Не так страшен черт, как его малюют | 19 мая 2023

Прогноз на неделю 15- 19 мая:

#SP500:

Чуть более 85% американских корпораций уже отчитались о своих доходах за первый квартал и сезон корпоративной отчётности выходит на финишную прямую. В новую пятидневку свои релизы представят такие гиганты, как Walmart, Applied Materials, Home Depot, Cisco. Уже сейчас можно подвести первые итоги, которые можно назвать положительными - более ¾ компаний порадовали рынок сильными релизами, хотя еще в начале апреля многие трейдеры думали, что нынешний сезон отчётов будет ужасным на фоне банковского кризиса и последующего за ним проблемами в различных отраслях экономики, однако не так страшен черт, как его малюют. Индекс широкого рынка SP500 с начала месяца торгуется в боковом тренде, что во многом вызвано неопределенностью относительно утверждения потолка госдолга. В Конгрессе по-прежнему нет консенсуса, и инвесторы не торопятся с покупкой акций, однако я не жду, что Штаты объявят дефолт по своим обязательствам и скоро “Санта-Барбара” завершится, и трейдеры вновь будут скупать ценные бумаги.

Торговая рекомендация: Buy 4093/4051 и take profit 4194.

#BRENT:

ОПЕК представил свежие данные по нефтяному рынку, где зафиксировал профицит предложения в 1 квартале в размере 0,3 млн б/с. Начиная со 2 квартала нефтяной картель уже ждет дефицита предложения в объеме около 1 млн б/с. Дефицит сохранится и в следующем году, но уже в меньшем объеме – 0,4 млн б/с. Дефицит может быть и больше, если страны ОПЕК+ в начале лета в ходе очередного саммита примут решение о дополнительном сокращении поставок черного золота, однако на прошлой неделе министры энергетики Ирака и ОАЭ скептически отнеслись к такой идеи. Стратегия ОПЕК+ по сокращению добычи, конечно, повлияет на мировой рынок нефти, так как отсутствует возможность заместить эти объемы за счет других источников, закономерно возникнет дефицит углеводородов, что приведет к повышению нефтяных цен.

Торговая рекомендация: Buy 72.96/69.96 и take profit 78.55.

BTCUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy. ФРС США представила свежую статистику по американской банковской системе, согласно которой профицит ликвидности за последнюю неделю вырос на $59 млрд, благодаря расходам Минфина США и возврату кэша в рамках операций обратного РЕПО. 18 декабря 2017 года на бирже СМЕ в Чикаго стартовали торги фьючерсными контрактами на биткоин и с тех пор криптовалюта сильно коррелирует с динамикой профицита долларовой ликвидности, как и другие финансовые инструменты. До конца мая я ожидаю роста профицит ликвидности, поскольку на счетах американского Минфина находится еще $154,8 млрд.

Торговая рекомендация: Buy 26445/25256 и take profit 30986.