Процентный диапазон Вильямса

Williams %R - Percent Range (Процентный диапазон Вильямса) – технический индикатор осцилляторного типа, показывающий состояние перекупленности/перепроданости на рынке. Впервые был описан в 1973 году известным трейдером Ларри Вильямсом (Larry Williams). Сам индикатор очень схож с Stochastic Oscillator, но в отличии от Стохастика, процентный диапазон Вильямса не сглаживается скользящей средней и имеет перевернутую шкалу, чтобы не терялся смысл зон перекупленности (вверху) и перепроданности (внизу). Минус никак не влияет на анализ рынка.  

Формула расчета индикатора:

где:
CLOSE (i) — цена закрытия;
MAX (HIGH (i - n)) — максимум за n периодов;
MIN (LOW (i - n)) — минимум за n периодов.

По формуле видно, что Williams %R Percent Range показывает уровень цены закрытия текущего периода относительно диапазона максимума-минимума за определенный период. Значения индикатора лежат в интервале от 0% до -100%. Зона -80%-100% является зоной перепроданности, от 0% до -20% – зона перекупленности.

Рассмотрим индикатор на графике цен. Параметры стандартные (период = 14).

Рис. 1 – Williams %R - Percent Range (14)

Давайте разберемся, как интерпретировать значения индикатора и какие торговые сигналы он показывает.

Зона перекупленности/перепроданности.

Когда значение %R заходит в зону перепроданности (от -80 до -100%), это означает, что цена закрытия сильно занижена в сравнении с определенным торговым диапазоном (периодом). Если значение индикатора в зоне перекупленности (от 0% до -20%), соответственно, цена завышена. Но стоит помнить, что при трендовом движении цена может длительное время находиться в зоне перекупленности и расти, или же быть в зоне перепроданности и падать. Поэтому очень важно заранее определить, в какой фазе находится рынок – в трендовом движении или боковом.

Дивергенция/конвергенция.

У Процентного диапазона Вильямса, также как и у Стохастического осциллятора, различают бычье расхождение и медвежье схождение. Здесь они возникают реже, но сигнал гораздо сильнее.

Бычье расхождение (дивергенция) возникает, когда цена делает новый максимум, %R находится в зоне перекупленности и не может подтвердить новый экстремум.

Рис. 2 – Бычье расхождение (дивергенция)

Медвежье схождение (конвергенция) возникает, когда цена делает новый минимум, %R находится в зоне перепроданности и не может подтвердить новый экстремум.

Рис. 3 – Медвежье схождение (конвергенция)

Сигналы по тренду.

Williams %R хорошо показывает сигналы на «доливку» по тренду. Самое главное, это заранее правильно определить тенденцию. А индикатор уже подскажет, в каких точках выгодно добавляться.

При восходящем тренде, когда %R войдет в зону перепроданности, это сигнал на покупку. При нисходящем тренде, когда %R войдет в зону перекупленности, это сигнал для продаж.

Рассмотрим пример таких сигналов для нисходящего тренда.

Рис. 4 – Сигналы по тренду от Williams %R

Заключение. Процентный диапазон Вильямса не сильно отличается от других осцилляторов технического анализа. Его основным недостатком является мгновенное реагирование на колебание цены и при незначительных «шумах» будет возникать немало ложных сигналов. К преимуществам индикатора отнесем хорошие сигналы по тренду после коррекций, достаточно неплохо ведет себе в боковом движении. Не следует забывать, что индикатор можно сделать более чувствительным, уменьшив тем самым период или же наоборот, медленным, чтобы анализировать более значительные движения. Также Williams %R можно использовать как фильтр в сочетании с другими техническими инструментами. В любом случае, выбор всегда за трейдером.