NVIDIA разочаровала рынок | 01 декабря 2023

Прогноз на неделю 27 ноября – 1 декабря:

#SP500:

В последнюю неделю ноября я ожидаю снижения котировок американского фондового рынка по двум причинам. Во-первых, Минфин США и ФРС будут активно проводить операции на рынке государственных облигаций, чем сократят профицит долларовой ликвидности на $103,3 млрд, что станет максимальным показателем в этом году. Во-вторых, индекс страха VIX в конце минувшей недели опустился ниже 12,5 пунктов, откуда он практически всегда сильно разворачивается вверх. Рост индекса VIX сопровождается падением фондового рынка. Во многом похожая ситуация наблюдалась во второй половине сентября, когда VIX упал в область 12,7 пунктов, откуда развернулся вверх и вырос почти в 2 раза, а Минфин США и ФРС сокращали долларовую ликвидность в финансовой системе.

Торговая рекомендация: Sell 4550/4580 и take profit 4398.

#NVIDIA:

Один из мировых лидеров по производству графических процессоров представил квартальные финансовые результаты и поведал о планах на будущее. К показателям за 3 квартал вопросов нет – бизнес динамично развивается, выручка и чистая прибыль значительно превзошли ожидания рынка, однако прогнозы менеджмента по 4 кварталу откровенно разочаровали. Так, руководство NVIDIA ожидает значительного снижения продаж в Китае. Такие заявления топ-менеджмента не нравятся рынку, и мы видим падение котировок акций компании. В целом, можно прийти к выводу, что текущее снижение является временным и носит краткосрочный характер, поскольку акции в этом году сильно выросли и назрела техническая коррекция. После завершения коррекции мы вновь увидим рост котировок, поскольку NVIDIA доминирует на рынке чипов, используемых в приложениях искусственного интеллекта, что делает ее главным бенефициаром тренда бурного развития ИИ.

Торговая рекомендация: Sell 481/490 и take profit 466.

XAUUSD:

Рост котировок золота в область максимума прошлой недели целесообразно использовать для открытия позиций на продажу по двум причинам. Во-первых, Всемирный золотой совет представил свежую статистику по спросу на драгметалл в Азии, которая негативная для желтого металла. Если Китай еще более-менее скупает драгметалл в свои резервы, то ювелиры из Индии сокращают закупки золота. В итоге запасы драгметалла у крупнейших мировых золотодобытчиков растут, что негативно для стоимости золота, поскольку дисбаланс спроса и предложения всегда приводит к снижению стоимости желтого металла. Во-вторых, Минфин США и ФРС на этой неделе будут сокращать долларовую ликвидность в финансовой системе, что благоприятно для укрепления американской валюты и негативно для золота, поскольку активы исторически имеют сильную обратную корреляцию.

Торговая рекомендация: Sell 2010/2020 и take profit 1975.