Рыночный сантимент

Почти каждый трейдер на рынке Форекс имеет свое определенное мнение о предстоящем движении конкретной валютной пары, озвучивая его публично на различных открытых площадках и форумах. Зачастую цена движется в другом направлении, приводя трейдера негодования от несостоятельности своего анализа.  Это  часто происходит потому, что трейдер в своем анализе не учитывает, что движение цены формируют не только миллионы  частных трейдеров, но и крупные институциональные игроки во всем мире, которые используют при своем анализе абсолютно различные подходы.  Что сейчас доминирует на рынке:  сильные макроэкономические данные, технические развороты, периоды консолидации или панические распродажи?  Совокупность всех этих факторов формируют рыночный сантимент или общее настроение участников рынка.  То есть это основные эмоции или экономические факторы, которые формирует глобальный тренд на валютных парах.

Общее понимание преобладающего рыночного сантимента,  абсолютно обязательно для любого Форекс трейдера. Хотя  это и не дает конкретных точек  входа-выхода из позиции, но четко задает направление движения рынка. Остается вопрос, как технически оценить рыночный сантимент. На фондовом рынке для каждого участника доступна информация об объемах торговых операций. Например, если рынок начинает расти, но объемы при этом не растут, то это зачастую говорит  о том, что рынок перекуплен и предвещает о предстоящем развороте, с точностью наоборот происходит при нисходящем тренде. Это может служить хорошим индикатором рыночного сантимента. Также доступна информация об открытом интересе, т.е. преобладании быков или медведей на рынке.

Для рынка Форекс такая информация, учитывая существующее  большое количество децентрализованных торговых площадок, недоступна.  Здесь на помощь Форекс трейдеров,  приходят так называемые отчеты COT (комиссии по торговли фьючерсами). Данные берутся на основании торгов валютными фьючерсами на Чикагской Сырьевой бирже(CME).  Как известно, валютные фьючерсы имеют практически 100% корреляцию со спот валютным рынком.  Однако следует запомнить, что данные полученные из отчетов COT отражают настроение участников  рынка за конкретный временной период, это еженедельные отчеты, поэтому не каждые дно или пик из отчета не всегда  будут соответствовать дну или вершине валютных котировок.  Здесь следует посоветовать использовать данную информацию совместно с другими техническими индикаторами, прежде всего Momentum.

Другой способ для оценки рыночного сантимента – это анализ движения традиционных  рисковых валютных пар, прежде всего кросс-курсов, таких как EUR/JPY.  Данная валютная пара уже много лет является отличным индикатором  для определения рыночного сантимента как на валютном, так и на фондовом рынке. При ее резком падении, отмечаются укрепления доллара США, и соответственно нисходящий тренд по остальным валютам-мажорам, а восходящий тренд по EUR/JPYсигнализирует о возможном предстоящем взлете фондовых рынков и сырьевых валют.

Еще один интересный способ для измерения рыночного сантимента – это так называемый индекс волатильности VIX (The Volatility Index). Часто его называют индекс страха, он показывает ожидания трейдеров о возможной волатильности индекса  S&P500 на предстоящие 30 дней. Резкое его возрастание от средних значений, как правило, говорит о предстоящей турбулентности на всех финансовых рынках. Это дает предупреждение опытному трейдеру о возможном резком увеличении волатильности, и соответственно о необходимости или воздержаться я от торгов или изменений правил риск-менеджмента.