950 и take profit 4130.

XAUUSD:

Снижение котировок золота к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, межрыночный анализ указывает на рост котировок драгметалла – коэффициент золото/серебро исторически находится на уровне 80, а сейчас показатель составляет 78.1, что указывает на перепроданность желтого металла. Во-вторых, реальная доходность американских 10-летних опустилась до 1%, при этом еще в октябре показатель составлял 1,75%. Реальная доходность американских гособлигаций роста с марта по октябрь, что совпало со снижение котировок золота, а сейчас на рынке наблюдается обратный процесс.
Торговая рекомендация: Buy 1780/1749 и take profit 1825.

BTCUSD:

В первой половине недели следует ожидать снижения котировок биткоина на фоне сокращения долларовой ликвидности в финансовой системе о счет операций Минфина США и ФРС. В этом месяце Минфину придется увеличить свой счет на $168 млрд, а ФРС сократить активы на балансе на $90 млрд. таким образом, в декабре ликвидность сократится на $258 млрд, что является существенным показателем и в такой ситуации криптовалютам будет очень трудно продемонстрировать рост котировок. Более того, трейдеры опасаются банкротства криптобиржи Genesis и на этом фоне не спешат с покупкой криптовалют. Текущие уровни не настолько интересны инвесторам для покупок, а при коррекции к минимуму года спрос может возникнуть.

Торговая рекомендация: Sell 17785/18799 и take profit 16250.